金融工程 中证500ETF资金持续净流入,8月份主动 东权益基金发行数量环比提高 分析师 高智威 电话:0755-82832012邮箱:gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号:S1480521030002 研究助理 赵妍 电话:010-66554050 邮箱:zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号:S1480121060026 兴——基金市场跟踪证 券股 份投资摘要: 定期报告 金融工程 有 2022年9月5日 限上周A股市场继续下跌,大盘指数表现优于中小盘宽基指数。截至9月2日,上证指数收于3186.48点,周度下跌1.54%,创公业板指周度下跌4.06%。上周沪深300指数下跌2.04%,上证50指数下跌1.47%,中证500指数下跌2.36%,中证1000指数司下跌2.91%。 证 券上周已上市ETF日均成交590.19亿元,较前一周交易活跃度提高。其中股票型ETF日均成交386.13亿元,跨境ETF日均 研成交117.80亿元,债券型ETF日均成交72.64亿元,商品型ETF日均成交13.62亿元。宽基ETF中,中证1000ETF交易究仍最为活跃,上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一,远超其他宽基ETF,日均成交90.76亿元,成交额较前一周略报有下降。 告股票型ETF资金净流入146.17亿元。上周上市非货币ETF整体呈净流入状态,资金净流入123.71亿元,股票型ETF上周 资金净流入146.17亿元。上周跨境ETF资金净流出,资金净流出10.34亿元。债券型ETF呈净流出状态,资金净流出9.15 亿元。商品型ETF呈资金净流出状态,资金净流出2.98亿元。 中证1000ETF上周重新迎来资金净流入,中证500ETF持续净申购。上周宽基ETF资金净流入共计118.76亿元,中证1000ETF 重新迎来资金净流入,资金净流入23.46亿元。宽基ETF中,上周流入最多的ETF为中证500ETF,上周资金净流入33.79 亿元。沪深300ETF和上证50ETF也均有资金净流入,净流入额分别为20.36、26.67亿元。 芯片板块获资金持续净流入,军工板块资金净流出超10亿元。上周主题/行业ETF资金净流入32.66亿元,TMT、医药生物、金融地产、消费等板块获资金净流入,资金净流入额分别为19.92、8.07、6.61、4.25亿元。高端制造、周期等行业主题呈净流出状态,净流出额分别为5.12、1.62亿元。TMT板块资金持续净流入,从细分行业来看,资金持续青睐芯片板块,芯片 ETF上周资金净流入15.00亿元。高端制造板块本周资金净流出,其中细分军工板块资金净流出10.40亿元。 上周主动权益基金整体表现欠佳,表现相对较好的基金有:诺安优化配置(006025.OF)、泰康蓝筹优势(009240.OF)、招商体育文化休闲A(001628.OF)、创金合信专精特新A(014736.OF)、天治转型升级(007084.OF),上周收益率分别为:5.78%、4.90%、3.25%、3.20%、2.24%。 从平均收益来看,金融地产主题基金表现相对较好,上游资源主题基金业绩回落。根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类,平均来看,上周金融地产主题基金表现相对较好,上周收益率为0.62%。上游资源、中游制造主题基金整体上表现不佳,平均亏损分别为-5.75%、-4.23%。 上周主动权益型基金仓位提高。截至2022年9月2日,根据Wind计算的已披露股票持仓的基金的股票仓位数据,普通股票 型基金规模加权平均股票仓位为88.94%,偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为86.64%,与5个交易日前(8月26日)相比均有提高。 8月份主动权益基金及FOF发行数量均环比增加。从发行数量来看,2022年8月份主动权益及FOF基金发行继续回暖。按照基金成立日统计,截至2022年8月31日,8月份共成立主动权益基金(普通股票型、增强指数型、偏股混合型)47只(不 考虑基金C类等非A类份额),环比增加51.61%。8月份共成立FOF基金17只,环比增加6.25%。 风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程:中证500ETF资金持续净流入,8月份主动权益基金发行数量环比提高 目录 1.上周市场回顾(2022.8.29-2022.9.2)4 1.1股票市场表现4 1.2债券市场表现4 2.ETF市场跟踪5 2.1上周非货币ETF成交情况(2022.8.29-2022.9.2)5 2.2上周非货币ETF资金流入/流出情况(2022.8.29-2022.9.2)8 2.3增强策略ETF业绩跟踪(2022.8.29-2022.9.2)9 2.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况(2022.9.5-2022.9.9)10 2.4.1非货币ETF基金申报情况10 2.4.2本周可认购非货币ETF情况(2022.9.5-2022.9.9)10 2.4.3本周非货币ETF上市情况(2022.9.5-2022.9.9)10 3.主动权益、股票多空及FOF基金跟踪10 3.1各类型基金收益跟踪(2022.8.29-2022.9.2)10 3.2主动管理行业主题基金表现(2022.8.29-2022.9.2)12 3.3基金仓位跟踪14 3.42022年8月份主动权益及FOF基金发行情况回顾14 3.5本周开始认购主动权益及FOF基金情况(2022.9.5-2022.9.9)15 4.