澳狮环球2022中期报告

目录 管理层讨论及分析02 简明综合损益及其他全面收益表08 简明综合财务状况表09 简明综合股本变动表10 简明综合现金流量表12 简明综合中期财务报表附注14 其他资料26 公司资料31 管理层讨论及分析业务回顾 澳狮环球集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司称为“本集团”）为投资控股公司，其附属公司主要在澳洲提供印刷解决方案及服务。 于二零二二年首六个月，本公司继续以实干方针在通胀升温及供应紧张之复杂经济环境中营运。GriffinPressPrintingPtyLtd（“GriffinPress”）于六月中加入本公司，因此对首六个月造成之效应并不显着。业界持续面对物流挑战，导致越来越多书籍转为在地印刷，并以悦读书籍为主。政府机构之需求仍然疲弱，专业及教育部门则维持稳定。 截至二零二二年六月三十日止六个月，我们的收益较上期间增加5.8%至约205,000,000港元。由于材料消耗及动用之直接劳动力增加，直接经营成本亦增加5.3%至约160,500,000港元。 截至二零二二年六月三十日止六个月，除税前溢利较上期间下降约21.1%至约13,300,000港元，主要是由于当局不再提供留职补贴(Jobkeeper)计划、可换股票据之公平价值减少及本期间内录得之法律费用所致。 前景 展望二零二二年下半年，管理团队预计将于目前由McPherson’sPrinting及GriffinPress组成之书籍印刷部门中发掘协同效益之机遇，以更好地服务继续引领在地书籍印刷需求之悦读书籍市场。于二零二二年下半年，随着管理团队应对国内营运环境中之供应限制及劳动力短缺之挑战，专注于管控本公司各领域之持续成本上涨将会是关键要务。 财务回顾 收益 截至二零二二年六月三十日止六个月的收益约205,000,000港元，较前期间上升约5.8%（截至二零二一年六月三十日止六个月：约193,600,000港元）。截至二零二二年六月三十日止六个月，收益增加是源于本集团的一些悦读书籍出版商增加在当地印刷书籍以缩短交付时间，去年年初与一名客户订立有关悦读书籍之新协议的全期入账结果。由于政府开支低迷及政府针对2019冠状病毒病实施之限制措施所影响，政府机构之需求仍然疲弱，专业及教育部门则维持稳定。 毛利及毛利率 毛利由截至二零二一年六月三十日止六个月约41,200,000港元增加约3,300,000港元或约8.0%，上升至截至二零二二年六月三十日止六个月约44,500,000港元。此增长是源自收益增长，但部分被材料消耗及所运用之直接劳动力增加所抵销。两段期间之毛利率保持稳定。 其他收入 其他收入由截至二零二一年六月三十日止六个月约3,900,000港元减少至截至二零二二年六月三十日止六个月约3,100,000港元，减少的主因是澳洲政府根据留职补贴(JobKeeper)计划提供的政府补贴已经完结。去年收到的政府补贴约为2,200,000港元。该减少部分由本期间赚取之贷款利息收入所抵销。 销售及发行成本 销售及发行成本由截至二零二一年六月三十日止六个月约13,400,000港元增加约2,000,000港元或14.8%至截至二零二二年六月三十日止六个月约15,400,000港元。销售及发行费用之增加是由于运费及燃料价格较上期间增加。 行政费用 行政费用由截至二零二一年六月三十日止六个月约14,100,000港元增加约3,700,000港元至截至二零二二年六月三十日止六个月约17,800,000港元，较去年同期上升约26.7%。该增加主要是由于澳洲通胀升温导致行政人员工资调整以及各种企业项目所产生之专业费用。 其他费用 本期间之其他费用是指于二零二二年六月认购之可换股票据之公平价值减少。 所得税开支 所得税开支由截至二零二一年六月三十日止六个月约5,300,000港元 （实际所得税率：31.5%）减少至截至二零二二年六月三十日止六个月约4,500,000港元（实际所得税率：33.6%）。