2022年中国新能源汽车行业系列研究

www.leadleo.com 2022年 中国新能源汽车行业系列研究 ——动力电池电解液行业深度分析报告 概览标签：动力电池、电解液、六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂盐、双三氟甲基磺酰亚胺锂 报告主要作者：孙搏文 2022/06 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 www.leadleo.com400-072-5588©2022LeadLeo 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 摘要 01 由于原材料成本占比较高，电解液材料加工行业受上游资源价格影响较大。为进一步提升利润空间，头部企业加快布局上游资源，加速实现产业一体化。 •三大核心原材料溶质（六氟磷酸锂）、溶剂和添加剂成本合计占总成本约90%，其中溶质成本约为50%。因此掌握上游资源的企业可以更好的调节原材料价格上涨压力，创造利润空间。 02 政策助力，新能源汽车配套设备及基础建设加快建设；政府补贴大 幅度提升新能源汽车渗透率致上游动力电池及其制造原料需求飙升。 •中国等世界各国政府为实现“碳中和”目标，出台一系列新能源相关政策及补贴，促进新能源汽车市场渗透率提升，促使下游动力电池及其制造原材料（正负极材料、隔膜和电解液）需求激增。 03 随着动力电池体系升级，电解液需达成相关配套；新型双氟溶质优势 突显，众多头部企业规划扩产双氟磺酸亚胺锂。 04 •随着新能源汽车动力电池体系的升级，能量密度大幅提升，电解液不仅需满足动力电池使用安全性，还需要帮助动力电池在极端环境中保持其优秀的发电性能及循环使用寿命，新型双氟锂盐具备更好的物性，能提供电池更好的低温放电和高温性能保持能力、更长的循环寿命及安全性能。 随着人们对续航能力要求的提升，固态电池逐渐成为未来发展方向，固态电解质作为固态电池核心部分可替代液态电解液和隔膜，成为电解液未来发展趋势。 •全球各电化学头部企业及研究机构都在提前布局固态电池及固态电解质的研发。主流技术路线分为聚合物，氧化物和硫化物。降本和提升导电率是固态电解质发展道路上的首要难题。 “新能源时代”中国动力电池电 解液材料市场飞速发展 —— 随着中国新能源汽车渗透率加速上升，2021年中国市场新能源汽车销量预计将超过300万辆，全年渗透率有望达到15％，如果2022年中国新能源汽车的产销量仍继续保持今年的势头，预计2022年底中国新能源汽车的渗透率有望达到20％。下游旺盛的市场需求带动国内电解液材料生产加工行业飞速发展，2020年全球电解液需求量和中国电解液需求量分别为29万吨和9万吨。预计2022年，全球电解液需求量和中国电解液需求量分别为 69.7万吨和27.4万吨，同比上涨55%和60%。 ©2021LeadLeo •电解液发展趋势及下游应用领域 ---------------------------------------- 05 •“双碳”概念，新能源相关指导、补贴政策简要分析 ---------------------------------------- 06 第二章：国内电解液行业综述 ---------------------------------------- 07 •电解液在电池总成本中的占比 ---------------------------------------- 08 •动力电池、制电解液的功能备方式、性能要求 ---------------------------------------- 09 •国内电解液发展状况、市场规模 ---------------------------------------- 10 第三章：国内电解液产业链分析 ---------------------------------------- 11 •上游（溶质，溶剂，添加剂） ---------------------------------------- 13 •中游（行业竞争格局） ---------------------------------------- 20 •下游（动力电池市场） ---------------------------------------- 21 第四章：动力电池电解液未来发展趋势 ---------------------------------------- 22 第五章：驱动因素及制约因素 ---------------------------------------- 26 •驱动因素 ---------------------------------------- 27 •制约因素 ---------------------------------------- 28 第六章：国内电解液行业重点企业（天赐材料） ---------------------------------------- 30 目录 CONTENTS 第一章：中国动力电池电解液材料行业背景----------------------------------------04 第一章：行业背景 主要观点： 未来电解液材料将从液态逐步发展成凝胶至固态电解质，下游应用领域也从消费电池领域扩展到动力电池和储能电池领域。 中国加快新能源配套基础设施的建设，以及增加公共交通及物流等领域新增车辆中新能源车的占比。全球其他国家加大对于新能源汽车的政策补贴力度，为中国上下游相关企业开拓海外市场创造了空间和条件。 动力电池 主要应用于电动汽车等车辆中提供动力的蓄电池。2014年开始逐渐普及。2020年全球汽车用动力 电池出货量达到158.2GWh。 固态电解质 固态电解质代替液态电解液和隔膜，能有效提升电芯能量密度达 450Wh/kg以上。 主要指使用于可再生能源储蓄能源（太阳能，风能）用的蓄电池。随着可再生能源进一步开发，其 市场前景广阔。 