大家好，【新泉股份】近日录得较大涨幅基于我们此前发布的公司深度和

大家好，【新泉股份】近日录得较大涨幅 基于我们此前发布的公司深度和业绩点评，速评如下： 1）特斯拉贡献明确增量。 根据乘联会，1H22特斯拉ModelY产量达17.7万台，我们按单车3000元计算，特斯拉贡献收入超5亿元。往前看我们认为随着下半年特斯拉产业链恢复供给，公司业绩确定性增强。2）扣除商用车业务和海外亏损后，乘用车业务放量明显。 上半年北京新泉、青岛新泉、长春新泉三大基地合计亏损853.7万元，另外海外墨西哥基地亏损1，032万元，亏损幅度加大。扣除这两部分后，乘用车业务利润增速明显，逐步兑现新能源订单预期。 3）盈利能力明确改善。 此前市场担心公司的新能源客户订单利润率较低，但是从中报业绩来看，乘用车业务利润率依然保持较高水平。随着规模效应进一步提升，利润率仍有提升空间。