ESG Pulse Check：为初创企业和风险投资公司做好基础工作

ESGPulseCheck：为初创企业和风险投资公司做好基础工作 INSIGHTREPORTSEPTEMBER2022 封面：Unsplash/Alex 内部：Unsplash/菊野龙之介；Gettyimages/路易斯·阿尔瓦雷斯 内容 31简介 52初创企业的关键要点 113风险投资基金的启动预期 14结论 15贡献者 16尾注 免责声明 本文件由世界经济论坛发布，作为对项目、洞察领域或互动的贡献。本文所表达的调查结果、解释和结论是世界经济论坛推动和认可的协作过程的结果 ，但其结果不一定代表世界经济论坛或其成员、合作伙伴或其他利益相关者的全部观点。 ©2022世界经济论坛。版权所有。不得以任何形式或通过任何方式（包括影印和录制）或通过任何信息存储和检索系统复制或传播本出版物的任何部分。 ESGPulseCheck：为初创企业和风险投资奠定基础公司2 2022年9月 ESG脉搏检查： 为初创企业和风险投资公司奠定基础 1介绍 ESG（环境、社会和治理）诞生于2005年1这个词在全球董事会、季度收益公告和影响报告中几乎无处不在。不断变化的宏观经济和地缘政治环境只会增加其重要性，并通过监管推动加强对公司和投资者如何处理ESG的审查而进一步增强 。这种安装压力 所有资产类别都可以感受到，风险投资也不例外。 虽然风险投资公司是塑造人类、地球和社会未来的关键力量 ，因为它们投资于领先的初创企业和未来的颠覆性技术，但初创企业本身在很大程度上被排除在讨论之外到ESG。 通过这份简报，世界经济论坛旨在强调初创公司和规模化公司在ESG方面的想法和做法，以及他们正在寻求的帮助，以确保他们能够避免漂绿并尽早实施标准和战略. 来自论坛技术先锋和全球创新者社区的45家初创企业，跨越不同的融资阶段、地域和行业领域，通过一项调查分享了对ESG的不同观点 作为对许多这些初创企业的主题专家的采访。此外，还从世界经济论坛2022年全球技术治理务虚会的“下一个创业公司 ：在ESG世界中竞争”会议中获得了见解。 数字1 参与调查的细分 参与公司的融资阶段民意调查参与调查的公司所在地 2% 152%2% 5% 10 811% 66 23% 55% 北美中国 中东和北非欧洲（包括英国）中南美洲亚太地区 撒哈拉以南非洲 种子系列A系列B系列CD系列 超越 资料来源：世界经济论坛 ES GPulseCheck：为初创企业和风险投资奠定基础公司3 绝大多数调查和采访回复都强调ESG因素是其核心使命和业务战略的一部分，如下图的世界云所示。创始人对ESG目标的承诺以及来自消费者和员工日益增加的压力正在推动处于早期阶段的公司建立自己的 对环境影响、多样性和包容性以及技术和数据使用道德有意识的企业。尽管如此，尚不清楚拥有更强大ESG战略的初创企业是否会获得更多资金或表现更好。 需要注意的是，本文是在2022年2月提出概念的，当时宏观经济条件更为有利，因此对于初创企业来说，筹款可能会 目前正在囤积现金的风险投资公司可能会寻求投资于具有强大社会许可的早期公司，以便随着交易的升温而运营。 更加充足。然而，在过去几个月中，由于地缘政治紧张局势加剧、供应链中断和利率上升，筹资环境发生了变化。因此，风险投资公司放慢了交易速度，尤其是在 以下两节重点介绍了对有兴趣将ESG嵌入其业务战略的初创企业和希望为其投资组合公司创造差异化可持续发展产品的风险资本投 早期阶段。虽然许多创始人可能将这些转变视为降低ESG优先级的迹象， 资者的一些关键要点。 2 初创企业的关键要点 1.拥有强大ESG战略的公司倾向于从一开始就考虑它们，并将衡量和问责制纳入其业务的各个方面。 绝大多数接受调查的初创企业(68%)自公司成立以来就将ESG纳入其业务战略，大多数企业甚至还没有可行的产品、完整的C套件或办公空间。