8月电动车销量数据专家解读电话会纪要–20220909

摘要：一、8月数据情况批发：8月批发63万辆，同增104%，环增12%。零售：8月零售53万，同增111%，环增9%。 出口：8月出口7.7万台，同增87%，环增56%。全年出口预计50万台（保守预测）。 车型结构：A00级从去年的40%份额降到今年30%；A0级增长9个点，到17%的份额；B级电动车从去年的30%降到27%。A级从22%上升至25%。 整个车市呈现结构性相对均衡的特征。 分车企类型：整个新势力的增长相对比较放缓，而传统车企的增长强势增长。 1.新势力：8月的量比上个月的量大概少了1000台左右，7月83，000台，8月82，000台2.自主品牌：新能源车增长2万台，从40万增到42万。 二、销量及相关预测下半年销量预计：9月份达到70万左右水平，10月份大概在70万左右水平，11月份72万往上，12月份达到80万台的水平是完全有可能的，四季度总的来看是220万台，今年全年预期650万左右。 明年销量预计：一季度达到在150万台规模，二季度达到170万台的规模，三季度增长压力可能比较大一点，达到相对来说比较强的规模，四季度达到230万台，全年应该能够达到750-800万台的规模，增长20-30%的水平。 动力结构：插混比纯电增速快完全有可能。 三、主流车企比亚迪：8月产量17.4万，批发17.3万，然后零售16.8万，出口5000台，出口从6月份2000台出口到7月份4000到8月份5000，增量主要是比亚迪的产品在海外市场获得比较大的认可。 特斯拉：8月零售34000的水平，批发量达到76965，产量是76600。 ModelY爆发式增长，从27，000台增到56，000台，model3的量还没有回到6月份的水平。 出口方面，model3较强，8月产的19，000台车有11，000是出口的，model3的出口表现不错五菱：8月生产63，000台，而销量是 49，000。 零售在8月份比7月份相对偏低，主要也是市场销售受到了炎热天气等各方面的影响，后面秋季应该得到明显的恢复。 吉利：几何跟极氪两个品牌强势增长，极氪销售7160，但是生产只有大概5000台，消化前期库存，然后这个月实现超强的增长态势。华为：1.稳态月销量：M7万台以上没问题，M5估计是5000-6000台。 2.增势：呈现爆发式增长，尤其问界m7现在8月已到2700台的规模，问界m5达到7300。问界m5的纯电动版已经开始上来，成本相对稍高，但是竞争力不错。 蔚来：8月ES6是4500；ET7是3126；ES8是1552；EC6是1091；ES7是398，总共10667台（小鹏蔚来8月销量下降原因：市场竞争激化带来不顺，小鹏供应有小问题，这个月退一步，9月季度末形成一个好的表现。 ）三、其他特斯拉降价影响：影响应该不大。 ：1）蔚小理这些企业成本太高不是由于竞争；2）特斯拉市场规模并不大；3）特斯拉目前对降价持谨慎态度。燃油车降价竞争情况：明年的确会有这个风险，但是也不会太严重。 大小城市渗透率：一线北上广深渗透率16%，二线19%，三线中部的省会城市19%，小城市是17%，县乡市场是15。基本来说除了限购之外，在15到19之间的渗透率水平。 从大城市往小城市渗透率就越低，差距比较小，后续中小城市渗透率上升会更快。正文总体来看，整个乘用车行业产销目前来看呈现相对较强的特征。 尤其我们的生产在8月份达到了65万台的水平，表现来看同比增长13%，而且环比增长了12%。 表明8月份的整个产业的生产实际上是这相对比较顺畅的，各家企业都在8月份形成了一个环比7月份良好的增长态势。 在这生产中的话我们可以看到这个月的生产化，应该说PCV化，包括增程达到15万台水平，同比增长了174%，而纯电动车增长100%。环比来看，应该说纯电动还是有较强的一个增长的动力。 