期指：多空交织 震荡走势
期货研究 2022年8月29日 金融衍生品研 究期指：多空交织震荡走势 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 股【观点及建议】 指上周五，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上释出强硬鹰派信息，其表示，美联储将继续采期取措施“强力”措施抗击通胀，但同时警告称强力的加息措施将为美国家庭和企业带来“痛苦”，令美股在货上周五重挫，三大指数单日均跌逾3%，纳指单日更是跌近4%，其鹰派言论影响更是掩盖了中概股的政策性晨支持，即中国证监会、财政部与美国监管机构签署审计监管合作协议，上周五相关板块震荡高开低走。整体报上，美股调整是对近期持续大涨的修正，由于近期累积上涨幅度较大，因此上周五调整幅度亦较大。不过趋势来看，美股中期跌势有限。国内驱动方面存在一定利多，但此前有一定预期，故综合来看预计今日期指震 荡偏弱，随后或有所企稳。操作上区间思路，注意止盈止损。IF主力合约IF2209支撑位4075和4087点， 阻力位4140和4128点；IH主力合约IH2209支撑位2736和2744点，阻力位2780和2772点；IC主力合 约IC2209支撑位6219和6238点，阻力位6319和6300点；IM主力合约IF2209支撑位6842和6856点， 阻力位6995和6967点。 【正文】 【财经数据发布及重要事件提醒】 【国内】 08/31/2022 09:00 8月综合PMI、制造业采购经理指数、非制造业采购经理指数 09/01/2022 09:45 8月财新中国PMI制造业 09/05/2022 09:45 8月财新中国PMI服务业 【美国】09/01/2022 20:30 周度首次申领失业救济人数 09/01/2022 21:45 Markit美国制造业采购经理指数 09/01/2022 22:00 ISMNewOrders 09/02/2022 20:30 非农就业人数增减、失业率、劳动力参与率 09/02/2022 22:00 工厂订单 09/02/2022 22:00 耐用品订单 09/06/2022 21:45 Markit美国综合采购经理指数、服务业采购经理指数 09/07/2022 20:30 贸易余额 09/08/2022 02:00 U.S.FederalReserveReleasesBeigeBook 09/08/2022 20:30 周度首次申领失业救济人数 09/13/2022 20:30 CPI同比 09/14/2022 20:30 PPI同比 09/15/2022 20:30 零售销售、周度首次申领失业救济人数 09/16/2022 22:00 密歇根大学消费者信心指数 09/20/2022 20:30 新宅开工指数、建筑许可 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图1:期指成交持仓排名变化 -532 未公布 77 未公布 -455 -73 未公布 -43 未公布 -116 【国内期指行情回顾】 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2209 -4716 -3972 -6004 -5714 IF2210 未公布 未公布 IF2212 744 290 IF2303 未公布 未公布 IH2209 -3252 -3405 IH2210 未公布 未公布 IH2212 -416未公布 -3668-182-3587 IH2303 未公布 IC2209 -2693 -2129 -4554 -4227 IC2210 未公布 未公布 IC2212 -553 -840 IC2303 1117 1167 IM2209 IM2210 IM2212 IM2303 图2:期指持仓变化 图3:期指成交变化 370000IFIHICIM32000027000031115422000017000012000011782037712 700007747620000 07/0807/1507/2207/2908/0508/1208/1908/26 IFIHICIM 205000155000 71470 105000 55000846144446348461 5000 07/0807/1507/2207/2908/0508/1208/1908/26 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图4:期指行情回顾 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿成交量变动持仓量 变动 沪深300 4107.6 ↓0.21 2255.2 IF2209 4107.4 ↑0.17 -0.15 724.258631↓17022111684 ↓8421 IF2210 4101.6 ↑0.10 -5.95 18.31484↓4112240 ↑263 IF2212 4091.8 ↑0.21 -15.75 117.59551↓245649572 ↑969 IF2303 4082.8 ↑0.28 -24.75 22.11804↓5768876 ↑335 上证50 2751.6 ↓0.04 591.5 IH2209 2757.8 ↑0.38 6.21 275.433280↓1473767524 ↓3761 IH2210 2760.4 ↑0.27 8.81 27.83360↑8553829 ↑1569 IH2212 2764 ↑0.41 12.41 47.65736↓363927722 ↓451 IH2303 2774.2 ↑0.49 22.61 16.72010↓3177261 ↑163 中证500 6298.4 ↓0.38 1456 IC2209 6269 ↑0.30 -29.37 777.361766↓11159161563 ↓4126 IC2210 6236 ↑0.49 -62.37 51.64125↑14675882 ↑1679 IC2212 6168.8 ↑0.36 -129.6 150.412152↓4253102192 ↓1113 IC2303 6071.8 ↑0.35 -226.6 80.16571↓194341517 ↑1089 中证1000 6980.2 ↓0.51 2088.3 IM2209 6911.6 ↓0.03 -68.58 481.434552↓549544639 ↑247 IM2210 6856.2 ↑0.10 -124 44.83253↑12673850 ↑1209 IM2212 6747.8 ↓0.07 -232.4 836103↓283317399 ↑149 IM2303 6584.6 ↓0.11 -395.6 33.62533↓81111588 ↑432 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图5:IF各合约基差走势 图6:IH各合约基差走势 当月 下月当季 下季 当月下月当季 下季 20 25 10 20 0 -10 15 -20 10 -30 5 -40-50 0 -60 -5 22-8-10 22-8-15 22-8-18 22-8-23 22-8-26 22-8-222-8-522-8-1022-8-1522-8-18 22-8-2322-8-26 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 沪深300 4107.6 -0.21 -16.86 -1.05 4917.765 3784.12 11.9 17.4 11.2 上证50 2751.6 -0.04 -15.96 0.03 3264.066 2681.03 9.8 15.0 9.5 中证500中证1000 6298.4 -0.38 -14.42 -1.46 7354.456 5234.01 20.8 29.6 43.7 15.6 6980.2 -0.51 -12.86 -3.51 7983.068 5266.55 30.0 24.0 图7:IC各合约基差走势 图8:IM各合约基差走势 当月 下月 当季 下季 当月 下月 当季 下季 50 100 0 500 -50 -50-100 -100 -150 -150 -200-250 -200 -300 -250 -350-400 -300 -450 22-8-2 22-8-5 22-8-1022-8-15 22-8-18 22-8-23 22-8-26 22-8-222-8-5 22-8-1022-8-15 22-8-18 22-8-23 22-8-26 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 【国内股市行情回顾】 图10:沪深股市主要行情数据 收盘价 涨跌幅% 年至今% 周涨跌% 年度最高 年度最低 市盈率 年度最高 年度最低 上证综指 3236.2 -0.31 -11.09 -0.67 3632.329 2886.43 12.5 16.9 11.2 深圳成指 12060 -0.37 -18.83 -2.42 14791.31 10206.6 26.6 35.7 20.8 中小板指 8263.3 -0.12 -17.25 -1.92 9994.212 6925.16 33.0 44.0 24.9 创业板指 2640.3 -1.01 -20.54 -3.44 3250.159 2150.51 48.2 74.3 40.1 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图11:沪深两市现货近五日成交金额(亿元) 图12:沪深两市现货成交趋势(亿元) 沪深两市五日成交 1200011260 10264100239865 100009291 8000600040002000 0 8/228/238/248/258/26 沪深两市成交 140001200010000 8000600040002000 0 6/26/177/17/157/298/128/26 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发
