思摩尔国际二零二二年中期报告

SMOOREINTERNATIONALHOLDINGSLIMITED 思摩尔国际控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司）(股份代号：6969） 2022 中期报告 目录 02 公司信息 04 主席报告书 07 财务摘要 09 管理层讨论与分析 28 其他资料 43 简明综合财务报表审阅报告 44 简明综合损益及其他全面收益表 45 简明综合财务状况表 47 简明综合权益变动表 48 简明综合现金流量表 50 简明综合财务报表附注 公司信息 董事会 执行董事 陈志平先生（主席兼总裁）熊少明先生 王贵升先生 非执行董事 刘金成博士 独立非执行董事 钟山先生阎小颖先生刘杰博士 审核委员会 钟山先生（主席）阎小颖先生 刘杰博士 提名委员会 陈志平先生（主席）钟山先生 刘杰博士 薪酬委员会 阎小颖先生（主席）刘杰博士 陈志平先生 联席公司秘书 王贵升先生(CICPA,HKICPA,FCCA) 郑彩霞女士(ACG,HKACG,CGP) 授权代表 王贵升先生郑彩霞女士 注册办事处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地址 香港九龙 鸿图道83号 东瀛游广场28楼B室 中国总办事处 中国 广东省深圳市宝安区 西乡街道，固戍社区东财工业区16号 法律顾问 礼德齐伯礼律师行有限法律责任合伙德恒（深圳）律师事务所 ConyersDill&Pearman 公司信息（续） 核数师 德勤‧关黄陈方会计师行 注册公众利益实体核数师 开曼证券登记处及股份过户代理 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司招商银行股份有限公司 招商永隆银行有限公司宁波银行股份有限公司民生银行股份有限公司上海银行股份有限公司花旗银行（中国）有限公司星展银行（香港）有限公司中信银行（国际）有限公司渣打银行（香港）有限公司 股票简称 思摩尔国际 股票代码 6969 公司网站 www.smooreholdings.com 投资者关系顾问 博达浩华国际财经传讯集团 主席报告书 各位股东， 我谨代表思摩尔国际控股有限公司（“思摩尔”或“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然提呈本公司及其附属公司（“本集团”）截止2022年6月30日止6个月（“回顾期”）未经审核的中期报告。 业务回顾 2022年上半年，本集团面临着充满变化与挑战的外部环境。本集团始终坚持长期主义，在回顾期继续构建本集团在技术、产品、营销和管理上的长期竞争力，并取得了令人满意的成果。 在研发方面，本集团坚定地认为科学技术是为客户创造价值的根本力量。我们永远把技术领先作为实现客户第一的抓手。2022年上半年我们加大高端人才的引进，多位全球重要科学家、数百位毕业于全球名校的硕士和博士、及众多高级管理人才加入公司。从短期看，这些人才的引进会导致公司费用的增长，但高端人才的引进提高了思摩尔未来科技土壤的“肥力”，为远期的丰收奠定了基础。我们于回顾期按预定计划持续加大研发投入，尤其在基础研究、新型材料研究、雾化医疗等领域。在新产品的开发上，本集团于回顾期推出了新一代专门用于一次性电子雾化设备的陶瓷雾化芯技术平台，并向市场推出了安全性、用户体验更好的一次性电子雾化产品，并很快得到了众多客户的认可，取得了突破性的销售增长。 在营销上，本集团于回顾期加大在海外市场推广的力度，通过构建数字化的营销平台，本地化的营销团队，我们得以更深入了解用户的需求，更快地响应市场。相应的，我们的自有品牌业务在充满挑战的市场中取得了较好的销售增长，市场份额进一步提升。 