虽然接受调查的公司可能倾向于以目标为导向，这与论坛改善世界状况的使命相一致，但仍有大量公司拥有这些 从一开始就考虑到。对于初创公司而言，失败的可能性如此之高 ，经济生存面临压力，而ESG合规或策略通常不是投资者或客户认为是强制性的。在CBInsights对种子基金美国公司进行的一项研究中，近70%的公司 未能筹集更多资金或成功退出，大多数在种子轮融资后的20个月内失败。 而不是需要平衡经济生存的需求（寻找产品与市场的契合度、签下第一批客户、吸引人才和 投资者）在部署ESG战略时，从一开始就在其使命、问题陈述或商业模式中考虑ESG的公司，随着规模的扩大，将继续拥有最成熟的ESG战略。许多人表示，他们的业务是以ESG为核心价值观和创始原则之一，不应被视为仅仅是营销宣传，也不应被视为额外的企业社会责任(CSR)努力。 公司是执行ESG并创造超越公司和行业垂直边界的积极影响的催化剂。例如，对于致力于可持续建筑方式的公司，他们应该将ESG作为我们业务的核心，而不仅仅是一个附加项，将可衡量的指标融入到创造节能建筑和零碳的价值链中城市。 Fluxus首席执行官林凡宇 早期ESG整合相对容易，并不意味着后期公司应该完全放弃 ESG。相反，它表明越早 公司开始整合ESG，效果会更好；开始永远不会太晚。 图2ESG战略整合时机 68% 20% 7% 2%2% 从第一天开始筹集第一轮资本后不久 在筹集后续资金的同时 首次公开募股前几个月 上市后 资料来源：世界经济论坛 ESGPulseCheck：为初创企业和风险投资奠定基础公司6 框1案例研究：ApeelSciences 作为一个致力于通过科学和数据驱动的解决方案防止食物浪费的组织，影响和ESG报告的定量测量对于证明我们基于植物的保护的可行性是不可或缺的，并且是各利益相关者接受的必要条件。 Apeel可持续发展副总裁JessicaVieira ApeelSciences是一家总部位于加州的食品系统创新公司，成立于2012年。它为新鲜食品供应商开发了一种植物保护方法 ，可将收获的水果和蔬菜的寿命延长一倍，有助于减少整个供应链的食品腐败， 节约用水和能源，保护自然生态系统。 在最初的七年里，ApeelSciences专注于研究和产品开发，并从一开始就让可持续发展专家参与其中。 在整个产品开发生命周期中，员工和专家一起询问可持续性是如何被纳入其中的 做决定。手动和通过此类技术构建和跟踪整体级别和单个产品的可量化指标 作为智能电表，使用内部生命周期计算净环境效益 评估专业知识。产品经过全面评估以确定其可持续性价值主张 ，确保商业化产品符合公司严格的可持续性标准。 随着Apeel的规模扩大到为北美和欧洲的零售客户提供超过10,000家杂货店提供的产品，现在有一个专注于可持续发展的专门团队已嵌入财务部门并与公司的领导层保持密切联系。该团队专注于设置和维护可持续性指标，监督所有可持续性测量技术，并每年两次审查整体绩效 领导团队并与董事会分享最新消息。Apeel计划在2022年秋季公开发布其第一份影响和ESG报告。 对于将可持续性、社会公平或更好的治理作为其商业模式的公司，ESG本质上是产品和公司的设计，因此在内部跟踪温室气体排放或薪酬平等等指标 是他们通过自己的产品“言出必行”不可或缺的一部分。但是，对于那些产品不一定直接与 作为ESG的组成部分，仍然有可能制定稳健的ESG策略，特别是如果它从一开始就嵌入到文化中。 例如，基本ESG原则的意识和合规性被灌输到公司的人员和流程中，并随着公司规模的扩大而得到加强。这可以通过一些具体行动来完成： –跟踪碳相关指标（即通过启动产品解决的碳排放、产品级碳排放） –抵消飞机碳排放或鼓励低碳排放的交通选择（即通过火车通勤或旅行而不是汽车或飞机）。 –监测和减少办公空间的资源使用——食物浪费、包装和纸张使用、建筑物的能源效率 –提供超出政府政策要求的最低限度的育儿假，包括延长非生育父母的假期 –进行年度薪酬平等和工资审查 –共享多样性和包容性指标——按年龄组、性别、种族等划分的每个员工组的员工人数。 –跟踪并确保员工的公平待遇和薪酬，特别是对于雇用零工的初创企业 –为所有员工提供反腐败和道德行为培训 这种通常由初创公司领导团队推动的明显行动是向利益相关者（包括员工、客户、投资者和合作伙伴）展示公司不仅 深切关注ESG相关问题，同时也提出了切实的努力。 29% 也许吧 2.ESG指标必须对初创企业和扩大规模友好。 在具体衡量ESG绩效时，仍然缺乏关于初创企业如何实际接近ESG的方法。 目前市场上的标准（如SASB、GRI等）主要集中在能够投入资源彻底跟踪所有必需指标的企业。由于早期初创企业的首要任务通常是生存并在市场上证明他们的产品，因此初创企业遵循这些指标可以被视为一种奢侈和负担。 与外部顾问合作是有代价的，而且往往缺乏管理层的支持。管理团队通常没有足够的带宽来对此事进行战略性思考或部署必要的资源来进行严格的ESG衡量和合规性。 也就是说，初创企业对标准ESG框架持积极态度，这些框架是为风险投资公司量身定制的，目前由cer- 包括VentureESG、ESG_VC和UN-PRI等行业社区。许多人表示，此类指标不应被设计为让他们难以遵循、衡量和实施，而应具有实用性。 论坛的利益相关者资本主义指标是另一个通用且实用的指标示例 ，可用于初创企业的实施。为了帮助进行测量，初创企业可以利用技术来跟踪和改善其对环境的影响。当谈到S（社会）和G（治理）因素时，可以利用上述指标示例中强调的现有指南和最佳实践。 数字3 标准ESG框架对初创企业的有用性 71% 资源： 世界经济论坛 3.客户和员工是要求公司推进ESG的主要利益相关者，而来自投资者的压力似乎是即将到来的驱动力。 调查中的大多数初创企业表示，在实施其ESG战略时，两个关键利益相关者群体的重要性日益增加：客户 (32%)和员工(27%)被确定为实施ESG战略的主要驱动力，其次是投资者(23%)和监管机构(7%)。 数字4ESG实施的主要利益相关者 32% 27% 23% 客户 11% 7% 他 员工投资者监管机构其 资料来源：世界经济论坛 顾客 宏观趋势表明，消费者越来越要求企业承担更大的ESG责任。在2021年消费者情报系列关于ESG的调查中，83%的消费者认为公司应该积极塑造ESG最佳实践。有以下症状 气候变化成为头条新闻，根据IPSOS的一项调查，全球约69%的消费者因担心气候变化而改变了他们使用的产品和服务。这不仅适用于与消费者有直接关系的B2C公司，也适用于以客户为组织的B2B公司。 如今，客户不仅要求科技公司以具有竞争力的价格和质量提供产品和服务，而且越来越期望他们提高ESG绩效。 谢英联，Datavisor首席执行官 雇员 千禧一代和Z世代现在在劳动力中占多数，是初创企业不仅转向规划，而且转向实施ESG实践的关键组成部分。这些年轻一代希望以在社会上留下积极印记的方式投资他们的资源，并希望将他们的个人使命与 雇主。据《福布斯》报道，随着社会问题已成为全球新闻的主流，企业必须通过采用ESG实践来满足千禧一代和Z世代的需求，因为他们本质上既是员工又是消费者。在竞争激烈的人才市场中，企业能够根据自己的原则和行动来实现差异化。 年轻劳动力的招聘率很高，这些人比投资者更热衷于ESG。驻军首席执行官大卫·加菲尔德 投资者 尽管初创企业传统上由投资者提供资金支持，但从调查结果中无法看出稳健的ESG策略目前是筹集资金的重要因素。虽然这可能是后期和更成熟的公司（C系列及以后）的差异化因素， 对于处于早期阶段的公司而言，盈利且可行的商业模式被视为重中之重。 然而，一些初创企业表示，风险投资基金是他们加深对ESG理解的重要合作伙伴，尤其是在风险投资资产类别中改善ESG的压力越来越大。 3 风险投资基金的启动预期 随着风险投资公司开始审视自己的ESG战略，有些人建议甚至要求初创企业将这些考虑因素纳入其业务活动。 参与本次调查的初创企业被要求分享他们对风险投资基金在