生产来看，环比7月份增长了14%，而插电混动环比7月份增长大概6%。 所以整个来看，纯电动目前来看仍然是后期的一个增量的潜力，产能相对有更好的释放的可能性。 然后看一下整个零售跟出口的情况，因为整个中国新能源策划目前呈现的一个零售出口均相对较强的特征，国内零售化达到53万的水平，同比增长111%，表现是较强的，而且环比增长大概9%，相对远强于我们传统燃油车环比增长3%。 因此整个新能源车仍然是环比7月份的增长幅度是一个强势的加速增长的态势。零售端总体来看是插件混动往后相对来说是较强的特征。 而整个车市的零售仍然目前来说并没有创出一个新高的一个水平。 也就是说我们目前来看整个的车市零售保持在一个相对高位水平，这个高位水平的话基本跟前期的状态是比较一致的，呈现相对较好的走势。但是没有达到6月份的高位水平，跟6月份基本持平，也就是8月份在53万，6月份在53.1万的水平。 所以目前国内零售化是一个小幅循序渐进的增长态势。 主要这点也是因为我们6月份跟8月份的节点不同，6月份一般来说是整个车企是在季度末有一个冲刺的效应，而8月没有这个因素，所以大家走的零售相对比较平，到下个月我们零售会形成进一步的持续较好增长的态势。 从现在批发零售走势，我们看到整个增长幅度是极其惊人的。 1到8月份现在增长120%水平，达到了366万。 去年的话是大概167万，现在是366万的水平。 基本来说今年1到8月份比去年的1到8月份是增长了二百万台的规模，增长幅度也是超强的。 后面展望，本身持续的拉升情况并没有改变，因为看到8月份比7月份的话仍然是一个持续的季节因素并不强的环比走强的特征。所以我们目前来看，整个9到12月份仍然是一个趋势性的上涨特征，带来较好的增长动力。 全年的增长，我们觉得应该的确是像我们说的在640万台以上，如果按照650的预计的话，我们觉得也是有希望的。 就是乘务车到了汽车化在680万的水平，目前来看应该是比较顺利能够实现，我们觉得增长的幅度也是相对来说比较强的。而现在来看，我们目前走势的一个亮点特征就是我们的出口走势是相对较强的。 我们8月份的出口化达到了7.7万台，同比增长87%，环比增长了56%。 往后我们觉得是超强的出口表现，我们认为从上个月的50000万台到这月的75，000台，按77，000台，然后呈现持续的拉升情况。这个77，000的话也是历史上从未出现的高位状态。 相对于次高位的上个月的5万台增长27000。 由此1到8月份我们现在达到了31万的出口。 后来9到12月份我们认为应该说有希望达到20万的出口。 所以全年出口我们预计在50万台的保守的出口水平。 但是四季度的出口应该说还是需要观望，原因在于四季度欧洲比我们更早地进入他们的圣诞节的期间。所以到11月份之后的话出口量就相对来说可能会有放缓的特征。 但是9到11月份的话应该是我们出口的比较旺的时间点。而且出口的市场目前来看依旧保持强势的增长态势。 在走势之下，我们说结构性增长化，这个月体现出来一个核心特征就是A00级的市场总体来看小幅下降。在强势增长情况下并不是靠的A00级增长，而是靠B级车特斯拉的强势增长，带来8个点的增长幅度。 其次来看环比，像A级车和像A0级车总体来说环比都是正增长，这里特斯拉的强势的增量带来了一定的贡献。 所以结构上来说的话，整个车市呈现更加高端化的趋势，推动车市的结构性增长特征，目前呈现相对逐步回归到良好强势增长态势。 增长之下，我们今年的话A00级从去年的40%份额下降到今年30%的份额，而A0级的话增长9个点，到了17个点的份额水平。所以整个来看A00级下降了9个点，A0级增长了9个点，两者基本持平。 另外的变化就是我们说的话B级电动车然后从去年的30个点降到27个点。 而A级的话，也就是说我们主流的出租网约用的车和主流私家用的车从22个点上升到25个点。所以整个这个车市呈现了结构性相对均衡的特征。 