机械行业周报：油气装备企业中报传喜讯，持续看好后续发展

行业研究 报机械设备 告 油气装备企业中报传喜讯，持续看好后续发展 2022-08-27 行业周报 看好/维持 机械 21/10/30 21/12/30 22/2/28 22/4/30 22/6/30 走势对比 行情回顾 6% 21/8/30 太 (3%) 平 (11%) (20%) 洋(28%) 证(36%) 券股 机械设备沪深300 本期（8月22日-8月26日），沪深300下跌1.8%，机械板块下跌5.8%，在28个申万一级行业中排名26。细分行业看，油气装备涨幅最大、上涨5.0%；激光加工设备跌幅最大、下跌13.9%。 本周观点 油气装备企业中报传喜讯，持续看好后续发展 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究报告 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 近期油气装备企业纷纷发布半年报，受全球需求持续恢复、俄乌冲突影响，油气行业高景气，业内公司业绩均取得较快增长。2022H1期间，杰瑞股份实现营收45.60亿元，同比+24.28%；归母净利润 9.83亿元，同比+28.79%；迪威尔实现营收4.15亿元，同比+66.8%；归母净利润0.57亿元，同比+194.0%。中海油服实现营收152.13亿 元，同比+19.45%，归母净利润11.03亿元，同比+37.57%。国际油 价中短期内仍将维持高位，22年上半年布伦特均价为104.60美元 /桶，同比+60.3%。同时，根据美国能源信息管理局EIA在22年8 月份的预测，22年布伦特均价为104.60美元/桶，23年均价为95.13美元/桶，22-23年油价预计仍将维持高位运行。油气装备企业在手订单充足，下游资本开支增长较快。在手订单方面，以杰瑞股份为例，22年上半年新签订单71.51亿元，同比+35.89%，截止22年中 报期末存量订单106.16亿元(去年末88.6亿元)。下游资本开支方面，受益高油价，油气公司盈利能力大幅提升，纷纷加大勘探等资本支出，以中国石油为例，2022上半年资本支出为923.12亿元，同比+24.9%，并预计全年为2420亿元，下半年资本支出将持续增长。综上，我们认为在中短期油价维持高位、下游资本开支增加的背景下，持续看好后续油气装备企业业绩。 投资建议： 看好油气装备企业后续发展，重点推荐杰瑞股份、迪威尔、中海油服、石化机械、博实股份、四方达等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 油气装备企业中报传喜讯，持续看好后续发展 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告7 4板块行情回顾8 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅9 图表2：细分行业周度涨跌幅9 1行业观点及投资建议 周核心观点： 油气装备企业中报传喜讯，持续看好后续发展 近期油气装备企业纷纷发布半年报，受全球需求持续恢复、俄乌冲突影响，油气行业高景气，业内公司业绩均取得较快增长。2022H1期间，杰瑞股份实现营收45.60亿元， 同比+24.28%；归母净利润9.83亿元，同比+28.79%；迪威尔实现营收4.15亿元，同 比+66.8%；归母净利润0.57亿元，同比+194.0%。中海油服实现营收152.13亿元，同 比+19.45%，归母净利润11.03亿元，同比+37.57%。国际油价中短期内仍将维持高位， 22年上半年布伦特均价为104.60美元/桶，同比+60.3%。同时，根据美国能源信息管理局EIA在22年8月份的预测，22年布伦特均价为104.60美元/桶，23年均价为 95.13美元/桶，22-23年油价预计仍将维持高位运行。油气装备企业在手订单充足， 下游资本开支增长较快。