于回顾期，本集团严格按照中国监管部门的要求，积极申办烟草专卖生产许可证。截至本中期报告披露日，申请工作进展顺利，三家子公司已经获颁生产许可证。我们相信，随着中国监管政策的逐步落地，中国市场将逐步进入规范、有序、健康的发展轨道，对于行业长远、稳健发展是有利的。在美国市场，本集团积极助力主要客户申请雾化电子尼古丁传输系统（“ENDS”）产品的上市前烟草申请（“PMTA”）认证。凭借我们在技术和制造上的领先优势，据我们所知，我们成为目前生产最多通过PMTA认证雾化电子尼古丁传输系统产品型号的制造商。 主席报告书（续） 前景展望 我们坚信雾化让生活更美好。在思摩尔打造全球领先的雾化科技平台的道路上，不可能一帆风顺。短期内我们可能还会面对一些挑战，但我们将继续坚持长期主义，相信雾化事业的美好未来，坚信发明和创新的力量。 近期除了继续保持和增强我们在现有产品上的优势外，我们也充分利用在技术上的长期积累和先进制造上的优势，大力开拓一次性电子雾化市场，希望通过我们的努力可以重新定义一次性电子雾化产品，为用户提供更好选择。在医疗雾化领域，我们的研发进展顺利，为未来开辟新赛道打下了很好的基础。 在面向未来的征途上，我们还有很多基础工作要做。高级人才的引入、组织规模的扩大、更多研发基地的创建、多元商业模式的落地、海外市场的开拓，需要我们在信息系统、组织、流程、营销体系建设上提前做好准备，虽然这会在短期内带来管理费用和销售费用的增加。 我们认为，在挑战之际加大对未来的投入、在低谷之时增强对未来的信心，是“企业家精神”的应有之举，是长期主义的勇敢坚守。科学技术是企业发展的原动力，坚持创新才能构建长期竞争力，为股东、员工和社会创造长期价值。 衷心感谢 在此，我谨代表董事会，向政府、客户、员工、股东和社会表示感谢。 思摩尔认为政府对行业的监管是极其必要的，创建标准，挤掉泡沫，抬高门槛，“从窄门入，才能走到远方”。思摩尔非常幸运服务的是那些目光远大、行事稳健的客户。思摩尔感谢他们。 思摩尔感谢员工，感谢他们高水平的研发、生产和服务。“有爱的追梦人”是思摩尔最宝贵的企业文化。 思摩尔感谢股东，感谢他们对思摩尔未来战略的认可，感谢他们对思摩尔投身雾化科技的支持，感谢他们对思摩尔的耐心和帮助。 主席报告书（续） 思摩尔感谢社会。思摩尔不久前获得全球最具影响力的金融杂志《InstitutionalInvestor》评选出的包括ESG大奖在内的五项大奖。思摩尔并不仅仅追求利润，我们更希望通过雾化科技平台，为社会创造价值。 孟子曰：“原泉混混，不舍昼夜。盈科而后进，放乎四海”。企业的力量之源，就是不断克服一个又一个盘桓在面前的挑战，一仗接着一仗打，一件事接着一件事干，最终，它将汇入远方的大海，拥有大海般宽广的精神与力量。 陈志平 董事会主席 思摩尔国际控股有限公司 财务摘要 截至6月30日止6个月 2022年2021年变动 人民币千元人民币千元% 收益 5,653,321 6,953,406(18.7 毛利 2,705,607 3,818,784(29.2 除税前溢利 1,675,965 3,396,859(50.7 毛利率 47.9% 54.9%(7.0百分点 期内溢利 1,384,690 2,878,816(51.9 期内全面收益总额 1,384,101 2,878,816(51.9 *经调整后期内全面收益总额（“经调整后净利”） 1,436,304 2,975,225(51.7 经调整后净利率 25.4% 42.8%(17.4百分点 未经审核未经审核 ) ) ) ) ) ) ) ) *经调整后期内全面收益总额之调整过程 截至6月30日止6个月 2022年2021年变动 人民币千元人民币千元% 调整前期内全面收益总额减： 首次公开发售前购股权计划相关的以股份为基础的付款开支 1,384,101(52,203) 