在均衡特征之下，我们车市的走势目前来看的话呈现一个传统车企自主大幅走强的特征，新势力暂时出现一定的调整的压力，尤其新势力的话，这个月的量比上个月的量大概少了1000台左右，上个月是83，000台，这个月是82，000台。 而自主品牌的燃油传统车企的新能源车增长2万台，从40万增到42万。 所以整个新势力的增长相对比较放缓，而自主的增长强势增长。我们认为整个自主品牌的强势崛起是带来增量的核心关键。 内部结构出现一些相对分化，我们认为这也是竞争相对充分的特征，车市呈现结构性增长。而这个月的话，广州车展因为各种原因也出现了暂停的现象。 整个车市的新品目前来看竞争力还有待进一步提升。新车目前还没有体现超强的竞争力水平。 比如这个月成都车展推的一些车，新车目前的表现相对来说相对一般。 尤其我们看到像华人运通的高合配，还有阿维塔11等产品，目前来看还是稳定增量的特征。 现在来看爆款产品的推出还需要观察，而新势力的产品的爆款情况也是需要我们看实际情况再去做评价。总体来看他们的压力比较大。 现在真正增量并不是在于新势力的高端增量，而是在于主流电动车的更深度的普及带来的持续增量。所以车市现在可以看到A级A0级强势增长对车市的贡献度还是比较大的。 在这个贡献之下，主力车企尤其以比亚迪等企业表现相对平稳。 而比亚迪等企业这月可以看到产量17.4万，批发17.3万，然后零售16.8万，出口5000台，所以这个月的话比亚迪加力出口的增量，从6月份 2000台出口到7月份4000到8月份5000，加速实现出口增量的期待。 这个增量主要是比亚迪的产品在海外市场获得比较大的认可，也是比亚迪在小车市场努力推出的一款SUV的较好产品，有一定的竞争力，而且应该说车型相对较小，符合海外市场需求。 国内市场化仍然是以海豚跟元为主，秦随后跟上的特征。 所以现在来看比亚迪海豚在国内市场获得新品的超强认可和小车的较强增量。 后面就是特斯拉这个月表现得特别强，尤其达到了零售34，000的水平，批发量达到76，965。 而它的生产现在是七万六千六，所以整个生产跟批发的量基本来说差了360台，差的幅度相对比较小。而整个扩张的速度，也是ModelY的量获得迅速的爆发式增长。 8月model3的量还没有回到6月份的水平，而ModelY的量实际上从27，000台增到56，000台，环比7月份翻了一倍，相对于6月份也是属于大幅增长态势。 所以在生产端的话，现在ModelY是加速上量的过程。 而在零售端的话，也是国内零售的ModelY相对比较强，而model3仅有3000台。但到了出口的话，model3的出口量还是比较猛的。 基本来说这个月产的19，000台车有11，000是出口的，model3的出口表现不错，而国内喜欢更加高价的ModelY的车型，这是特斯拉，使国内跟出口两块都获得较强增长态势。 这个月出口比上个月增加了23，000台。主力企业表现的也相对来说是较强的特征。尤其我五菱的表现。 这个月五菱生产了63，000台，而销量是49，000。 所以整个来看，从这个产量化到销量化大概有15，000，这个量化差距是比较大的一个特征。所以我们看整个小车的话目前整个量的生产还是比较充裕的。 零售在8月份总体走得并不是特别强，比7月份甚至相对偏低。 我们认为这块主要也是市场销售受到了炎热天气等各方面的影响，后面秋季应该得到明显的恢复，这是五菱的走势。而吉利的话现在依托着几何跟极氪两个品牌获得了强势增长。 尤其是极氪达到了7160，但是极氪这月生产只有大概5000台。 所以我们认为主要也是极氪消化了前期的一些库存，然后这个月实现超强的增长态势。 它的生产仍然来说在5000台左右，规模还没有放到7000台的一个新的高位上去，因此吉利后面的话，整个产销也有比较强的增长。尤其看到像几何E等这些车型，我们看表现也是极其不错的情况。 加上几何A礼盒系列现在成