在手订单方面，以杰瑞股份为例，22年上半年新签订单71.51 亿元，同比+35.89%，截止22年中报期末存量订单106.16亿元(去年末88.6亿元)。下游资本开支方面，受益高油价，油气公司盈利能力大幅提升，纷纷加大勘探等资本支出，以中国石油为例，2022上半年资本支出为923.12亿元，同比+24.9%，并预计全年为2420亿元，下半年资本支出将持续增长。综上，我们认为在中短期油价维持高位、下游资本开支增加的背景下，持续看好后续油气装备企业业绩。 投资建议： 看好油气装备企业后续发展，重点推荐杰瑞股份、迪威尔、中海油服、石化机械、博实股份、四方达等。 2行业重点新闻 【工程机械】铁建重工与中煤矿山建设集团签订战略合作协议 近日，铁建重工与中煤矿山建设集团有限责任公司签订战略合作协议。程永亮强调，铁建重工与中煤矿山建设集团同为国企，双方有合作基础，在市政工程、煤炭行业合作前景广阔。他表示，铁建重工将充分发挥TBM、竖井掘进机、掘锚一体机等方面的装备研发、制造优势，主动对接中煤矿山建设集团精益管理，标准化施工需要，切实满足中煤矿山建设集团在装备机械化、自动化、智能化方面需求，持续拓展合作空间， 互利共赢、共同发展。 【工业自动化】首个教育机器人产业基地落户闵行，计划投资超2亿 近日，上海鲸鱼机器人科技有限公司在闵行完成土地出让合同的签署，计划投资超2亿元，建设全球首个青少年人工智能与教育机器人产业基地。该产业基地是闵行区重大项目，建成后将开展教育机器人技术研发与量产、教育机器人标准化测试与认证、青少年人工智能竞赛与活动等业务，未来将创造20亿元的年产值。 【新能源车】拓邦锂电北美储能市场“进阶” 近日，拓邦锂电家庭储能产品顺利通过UL9540A测试。UL9540A是目前海外公认具有挑战性的国际安全测试。本次顺利通过认证，是拓邦锂电家储产品继UL认证之后获得的又一国际认证标准，为其储能业务的全球发展奠定良好基础。储能系统安全是行业内普遍关注的问题，相关政策正在逐渐完善。UL9540A为全球第一本储能安全标准，于2015年授权作为美国国家标准，2016年授权作为加拿大国家标准，为双国国家标准。 【新能源车】海辰储能发布300Ah电力储能和大圆柱户用储能专用电池 8月22日，厦门海辰储能科技股份有限公司（简称海辰储能）正式发布2022电池新品，重磅推出首款300Ah电力储能和大圆柱户用储能专用电池，并于2023年一季度开启全球交付。该款产品与现有280Ah储能电池尺寸相同，可兼容适配当下储能系统，降低储能系统建设成本。实测数据显示，前1000次循环，该款电池能量衰减率≤1% （满充满放，相对于初始值）。 【新能源车】广汽投资百亿自己造电池 8月25日，广汽集团公布了两项重要议案，一是同意设立自主电池公司，开展自主电 池产业化建设，项目总投资109亿元，由控股子公司广汽埃安、全资子公司广汽乘用车及广汽商贸分别持股51%、40%、9%。同时，还通过了《关于巨湾技研建设电池生产基地的议案》，同意参股公司广州巨湾技研有限公司建设电池生产基地项目，量产极速充电动力电池的电芯、模组以及PACK系统，项目总投资36.9亿元。 【半导体】全球存储芯片制造商美光正考虑再建新厂 据彭博社8月26日报道，全球存储芯片制造商美光正考虑花费1600亿美元在美国得克萨斯州中部附近设立新的半导体工厂。根据报道，该公司已向该州审计长办公室提交了申请要求房产税减免，可能在奥斯汀（Austin）以南约30英里（48公里）的远郊 城市洛克哈特市（Lockhart）附近设厂。新厂将分八个阶段进行，预计2023年1月开始动工。不过，目前无法保证美光一定会推进这笔大规模投资项目。报道称，很多像美光这样的厂商希望赶在得克萨斯州《税法》第313章税负优惠项目今年底到期之前提出申请，只要落实计划，就能享有租税诱因。 【半导体】西安紫光国芯推出超低功耗LPDDR4x车规芯片 8月25日，西安紫光国芯官微宣布推出，国内首款超低功耗LPDDR4x车规芯片，满足汽车电子系统对超低功耗、高可靠性的严苛要求，广泛应用于ADAS、T-Box、智能驾驶、DVR等领域。