实际所得税率增加主要由于部分产生成本为不可抵扣。 溢利 于本期间，本集团录得溢利约8,800,000港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约11,500,000港元），即减少约2,700,000港元或23.6%。期内本集团之盈利能力下降，主要是由于各种企业项目产生之单次专业费用、当局不再提供留职补贴(Jobkeeper)计划以及可换股票据之公平价值减少。 管理层讨论及分析财务回顾–续 流动资金及财政资源 于二零二二年六月三十日，本集团之流动资产净值约为137,500,000港元（二零二一年十二月三十一日：约226,000,000港元），当中的现金及银行结余共约29,800,000港元 （二零二一年十二月三十一日：约169,900,000港元），乃以澳元（“澳元”）、美元（“美元”）及港元计值。 本集团之流动比率约为2.6倍（二零二一年十二月三十一日：约4.5倍）。流动比率下降是由于本期间进行之投资项目所致。唯一之计息负债为以澳元计值之租赁负债约17,900,000港元（二零二一年十二月三十一日：约25,600,000港元）。本集团于二零二二年六月三十日之资本负债比率为6.7%（二零二一年十二月三十一日：约9.4%），此乃根据本集团之计息债务总额除以股东权益总额而计算。本集团的计息负债减少以至资产负债率下降，主要得力于本期间内支付租赁负债。除上述者外，本集团维持净现金水平以及健康的流动和资本负债比率，可见其财政状况稳健。 本集团采纳集中的融资及库务政策，确保本集团资金得到有效运用。本集团亦定期监察其流动资金需求以及其与往来银行之关系，确保其保持充裕的现金储备以及获主要金融机构承诺提供足够的资金额度，以此应付短线以至长期的流动资金需求。 营运资金管理 本集团运用的资本包括股本、储备及租赁负债。本集团的政策是维持雄厚的资本基础，以保持投资者、债权人及市场信心，以及维持业务的未来发展。资本水平对股东回报之影响亦获肯定，而本集团明白到必须在可能达到的较高回报与较高负债水平之间维持平衡以及良好资本状况带来的优势及保证。本集团不受任何外部施加的资本规定所规限。 于其特定业务分部的营运及活动之间分配资本，主要是受到获分配资本所得到的回报优化所推动。资本分配至特定业务分部的营运及活动的过程乃由负责相关营运者独立进行。 财务回顾–续 外汇管理 本集团就并非以功能货币进行的销售及购买而面对外汇风险。有关交易的计值货币主要是澳元、新西兰元、美元、欧元、英磅及港元。于二零二二年六月三十日及二零二一年十二月三十一日，以其他货币计值之财务资产及负债之外汇风险对本集团而言并非重大。 管理层采用现金流量预测评估本集团之外汇风险，目标是将其外汇风险降至最低。本集团可能在某些情况使用远期外汇合约以对冲其外汇风险。在使用时，合约通常有到期日或在报告日期起计一年内到期。不符合对冲会计的衍生工具入账列作交易工具。 资本开支 期内，本集团购置约6,800,000港元之物业、厂房及设备（二零二一年六月三十日：约1,000,000港元）。期内的采购乃由本集团的内部资源拨付。 重大收购及出售 于二零二二年五月二十四日，本集团与OvatoLimited（“Ovato”）订立业务收购协议，购买Ovato书籍印刷业务及资产，初步代价为8,500,000澳元 （相当于约47,175,000港元，可予调整）。由于业务收购协议的所有先决条件已根据其中的条款及条件达成或获豁免，业务收购已于二零二二年六月十七日完成。于二零二二年期内并无其他附属公司、联属公司及合营企业之重大收购及出售。 资本承担及或然负债 于二零二二年六月三十日，本集团并无就购置物业、厂房及设备已订约但尚未拨备之资本承担（二零二一年十二月三十一日：200,000港元）。 本集团并无重大或然负债（二零二一年十二月三十一日：无）。 