风险提示15 相关报告汇总16 插图目录 图1:A股及海外主要指数涨跌幅(2022.8.29-2022.9.2)4 图2:中证国债指数、中证信用指数涨跌幅(2022.8.29-2022.9.2)4 图3:非货币ETF上周成交情况5 图4:股票型ETF上周成交情况5 图5:主要宽基ETF上周成交情况(2022.8.29-2022.9.2)5 图6:部分主题/行业ETF上周成交情况(2022.8.29-2022.9.2)6 图7:非货币ETF上周资金流入/流出情况8 图8:股票型ETF上周资金流入/流出情况8 图9:主要宽基ETF上周资金流入/流出情况(2022.8.29-2022.9.2)8 图10:部分主题/行业ETF上周资金流入/流出情况(2022.8.29-2022.9.2)9 图11:TMT主题ETF资金流入流出情况9 图12:高端制造主题ETF资金流入流出情况9 图13:主动管理行业主题基金表现(2022.8.29-2022.9.2)12 图14:普通股票型基金与偏股混合型基金仓位跟踪14 图15:主动权益及FOF基金发行数量变化15 图16:主动权益及FOF基金发行份额变化15 P3 东兴证券金融工程报告 金融工程:中证500ETF资金持续净流入,8月份主动权益基金发行数量环比提高 表格目录 表1:上周各类ETF日均成交额前5名一览(2022.8.29-2022.9.2)6 表2:已上市增强策略ETF表现(2022.8.29-2022.9.2)10 表3:本周可认购ETF名单(2022.9.5-2022.9.9)10 表4:各主动权益及股票多空基金上周涨幅前五名(2022.8.29-2022.9.2)11 表5:上周表现出色主动管理行业主题基金一览(2022.8.29-2022.9.2)12 表6:本周开始认购主动权益及FOF基金一览(2022.9.5-2022.9.9)15 P4 东兴证券金融工程报告 金融工程:中证500ETF资金持续净流入,8月份主动权益基金发行数量环比提高 1.上周市场回顾(2022.8.29-2022.9.2) 1.1股票市场表现 上周A股市场继续下跌,大盘指数表现优于中小盘宽基指数。截至9月2日,上证指数收于3186.48点,周度下跌1.54%,创业板指周度下跌4.06%。上周沪深300指数下跌2.04%,上证50指数下跌1.47%,中证500指数下跌2.36%,中证1000指数下跌2.91%。 上周纳斯达克指数继续回调,周度下跌4.21%,而恒生指数下跌3.56%。 图1:A股及海外主要指数涨跌幅(2022.8.29-2022.9.2) 上周涨跌幅 上证50 沪深300 中证500中证1000恒生指数创业板指纳斯达克指数 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% -4.00% -4.50% 资料来源:Wind,东兴证券研究所 1.2债券市场表现 上周中证信用指数上涨0.05%,中证国债指数上涨0.37%。 图2:中证国债指数、中证信用指数涨跌幅(2022.8.29-2022.9.2) 上周涨跌幅 中证国债 中证信用 0.40% 0.30% 0.20% 0.10% 0.00% -0.10% 资料来源:Wind,东兴证券研究所 2.ETF市场跟踪 东兴证券金融工程报告 P5 金融工程:中证500ETF资金持续净流入,8月份主动权益基金发行数量环比提高 2.1上周非货币ETF成交情况(2022.8.29-2022.9.2) 上周已上市ETF日均成交590.19亿元,较前一周交易活跃度提高。其中股票型ETF日均成交386.13亿元,跨境ETF日均成交117.80亿元,债券型ETF日均成交72.64亿元,商品型ETF日均成交13.62亿元。 股票型ETF中,宽基ETF日均成交最为活跃,上周日均成交额为206.98亿元,主题/行业ETF日均成交额 166.51亿元,增强策略ETF日均成交额5.13亿元,smartbetaETF日均成交额7.50亿元。 图3:非货币ETF上周成交情况图4:股票型ETF上周成交情况 700 600 500 400 300 200 100 0 日均成交额(亿元) 全部ETF股票型跨境债券型商品型 250 200 150 100 50 0 日均成交额(亿元) 宽基主题/行业增强策略smartbeta 资料来源:Wind,东兴证券研究所资料来源:Wind,东兴证券研究所 宽基ETF中,中证1000ETF交易仍最为活跃,上周日均成交额在各类宽基ETF中仍排名第一,远超其他宽基ETF,日均成交90.76亿元,成交额较前一周略有下降。 图5:主要宽基ETF上周成交情况(2022.8.29-2022.9.2) 日均成交额(亿元) 100 80 60 40 20 0 50 50 500 300 1000 中沪中上科证深证证创 双创其 50 MSCI 创业他 中板 A50 国 … 中上深 100 100 证证证 综指 上中国富深深上 MSCIA 380 A50 2000 MSCI 800 MSCI 180 证证证时证证证 中中中创成中 100 A A 国国国新指国 股股股 …… 资料来源:Wind,东兴证券研究所 各主题/行业板块中,上周ETF成交最活跃的板块为高端制造板块(日均成交48.09亿元),其次为金融地产板块(日均成交29.08亿元)、TMT板块(日均成交27.66亿元)。 P6 东兴证券金融工程报告 金融工程:中证500ETF资金持续净流入,8月份主动权益基金发行数量环比提高 图6:部分主题/行业ETF上周成交情况(2022.8.29-2022.9.2) 日均成交额(亿元) 60 50 40 30 20 10 0 高端制造金融地产TMT消费医药生物周期 资料来源:Wind,东兴证券研究所 ETF类型 证券代码 证券简称 上市日期 日均成交额(亿元) 上周涨跌幅 513330.SH 华夏恒生互联网科技业ETF 2021-02-08 16.80 -2.11% 513050.SH 易方达中证海外互联ETF 2017-01-18 16.60 -1.76% 跨境 513180.SH 华夏恒生科技