北交所周报0917：市场平静，个股活跃

市场平静，个股活跃 ——北交所周报0917 研究结论 本周（9月11日-9月17日），本周北交所交易量有所反弹。66家公司上涨，43家公司下跌；周总成交额为26.67亿；整体市盈率(TTM)中位数18.85倍，较上周略微上升，市净率中位数1.81倍，较上周略微上升。 行业和个股股价表现方面，本周北交所涨跌幅前三的为燃气III、半导体产品与半导体设备、汽车零配件，行业中个股涨跌幅中位数分别为5.26%、4.23%和3.06%；涨跌幅排名后三的为建筑产品III、软件、家庭耐用消费品，行业中个股跌幅中位数分别为-1.85%、-1.60%及-1.15%。 个股方面，涨幅排名前五的分别为昆工科技（831152.BJ）、邦德股份 （838171.BJ）、联迪信息（839790.BJ）、方大股份（838163.BJ）及派特尔 (836871.BJ)，涨跌幅分别为98.17%、44.28%、32.54%、30.85%、22.28%。 跌幅排名前五的分别为贝特瑞（835185.BJ）、惠丰钻石（839725.BJ）、同享科技 （839167.BJ）、生物谷（833266.BJ）及连城数控（835368.BJ），跌幅分别为 11.54%、8.70%、7.86%、5.33%、5.20%。 投资策略|定期报告 报告发布日期2022年09月18日 薛俊021-63325888*6005 xuejun@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100002 蒋晨龙021-63325888*6073 jiangchenlong@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860517100004香港证监会牌照：BQP133 张书铭021-63325888*5152 zhangshuming@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517080001 张志鹏zhangzhipeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522020002 行业估值方面，目前市盈率估值最高的行业为建筑产品III、半导体与半导体设备和航空航天与国防III，市盈率(TTM)分别为133.94、75.38、54.65倍；市净率估值最高的行业为生物科技III、软件和金属、非金属与采矿，市净率分别为7.94、3.95、 港股低迷，交易额进一步下滑：——港股 周报0910 稳增长预期渐浓，轮动拥抱核心：主题&赛道跟踪周报 2022-09-13 2022-09-13 3.21倍。生物科技III、商业服务与用品和化工的市盈率水平较低，分别为1.97、 静待时机：——北交所周报09102022-09-13 12.51、13.82倍，商业服务与用品、互联网软件与服务III及专营零售的市净率水平较低，分别为1.14、1.23及1.26倍。 本周北交所无新股上市。 本周北交所重要公告：本周秉扬科技（836675.BJ）共计接受4家机构调研，调研方式为网络会议；本周惠丰钻石（839725.BJ）共计接受21家机构调研，调研方式为现场会议；本周吉林碳谷（836077.BJ）共计接受48家机构调研，调研方式为视频会议。 风险提示 一、北交所政策发生重大转向 二、北交所上市公司存在财务不规范的风险 市场逐步进入最佳布局期：——策略周报 0912 持续缩量，风格博弈稳增长：市场跟踪日报0909 2022-09-12 2022-09-12 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 本周北交所市场图表回顾4 本周北交所上市公司重要公告梳理5 风险提示5 图表目录 图1：本周北交所各行业市盈率,TTM中位数，倍4 图2：本周北交所各行业市净率中位数，倍4 图3：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图4：本周北交所涨幅和跌幅前5的公司，%4 表1：本周北交所上市公司重要公告梳理5 本周北交所市场图表回顾 图1：本周北交所各行业市盈率,TTM中位数，倍图2：本周北交所各行业市净率中位数，倍 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 9.00 市盈率TTM，中位数 市净率，中位数 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 建筑产品Ⅲ半导体产品与半导体… 航空航天与国防Ⅲ 软件 医疗保健设备与用品 复合型公用事业Ⅲ金属、非金属与采矿 家庭耐用消费品容器与包装汽车零配件信息技术服务 电子设备、仪器和元件 食品机械 电气设备互联网软件与服务Ⅲ 专营零售 制药 燃气Ⅲ化工 商业服务与用品生物科技Ⅲ 生物科技Ⅲ 软件 金属、非金属与采矿 航空航天与国防Ⅲ家庭耐用消费品 食品医疗保健设备与用品 容器与包装半导体产品与半导体… 电子设备、仪器和元件 化工 机械 电气设备 制药复合型公用事业Ⅲ 燃气Ⅲ 汽车零配件 信息技术服务 建筑产品Ⅲ专营零售 互联网软件与服务Ⅲ商业服务与用品 0.00 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图4：本周北交所涨幅和跌幅前5的公司，% 涨跌幅，中位数 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 120.00 个股涨跌幅，% 98.17 44.28 32.5430.85 22.28 -11.45-8.70-7.86-5.33-5.20 100.00 80.00 60.00 燃气Ⅲ半导体产品与半导体… 汽车零配件互联网软件与服务Ⅲ 容器与包装 化工金属、非金属与采矿 机械食品 信息技术服务商业服务与用品复合型公用事业Ⅲ 电子设备、仪器和元件 医疗保健设备与用品 制药航空航天与国防Ⅲ 生物科技Ⅲ 电气设备 专营零售家庭耐用消费品 软件建筑产品Ⅲ 40.00 20.00 0.00 -20.00 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 本周北交所上市公司重要公告梳理 表1：本周北交所上市公司重要公告梳理 序号 代码 简称 公告分类 1 836675.BJ 秉扬科技 本周秉扬科技共计接受4家机构调研，调研方式为网络会议 机构调研 2 839725.BJ 惠丰钻石 本周惠丰钻石共计接受21家机构调研，调研方式为现场会议 机构调研 3 836077.BJ 吉林碳谷 本周吉林碳谷共计接受48家机构调研，调研方式为视频会议 机构调研 数据来源：Wind，东方证券研究所 风险提示 一、北交所政策发生重大转向 二、北交所上市公司存在财务不规范的风险 分析师申明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系。 投资评级和相关定义 报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准； 公司投资评级的量化标准 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上；增持：相对强于市场基准指数收益率5%～15%； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级——由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该股票的研究状况，未给予投资评级相关信息。 暂停评级——根据监管制度及本公司相关规定，研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形；亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级；分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级、盈利预测及目标价格等信息不再有效。 行业投资评级的量化标准： 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；看淡：相对于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级：由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该行业的研究状况，未给予投资评级等相关信息。 暂停评级：由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级；分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效。 免责声明 本证券研究报告（以下简称“本报告”）由东方证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。 本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的证券研究报告之外，绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面协议授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 经本公司事先书面协议授权刊载或转发的，被授权机构承担相关刊载或者转发责任。不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告，慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 东方证券研究所 地址：上海市中山南路318号东方国际金融广场26楼 电话：021-63325888 传真：021-63326786 网址：www.dfzq.com.cn