【天风电子潘暕团队】持续坚定推荐三安光电:发布碳化硅Mos1200v系列新品,碳化硅业务扬帆起航 公司今日于长沙召开新能源汽车电驱动技术创新峰会,并发布碳化硅Mos1200V系列新品,分别有16豪欧、20豪欧和80豪欧等1200V碳化硅mos产品,公司系列产品在击穿电压、稳定性等指标均优于竞争对手,有望对公司后续持续导入客户带来显著优势。 湖南三安碳化硅产能有望于年底实现1.3w片/月,后续随着公司持续扩产,目标实现4w片/月产能,在客户导入方面,公司于光伏领域已实现对国内外客户大规模出货;汽车方面,公司产品有望于今明年实现对OBC、主驱等模块的突破进展,随着公司mos产品发布,公司碳化硅业务有望实现快速增长,2022年预计实现收入8亿-10亿,有望实现盈亏平衡。 长沙集芯增资入股三安电子。 前日,长沙集芯50亿增资入股三安电子,获持11.12%股份。 增资后,长沙集芯预计持有3.01%上市公司股份,穿透后计算,本次增资对应公司1658亿,低于当下公司市值,公司miniled/microled业务与第三代化合物半导体业务进入快速发展期,本次长沙集芯增资体现了产业资本对公司长期发展的坚定信心。 投资建议:22-23年预计实现净利润为20.10亿/31.90亿,维持“买入”评级。