「2022.9.16」 硅铁市场周报 高炉产能持续回升厂家开工增幅明显 瑞达期货研究院 关注我们获取更多资讯 业务咨询添加客服 作者:陈一兰 期货投资咨询证号:Z0012698联系电话:0595-86778969 目录 1、周度要点小结2、期现市场3、产业链情况 本周硅铁市场稳中偏强运行。原料端,兰炭价格下调,成本压力略减。主产区跟随盘面报价。宁夏区域不少厂家开始复产,后续还有厂家计划复产,硅铁产量还将继续增加。钢厂落地,下游询盘增加,钢厂高炉产能持续回升,加上临近国庆,钢厂有提前备货打算,部分钢厂认为合金价格下降空间不大,对硅铁需求增加。旺季预期仍待验证,近期硅铁盘面下挫,市场信心受到一定打击。 技术上,SF2211合约震荡下行,日MACD指标显示红色动能柱收窄,注意下方BOLL中轨支撑。 操作上,建议以区间震荡思路对待,参考7850-8250区间,止损各60点。 来源:瑞达期货研究院3 本周硅铁期价上涨、跨期价差下跌 图1、硅铁主力合约价格走势 图2、硅铁跨期价差走势图 SF2305与SF2301价差图 11,500.00 11,000.00 10,500.00 10,000.00 9,500.00 9,000.00 8,500.00 8,000.00 7,500.00 7,000.00 2022-06-092022-07-092022-08-092022-09-09 250.00 200.00 150.00 100.0050.000.00 期货收盘价(1月交割连续):硅铁期货收盘价(5月交割连续):硅铁跨期价差 来源:文华财经瑞达期货研究院来源:wind瑞达期货研究院 截至9月16日,硅铁期货主力合约收盘价8054元/吨,较前一周涨134元/吨。 截至9月16日,期货SF2305与SF2301(远月-近月)价差为120元/吨,较前一周跌24元/吨。4 本周硅铁持仓由净空减少、仓单增加 图3、硅铁前二十名持仓图4、硅铁仓单走势 仓单数量:硅铁 18,000.00 16,000.00 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 0.00 来源:郑商所瑞达期货研究院来源:wind瑞达期货研究院 本周硅铁前20名持仓中,多单减幅小于空单减幅,净空减少。 本周硅铁的仓单9511张,较前一周增加343张。5 本周硅铁现货价格整体持平、基差下跌 图5、硅铁现货价格走势图6、硅铁基差走势 20,000.00 18,000.00 16,000.00 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 硅铁现货价格 硅铁期现基差图 19,000.00 17,000.00 15,000.00 13,000.00 11,000.00 9,000.00 7,000.00 5,000.00 4,100.00 3,100.00 2,100.00 1,100.00 100.00 -900.00 FeSi75-B:内蒙古:鄂尔多斯FeSi75-B:宁夏:中卫FeSi75-B:青海:西宁 基差硅铁现价硅铁收盘价 来源:wind瑞达期货研究院来源:wind瑞达期货研究院 截至9月16日,内蒙古鄂尔多斯硅铁FeSi75-B市场价报7650元/吨,与上周持平;宁夏中卫硅铁FeSi75-B市场价报7700元 /吨,与上周持平;青海西宁硅铁FeSi75-B市场价报7700元/吨,较上周涨50元/吨。 截至9月16日,硅铁基差为-354元/吨,较前一周跌134元/吨。6 供应端——硅石价格持平、兰炭价格下跌 图7、硅石现货价格图8、兰炭现货价格 硅石现货价格 兰炭现货价格 250 200 150 100 50 0 2019/1/32020/1/32021/1/32022/1/3 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 来源:Mysteel瑞达期货研究院来源:Mysteel瑞达期货研究院 截至9月16日,硅石98%西北到厂含税价报220元/吨,与上周持平。 截至9月16日,神木兰炭中料报1680元/吨,较上周跌70元/吨。 7 本周硅铁开工率上涨、库存减少 图9、硅铁开工率图10、硅铁库存 硅铁开工率 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 硅铁厂家库存 14 12 10 8 6 4 2 0 来源:Mysteel瑞达期货研究院来源:Mysteel瑞达期货研究院 截至9月16日,Mysteel统计全国121家独立硅铁企业样本开工率(产能利用率)全国41.37%,较上周增2.99%。 截至9月9日,Mysteel统计全国63家独立硅铁企业样本(全国产能占比63.54%):全国库存量5.03万8 吨,环比减少1.14万吨。 本周硅铁产量增加、需求量增加 图11、硅铁周度产量图12、硅铁周度需求量 硅铁产量 硅铁需求量 1430000 1329000 28000 1227000 1126000 1025000 924000 23000 822000 721000 620000 来源:Mysteel瑞达期货研究院来源:Mysteel瑞达期货研究院 截至9月16日,全国硅铁产量(周供应):9.7万吨,较上周增加0.4万吨。 截至9月16日,全国硅铁需求量(周需求):25292.4吨,较上周增加62.7吨。9 硅铁出口同环比均增加 图13、硅铁出口量 硅铁�口量 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年2019年2020年2021年2022年 来源:wind瑞达期货研究院 2022年7月份,中国硅铁出口量6.03万吨,环比增加0.05万吨,增幅0.84%;同比增加0.18万吨,增幅3.08%。2022年1-7月份,硅铁累计出口量45.78万吨,同比增加9.41万吨,增幅32.09%。 10 需求端——钢厂高炉开工率和产能利用率增加、粗钢产量同环比均增加 图14、钢厂高炉开工率、产能利用率图15、粗钢产量 高炉开工率及产能利用率 粗钢产量 100.0095.0090.0085.0080.0075.0070.0065.0060.0055.00 高炉开工率(247家):全国高炉炼铁产能利用率(247家):全国 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年2019年2020年2021年2022年 来源:Mysteel瑞达期货研究院来源:wind瑞达期货研究院 截至9月16日,Mysteel调研247家钢厂高炉开工率82.41%,较上周增加0.42%;高炉炼铁产能利用率88.32,较上周增加 0.76%。 2022年8月份,全国生产粗钢8387万吨,同比上涨0.5%,环比增长2.69%。2022年1-8月份,全国累计生产粗钢69315万吨,同11 比下降5.7%。 免责声明 瑞达期货研究院 本报告中的信息均来源于公开可获得资料,瑞达期货股份有限公司力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,据此投资,责任自负。本报 告不构成个人投资建议,客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任 何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年,目前在全国设立40多家分支机构,覆盖全国主要经济地区,是国内大型全牌照期货公司之一,是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作,并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市,成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系,除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外,还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面,积极参与创新业务的前期产品研究,为创新业务培养大量专业人员,成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来,向更深更广的投资领域推进,为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。 12