资产抵押 于二零二二年六月三十日并无已抵押存款（二零二一年十二月三十一日：无）。 所得款项用途 于二零一八年十月八日（“上市日期”），本公司已发行股份于香港联交所主板上市。合共105,000,000股每股面值为0.01港元的股份已按每股1.00港元的最终发售价发行予公众及承配人，合计所得款项总额为105,000,000港元（“股份发售”）。扣除相关上市开支后，股份发售的合计所得款项净额（“所得款项净额”）约为66,500,000港元。 参照招股章程，并基于所得款项净额之实际金额与招股章程所述所得款项净额之估计金额（乃根据发售价每股1.05港元（为当时之指示性发售价范围每股1.00港元至1.10港元之中间点）及扣除估计上市开支后披露）的差异，本集团已按与招股章程所披露者相同的方式及比例调整所得款项净额的拟定用途。 管理层讨论及分析财务回顾–续 所得款项用途–续 诚如本集团上年度年报中所披露，由于2019冠状病毒病疫情对地方及全球经济环境的不利影响，经济环境充满挑战，政府机构以及印刷交付时间短的教育书籍的印刷需求减少，本集团已押后购置其余机械的计划。考虑到2019冠状病毒病疫情对印刷业以及当地及全球经济的整体影响，本集团采取更保守的方针，有效和高效地动用余下所得款项净额，以促进其长远利益及发展。于本集团上年度年报之日期，本集团计划将动用余下所得款项净额的时间延长至截至二零二四年十二月三十一日止年度。 谨此提述塞拉利昂集团与本集团日期为二零二二年五月二十四日之联合公布，内容有关(i)收购Ovato之书籍印刷业务及资产（“收购事项”）；及(ii)认购可换股票据（“联合公布”）。于联合公布日期，未动用之所得款项净额共约19,500,000港元。董事会已议决更改未动用所得款项净额之用途，以支付有关收购事项之部分初始代价。除上述变动外，所得款项净额之用途并无其他变动。 诚如联合公布所披露，董事会认为，由于收购事项涉及（其中包括）购置Ovato于业务中使用之数码印刷机、印刷机、装订机及其他机器及设备，预计收购事项将与本集团目前之印刷业务产生协同效益，有助本集团实现招股章程中所述之扩充产能及提高效率之计划。 董事会确认，于招股章程中所述之本集团之业务性质并无任何重大变化。董事会认为上述所得款项净额用途之更改为公平合理，因为本集团可藉此而更有效调配财务资源以提高盈利能力而有关更改大致符合招股章程所述扩充产量之拟议计划，因此符合本集团及其股东之整体利益。 财务回顾–续 所得款项用途–续 截至本报告日期，已动用所得款项净额中的约66,500,000港元，包括： •约9,000,000港元已用于购买三台数码印刷机、两台装订机和一台印前机以取代若干现有机器； •约10,800,000港元已用于购买两台装订机以扩大产能； •约16,000,000港元已用于升级ERP系统及IPALM平台，当中本集团已为购买服务器等设备以及开发及购买软件分别投入约2,000,000港元及14,000,000港元； •约4,500,000港元已用于增强现有的仓储设施； •约6,700,000港元已用作本集团之一般营运资金；及 •约19,500,000港元已用作支付有关收购事项之部分初始代价。 所得款项净额之原订分配（如招股章程所披露）、实际所得款项净额之经修订分配（经作出上述调整后）、于联合公布日期之未动用所得款项净额、更改未动用所得款项之净额及截至本报名日期之已动用所得款项净额的详情如下： 所得款项净额之原订分配 （如招股章程所披露） 实际所得款项净额之经修订分配 于联合公怖日期之未动用所得款项净额 更改未动用所得款项之净额 截至本报告日期之已动用所得款项净额 分配百分比概约百万港元 概约百万港元 概约百万港元 概约百万港元 概约百万港元 购置机器 57.2%41.9 38.0 18.2 – 19.8 ERP系统及IPALM平台升级 24.1%17.7 16.0 – – 16.0 扩充仓储设施及╱或精简其印刷设施 8.7%6.4 5.8 1.3 – 4.5 本集团