机械行业周报：半导体设备公司中报传喜讯，行业景气度有望延续

行业研究 报机械 告 半导体设备公司中报传喜讯，行业景气度有望延续 2022-09-04 行业周报 看好/维持 机械 21/11/6 22/1/6 22/3/6 22/5/6 22/7/6 走势对比 行情回顾 3% 21/9/6 太 (5%) 平 (13%) (21%) 洋(29%) 证(37%) 券股 机械设备沪深300 本期（8月29日-9月2日），沪深300下跌1.6%，机械板块下跌5.2%，在28个申万一级行业中排名25。细分行业看，半导体设备涨幅最大、上涨2.0%；锂电设备跌幅最大、下跌10.3%。 本周观点 半导体设备公司中报传喜讯，行业景气度有望延续 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究报告 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 上半年半导体设备公司业绩、新签订单高增长。受益于晶圆厂积极扩产和半导体设备国产化率提升，业内主要厂商订单饱满，营收取得高增长。2022H1期间，北方华创实现营收54.44亿元，同比 +50.87%，归母净利润7.55亿元，同比+143.16%；中微公司实现营 收19.72亿元，同比+47.30%，归母净利润4.68亿元，同比+17.94%； 芯源微实现营收5.04亿元，同比+43.70%，归母净利润0.69亿元，同比+97.91%。新签订单方面，以中微公司、华海清科为例，2022H1期间，俩家新签订单分别为30.57亿元、20.19亿元，分别同比+62%、 +133%，为后续营收高增长提供了有力支撑。行业景气度向上，国产 化率持续提升。根据国际半导体产业协会SEMI在22年7月的预测， 22年全年全球半导体设备总销售额有望达创纪录的1175亿美元， 较21年的1025亿美元增长14.7%，并预计明年进一步增长至1208亿美元。国产化率方面，根据屹唐股份招股说明书数据，目前去胶设备已基本实现国产化；CMP、PVD设备国产化率已达到10%左右，代表企业有北方华创、华海清科等；热处理、刻蚀设备、清洗设备国产化率已达到20%左右，代表企业有北方华创、中微公司等；涂胶显影设备、光刻机正逐步实现从0到1的突破，芯源微所生产的涂胶显影设备已成功打破国外垄断，同时在光刻机领域，上海微电子于今年2月成功交付首台2.5D/3D先进封装光刻机。我们认为在行业上半年新签订单高增长，同时自主可控、国产替代加速的背景下，持续看好后续半导体设备相关标的。 投资建议： 半导体设备公司业绩高增长，国产化率提升，行业景气度上行，推荐中微公司、北方华创、精测电子、华兴源创等！ 半导体设备公司中报传喜讯，行业景气度有望延续 2 行业周报P 风险提示 宏观经济波动，资本金撬动效应不及预期。 半导体设备公司中报传喜讯，行业景气度有望延续 3 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告8 4板块行情回顾9 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅9 图表2：细分行业周度涨跌幅9 1行业观点及投资建议 周核心观点： 半导体设备公司中报传喜讯，行业景气度有望延续 上半年半导体设备公司业绩、新签订单高增长。受益于晶圆厂积极扩产和半导体设备国产化率提升，业内主要厂商订单饱满，营收取得高增长。2022H1期间，北方华创实 现营收54.44亿元，同比+50.87%，归母净利润7.55亿元，同比+143.16%；中微公司 实现营收19.72亿元，同比+47.30%，归母净利润4.68亿元，同比+17.94%；芯源微实 现营收5.04亿元，同比+43.70%，归母净利润0.69亿元，同比+97.91%。