2,878,816(51.9 (96,409) 经调整后净利 1,436,304 2,975,225(51.7 未经审核未经审核 ) ) 财务摘要（续） 资产总额 23,653,877 22,871,3063.4 总权益 19,682,097 19,246,3592.3 现金及现金等价物 13,875,609 11,426,75821.4 资产负债比率(%) 16.8 15.81.0百分点 流动比率(%) 491.4 529.9(38.5百分点 贸易应收款项及应收票据周转天数（日） 81.4 61.432.7 存货周转天数（日） 33.9 28.618.6 贸易应付款项周转天数（日） 49.5 43.813.1 管理层认为，除首次公开发售前购股权计划相关的以股份为基础的付款开支外，于本公司股份于2020年7月10日在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市（“上市”）后将不会产生上市开支、可换股承兑票据公平值变动之亏损及可转换优先股公平值变动之亏损，原因为上市开支属有关我们上市及首次公开发售前过程中之一次性开支，可转换优先股（包括该等根据可换股承兑票据转换而成的股份）于资本化发行及全球发售（定义见本公司日期为2020年6月29日之招股章程）完成前已经获重新分类及重新指定为普通股。此外，我们的管理层认为，可换股承兑票据公平值变动之亏损及可转换优先股公平值变动之亏损属非现金项目。由于上述项目的非经常性及非现金性质，在审阅我们的业绩时，因该等项目与我们的日常经营并不相关，我们的管理层不会在内部将此类项目作为主要营运或财务指标追踪。因此，于计算经调整后净利时消除该等项目的影响，能够更好地反映我们的有关经营业绩，并更好地促进比较期间经营业绩的比较。 2022年 2021年 6月30日 12月31日 变动 人民币千元 人民币千元 % 未经审核 经审核 ) 附注： 1.资产负债比率=负债总额╱资产总额 2.流动比率=流动资产╱流动负债 3.贸易应收款项及应收票据周转天数=贸易应收款项及应收票据平均结余╱收益×180天 4.存货周转天数=存货平均结余╱销售成本×180天 5.贸易应付款项周转天数=贸易应付款平均结余╱销售成本×180天 6.平均结余=（期初结余+期末结余）╱2 管理层讨论与分析 本集团主要业务 本集团为提供雾化科技解决方案的全球领导者。于回顾期我们主要运营两个业务板块：(1)为若干全球领先烟草公司及独立电子雾化公司研究、设计及制造封闭式电子雾化设备及电子雾化组件，及(2)为零售客户进行自有品牌开放式电子雾化设备或高级进阶私人电子烟设备（“APV”）的研究、设计、制造及销售。 于2022年上半年，持续、反复的新冠疫情对本集团的生产、供应链、物流造成了一定的影响。主要市场监管政策、法规的逐步出台、细化和落地，从长期来看有利于行业的可持续健康发展，在短期内对需求有一定的影响。于回顾期本集团的收入和利润较上年同期出现了下降。 面对复杂多变的外部环境，本集团始终坚持长期主义，聚焦于长期竞争力的构建，在回顾期继续加大在核心技术研发、管理能力提升上的投入。在技术上，本集团于回顾期向海外市场推出了新一代专门用于一次性电子雾化设备的陶瓷雾化芯技术平台FeelmMax，并向海外市场相应推出了安全性、用户体验更好的一次性电子雾化产品，并很快得到了众多客户的认可，取得了突破性的销售增长。本集团在雾化医疗、雾化美容的研究和产品开发按预定计划进行，并取得了令人可喜的进展，其中本集团开发的一款雾化给药装置已经通过中国政府相关审批机构批准进入了创新医疗器械特别审批程序，如最终通过审批有望在近期实现商业化。 业务回顾 重大法律、法规、行政命令及政策更新概要 下表补充本公司于2020年6月29日已刊发招股章程（“招股章程”），过往中期及年度