据介绍，相较LPDDR3，该款LPDDR4x功耗降低30%。该款芯片采用25nm制程工艺制造，单颗容量2Gb、4Gb、8Gb，数据传输率3200Mbps，电压均为1.1V（VDDQ0.6V），数据位宽16/32-bit。另外，LPDDR4x内嵌ECC可确保高可靠性，已通过AEC-Q100车规级认证，适应I、A3、A2等工业级/车规级温度范围（-40℃至+105℃）。西安紫光国芯表示，这款LPDDR4x芯片为其自研产品，可以长期稳定供货。 【半导体】半导体材料“卡脖子”问题待解，张汝京携30亿项目再出手 近日，浙江嘉兴南湖高新区微电子产业又添一员“猛将”，由半导体行业资深人士张汝京博士负责，总投资30亿元的光罩材料产业链项目正式签约落地嘉兴科技城（南湖高 新区）。项目计划于今年9月启动，2023年4月第一条生产线试生产，2024年1月正式投产，2026年1月达产。 【光伏】协鑫科技呼和浩特1万吨电子级多晶硅和10万吨颗粒硅项目正式开工 继徐州6万吨、乐山10万吨陆续投产后，协鑫科技FBR颗粒硅产能基地“三足鼎立”阵营再添新丁，内蒙古第二个10万吨级FBR颗粒硅生产基地呼之欲出。8月25日，TCL&GCL呼和浩特1万吨电子级多晶硅暨10万吨颗粒硅项目（下称“呼和浩特项目”）开工仪式在内蒙古呼和浩特市举行，内蒙古自治区党委常委、呼和浩特市委书记包钢，自治区副主席艾丽华，呼和浩特市长贺海东，TCL集团董事长李东生，协鑫集团董事长朱共山，TCL科技高级副总裁、TCL中环总经理沈浩平，协鑫科技联席首席执行官兰天石等领导出席并见证。 【光伏】硅料价格继续上涨，最高成交价312元/kg 8月24日，硅业分会公布最新硅料成交价格。其中，国内单晶复投料价格区间在300- 312元/kg，成交均价为306元/kg；单晶致密料价格区间在298-310元/kg，成交均价为 303.8元/kg；单晶菜花料价格区间在295-308元/kg，成交均价为301.1元/kg。本周硅料价格继续上涨，依然没有迎来拐点，主要是受到市场需求旺盛的影响，同时带动了企业业绩的上涨，不仅上游企业迎来“大丰收”，下游企业在上半年也有不错收获。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【宇通重工】8月24日，宇通重工股份有限公司发布2022年度半年报告，今年上半 年，宇通重工实现营业收入16.08亿元，实现归属于母公司股东的净利润1.67亿元， 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.12亿元，归属于上市公司股东的 净资产22.08亿元，总资产43.79亿元。 【天合光能】8月25日晚间，天合光能发布了2022年上半年业绩报告，今年上半年， 天合光能实现营收357.31亿元，同比增长76.99%；归属于上市公司股东的净利润12.7亿元，同比增长79.85%；基本每股收益0.6元。今年上半年，天合光能光伏产品出货量达18.05GW，光伏电站系统项目开发与EPCM业务稳步推进，分布式光伏业务系统出货量超2.2GW。 【大港股份】8月23日电，大港股份披露股票交易异动公告，因经营和发展的需要，公司控股孙公司苏州科阳半导体有限公司（以下简称“科阳半导体”）拟使用自筹资金 投资建设12英寸CIS芯片TSV晶圆级封装项目，产能6000片/月，预计总投资约4.24亿元。上述项目投资事项将于近期提交公司董事会审议，项目总投资金额占公司最近一期经审计净资产的13.55%。 【博实股份】哈尔滨博实自动化股份有限公司（以下简称“博实股份”或“公司”）及全资子公司博实（苏州）智能科技有限公司（以下简称“博实智能”）近日收到与四川 永祥能源科技有限公司（以下简称“永祥能源科技”）及四川永祥新能源有限公司（以下简称“永祥新能源”）签订的商务合同，