【梅森观点】今日新能源板块整体回调较大，其中储能板块领跌，主要原因是德国一年期天

【梅森观点】今日新能源板块整体回调较大，其中储能板块领跌，主要原因是德国一年期天然气价格最新报价705欧元/MWH，较26日高点980欧元/MWH下调28.1%（天然气的波动本身很大），市场担心天然气价格下跌将影响光伏装机积极性，特别是担心户储需求受到影响。 此外近期关于欧洲冬天到底缺不缺气，市场争议比较大，因为欧洲也做了一些准备。 因此市场对于新能源的进度和需求有一定的担忧，但回溯德国天然气价格，22年年初仅125欧元/MWH，21年年初仅70欧元/MWH，目前天然气价格依然在高位，户储经济性依然强势。 俄乌局势目前没有解决，欧洲的能源问题也会敦促欧洲加快能源问题的解决，包括传统能源和新能源。不要忘记：储能是2019年光伏，赛道的未来还很长。 而在光伏方面：9月硅料供应增加、光伏排产边际上行。 22Q3超30万吨硅料产能释放，行业检修逐步恢复，四川供电缓解，9月起硅料供应改善，光伏排产边际上行，下半年旺季已来，不宜过度悲观。结合中报来看光伏储能： 重点关注储能赛道的电池分支：鹏辉能源、派能科技、圣阳股份、南都电源、亿纬锂能；逆变器分支由于中报出的不好，短期需要适当消化。 光伏行业整体业绩表现符合预期，但不超预期，目前由于四川限电问题基本已经缓解，光伏硅料方面的压力也终将有所好转，可继续光伏中报符合预期的东方日升、天合光能。