凝胶电解液 基于凝胶电解质运行的金属锂二次电池，是一类有望实现高能量密度的储能电池，也是实现金属锂二次电池固 态化应用的关键过渡技术。 主要应用于手机、平板、笔记本电脑等产品中。在2005-2011年期间，消 费电池发展迅速。 章节1.1 发展历程 未来电解液材料将从液态逐步发展成凝胶至固态电解质，下游应用领域也从消费电池领域扩展到动力电池和储能电池 领域。 电解液发展趋势 下游应用领域扩张 储能电池 消费电池 电容器 液态电解液 现阶段主流电解液，作为电池中离子传输的载体。一般由锂盐和有机溶剂 组成。 电解电容器广泛应用于家用电器和各种电子产品中。电容器分正极和阴极。电解质 是其阴极的主要部分。 电解液材料从液态未来将发展成凝胶至固态中国电解液材料的应用领域已扩展至储能、动力电池 章节1.2 相关政策 中国加快新能源配套基础设施的建设，以及增加公共交通及物流等领域新增车辆中新能源车的占比。全球其他国家加 大对于新能源汽车的政策补贴力度，为中国上下游相关企业开拓海外市场创造了空间和条件。 中国新能源汽车相关政策，2019-2022年 日期 政策名称 内容 2022.01 《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》 2022年，新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%。2022年12月31日，新能源汽车购置补贴政策终止，12月31日后上牌的车辆不再给予补贴。 2021.11 《综合运输‘十四五’发展规划》 加快充换电、加氢等基础设施规划布局和建设。国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域每年新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于80%。 2021.5 《关于进一步提升充换电基础设施服务保障 能力的实施意见（征求意见稿））》 加快推进居住社区充电设施建设安装、提升城乡地区充换电保障能力、加强车网互动等新技术研发应用、加强充换电设施运维和网络服务、 做好配套电网建设与供电服务、加强质量和安全监管、加大财税金融支持力度等。 2021.3 《关于开展2021年新能源汽车下乡活动通知》 活动时间为2021年3月-12月，鼓励参加下乡活动的新能源全车行业相关企业积极参与“双品网购节”，支持企业与电商、互联网平台等合作举办网络购车活动，通过网上促销等方式吸引更多消费者购买。 2020.11 《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》 明确提出2025年国内新能源汽车销量占汽车新车销售总量的20%左右，2035年纯电动汽车将成为新车销售的主流，公共领域用车全面电动化。 2020.06 《关于修改〈乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法〉的决定》 新能源汽车的积分比例要求从2019–2020年的10%、12%，提升至2021–2023年的14%、16%、18%。通过提高新能源汽车的积分比例倒逼车企发展新能源汽车。 2020.04 《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》 将新能源车补贴延长两年至2022年底；原则上2020–2022年间在前一年基础上退坡10%、20%；公共交通领域2020年不退坡，2021–2022分别在前一年基础上退坡10%、20% 2020.03 《关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见》 建立完善节能家电、高效照明产品、节水器具、绿色建材等绿色产品和新能源汽车推广机制，有条件的地方对消费者购置节能型家电产品、节能新能源汽车、节水器具等给予适当支持。 2019.06 《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用 实施方案（2019–2020年）》 明确指出各地不得对新能源汽车实行限行、限购，已实行的应当取消。鼓励地方对无车家庭购置首辆家用新能源汽车给予支持。 2019.03 《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》 优化指标，“扶优扶强”；完善补贴，分阶段释放；完善制度，提高效益；营造环境，促进消费；强化监管，确保安全。 第二章：行业综述 主要观点： 新能源汽车动力电池电芯主要可拆分为正极、负极、电解液、隔膜四个部分。其中电解质材料成本可占动力电池电芯总成本15%。 电解液主要分为溶质，溶剂，添加剂三部分。其中溶质的选择需要考虑离子迁移率、溶解性、热稳定性、化学稳定性、环境因素等条件。电解液整体也需要对电导率、化学稳定性、安全性有极高的要求。 受下游新能源汽车市场带动，全球电解液市场需求不断扩大。 章节2.1 成本比重 新能源汽车动力电池电芯主要可拆分为正极、负极、电解液、隔膜四个部分。其中电解质材料成本可占动力电池电芯总成本15%。 动力电池电芯结构拆解 锂离子电池已广泛应用于新能源汽车、消费类电子设备以及各式储能电源系统中，根据封装形式的不同，一般可分为圆柱型、方型、纽扣型和软包型四类，但基本组成一致，均主要包括正极材料、负极材料、电解液以及隔膜四个部分。 动力电池材料成本构成 单位：[百分比] 正极 10% 负极 15% 隔膜 40% 电解液 20% 其他 15% 电解液在锂电池正、负极之间起到传导电子的作用,是锂离子电池获 得高电压、高比能等优点的保证。电解液成本约占动力电池总成本的15%。但未来正负极材料体系的升级（三元正极的高镍化），都需要电解液的相关配套，且固态电池可以极大提升电芯的能量密度 ，所以电解液也是未来动力电池性能提升的重点。 来源：澎湃新闻，头豹研究院整理 章节2.2 产品简介 电解液主要分为溶质，溶剂，添加剂三部分。其中溶质的选择需要考虑离子迁移率、溶解性、热稳定性、化学稳定性 环境因素等条件。电解液