「2022.8.5」 硅铁市场周报 下游需求反弹有限钢招开启厂家观望 瑞达期货研究院 关注我们获取更多资讯 业务咨询添加客服 作者:陈一兰 期货投资咨询证号:Z0012698联系电话:0595-86778969 目录 1、周度要点小结2、期现市场3、产业链情况 本周硅铁市场偏弱运行。兰炭价格下跌。钢厂招标,市场观望为主。近期主流焦企有提涨意愿,若提涨落地,硅铁或加剧需求承压,利润受限。硅铁厂家库存压力未减,限产持续;锰矿反弹,成本线高位,行业继续亏损,限产保价。终端消费回暖,五大钢材供应近8周首次环比回升,高炉复产情况增加,利润修复,前期限产去库明显,合金原料端硅铁开工微增,供应有所增加。但钢厂利润微薄,需求回暖有限,反弹承压,谨慎持有多单。金属镁市场弱稳运行,市场需求偏弱。 技术上,SF2209合约震荡下行,日MACD指标显示红色动能柱收窄,BOLL指标开口收窄,预计短期盘面维持偏弱震荡行情。操作建议,可在7400-7810区间低吸高抛,止损各60点。 来源:瑞达期货研究院3 本周硅铁期价下跌、跨期价差上涨 图1、硅铁主力合约价格走势 图2、硅铁跨期价差走势图 SF2209与SF2301价差图 11,500.00 11,000.00 10,500.00 10,000.00 9,500.00 9,000.00 8,500.00 8,000.00 7,500.00 7,000.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 -200.00 -250.00 -300.00 -350.00 -400.00 期货收盘价(9月交割连续):硅铁期货收盘价(1月交割连续):硅铁 来源:文华财经瑞达期货研究院来源:wind瑞达期货研究院 截至8月5日,硅铁期货主力合约收盘价7712元/吨,较前一周跌274元/吨。 截至8月5日,期货SF2209与SF2301(远月-近月)价差为-80元/吨,较前一周涨194元/吨。4 本周硅铁持仓由净多减少、仓单增加 图3、硅铁前二十名持仓图4、硅铁仓单走势 仓单数量:硅铁 18,000.00 16,000.00 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 0.00 来源:郑商所瑞达期货研究院来源:wind瑞达期货研究院 本周硅铁前20名持仓中,多单减幅大于空单减幅,净多减少。 本周硅铁的仓单8090张,较前一周增加323张。5 本周青海硅铁现货价格涨跌互现、基差上涨 图5、硅铁现货价格走势图6、硅铁基差走势 20,000.00 18,000.00 16,000.00 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 硅铁现货价格 硅铁期现基差图 19,000.00 17,000.00 15,000.00 13,000.00 11,000.00 9,000.00 7,000.00 5,000.00 4,100.00 3,100.00 2,100.00 1,100.00 100.00 -900.00 FeSi75-B:内蒙古:鄂尔多斯FeSi75-B:宁夏:中卫FeSi75-B:青海:西宁 基差硅铁现价硅铁收盘价 来源:wind瑞达期货研究院来源:wind瑞达期货研究院 截至8月5日,内蒙古鄂尔多斯硅铁FeSi75-B市场价报7700元/吨,较上周涨150元/吨;宁夏中卫硅铁FeSi75-B市场价报7550元/吨,与上周持平;青海西宁硅铁FeSi75-B市场价报7500元/吨,较上周跌50元/吨。 截至8月5日,硅铁基差为-162元/吨,较前一周涨274元/吨。6 供应端——硅石价格持平、兰炭价格下跌 图7、硅石现货价格图8、兰炭现货价格 硅石现货价格 兰炭现货价格 250 200 150 100 50 0 2019/1/32020/1/32021/1/32022/1/3 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 来源:Mysteel瑞达期货研究院来源:Mysteel瑞达期货研究院 截至8月5日,硅石98%西北到厂含税价报220元/吨,与上周持平。 截至8月5日,神木兰炭中料报1500元/吨,较上周跌100元/吨。 7 本周硅铁开工率微增、库存微增 图9、硅铁开工率图10、硅铁库存 硅铁开工率 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 硅铁厂家库存 14 12 10 8 6 4 2 0 来源:Mysteel瑞达期货研究院来源:Mysteel瑞达期货研究院 截至8月5日,Mysteel统计全国121家独立锰硅企业样本开工率(产能利用率)全国39.65%,较上周增0.68%。 截至7月29日,Mysteel统计全国63家独立硅铁企业样本(全国产能占比63.54%):全国库存量6.6万8 吨,环比增加0.68吨。 本周硅铁产量微增、需求量增加 图11、硅铁周度产量图12、硅铁周度需求量 硅铁产量 硅铁需求量 1430000 1329000 28000 1227000 1126000 1025000 924000 23000 822000 721000 620000 来源:Mysteel瑞达期货研究院来源:Mysteel瑞达期货研究院 截至8月5日,全国硅铁产量(周供应):9.4吨,较上周增加0.3吨。 截至8月5日,全国硅铁需求量(周需求):22293.3吨,较上周增加777.1吨。9 硅铁出口同增环减 图13、硅铁出口量 硅铁�口量 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年2019年2020年2021年2022年 来源:wind瑞达期货研究院 2022年6月份,中国硅铁出口量5.98万吨,环比减少1.96万吨,减幅24.69%;同比增加1.62万吨,增幅37.16%。2022年1-6月份,硅铁累计出口量41.15万吨,同比增加17.68万吨,增幅75.33%。 10 需求端——钢厂高炉开工率和产能利用率增加、粗钢产量同环比均减少 图14、钢厂高炉开工率、产能利用率图15、粗钢产量 高炉开工率及产能利用率 粗钢产量 100.0095.0090.0085.0080.0075.0070.0065.0060.0055.00 高炉开工率(247家):全国高炉炼铁产能利用率(247家):全国 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年2019年2020年2021年2022年 来源:Mysteel瑞达期货研究院来源:wind瑞达期货研究院 截至8月5日,Mysteel调研247家钢厂高炉开工率72.7%,较上周增加1.09%;高炉炼铁产能利用率79.6,较上周增加0.3%。 2022年6月份,全国生产粗钢9072.97万吨,同比下降3.3%,环比减少6.34%。2022年1-6月份,全国累计生产粗钢52687.74万11 吨,同比下降6.5%。 免责声明 瑞达期货研究院 本报告中的信息均来源于公开可获得资料,瑞达期货股份有限公司力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,据此投资,责任自负。本报 告不构成个人投资建议,客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任 何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年,目前在全国设立40多家分支机构,覆盖全国主要经济地区,是国内大型全牌照期货公司之一,是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作,并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市,成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系,除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外,还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面,积极参与创新业务的前期产品研究,为创新业务培养大量专业人员,成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来,向更深更广的投资领域推进,为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。 12