新签订单方面，以中微公司、华海清科为例，2022H1期间，俩家新签订单分别为30.57亿元、20.19亿元，分别同比+62%、+133%，为后续营收高增长提供了有力支撑。行业景气度向上，国产化率持续提升。根据国际半导体产业协会SEMI在22年7月的预测，22年全年全球半导体设备总销售额有望达创纪录的1175亿美元，较21年的1025亿美元增长 14.7%，并预计明年进一步增长至1208亿美元。国产化率方面，根据屹唐股份招股说明书数据，目前去胶设备已基本实现国产化；CMP、PVD设备国产化率已达到10%左右，代表企业有北方华创、华海清科等；热处理、刻蚀设备、清洗设备国产化率已达到20% 左右，代表企业有北方华创、中微公司等；涂胶显影设备、光刻机正逐步实现从0到 1的突破，芯源微所生产的涂胶显影设备已成功打破国外垄断，同时在光刻机领域，上海微电子于今年2月成功交付首台2.5D/3D先进封装光刻机。我们认为在行业上半年新签订单高增长，同时自主可控、国产替代加速的背景下，持续看好后续半导体设备相关标的。 投资建议： 半导体设备公司业绩高增长，国产化率提升，行业景气度上行，推荐中微公司、北方华创、精测电子、华兴源创等！ 2行业重点新闻 【工程机械】8月重卡销4.5万辆，同比下降12%！全年销量或在75万辆 8月份的重卡市场，又是下降。根据初步掌握的数据，2022年8月份，我国重卡市场 大约销售4.5万辆左右（开票口径），环比今年7月基本持平，比上年同期的5.13万辆 下降12%，净减少6300辆。4.5万辆是自2016年以来8月份销量的最低点，比2016 年8月销量（4.93万辆）还要低。今年8月份也是重卡市场自去年5月份以来的连续第十五个月下降。 【工业自动化】ABB年产能或达10万台的工厂即将投产 近日，ABB（中国）有限公司总经理康亮表示，公司在上海投资1.5亿美元的新机器人 工厂正处于调试的最后阶段，预计将在未来几个月内投入运营。据了解，该工厂在2019年9月开始动工，建造用时三年，完成后将会成为ABB全球最先进、自动化程度最高和最具柔性的机器人工厂——用机器人制造机器人的中心，目前还没有公布产能数据，但此前有消息透露年产能最高可达10万台。 【工业自动化】兆易创新智能机器人芯片应用实验室揭牌 近日，兆易创新与北京市科学技术研究院联合宣布，合作共建远程自主智能机器人芯片应用实验室，并在2022国际自主智能机器人大赛开幕上举行隆重的揭牌仪式。据了解，兆易创新GD32MCU已发展成为中国32位通用微控制器市场的主流之选，并以累计超过10亿颗的出货数量，超过2万家客户数量，37个系列450余款产品选择所提供的广阔应用覆盖率稳居中国本土首位。 【新能源车】三星SDI镍9系46电芯明年投产 在特斯拉、宝马、保时捷等国际车企需求带动下，动力电池企业进一步加快其大圆柱电池开发步伐。2022世界新能源汽车大会上，三星SDI对外透露了其46系列电芯开发的最新进展。三星SDI中国总裁崔勋称，三星SDI的动力电池解决方案主要考虑提高电池能量密度，以及缩短快充时间两方面。三星SDI拥有材料和结构两方面的优势，用于提高电池能量密度。在材料方面，三星SDI通过镍含量的提升，不断提高产品容量和功率性能。在结构方面，其方形叠片结构能有效提高能量密度和安全性。高能量密度方案主要通过结构创新保证高能量密度的同时具有高安全性；快速充电方案通过高嵌脱率石墨材料和优化离子分散通路的极片结构提高快充能力。 其中，三星SDI开发的46系圆柱电芯具有更高容量和更高得能量密度，该产品目前处于新兴产品开发阶段，预计2023年将确定设计方案，并开始步入量产。 【新能源车】赣锋锂业再度“加注”锂电池 8月31日，赣锋锂业发布多则涉及锂电池项目的公告。一是，拟将赣锋锂电在江西新余市的年产5GWh新型锂电池项目建设规模提高至年产10GWh；在重庆两江新区的 年产10GWh新型锂电池科技产业园及先进电池研究院项目建设规模提高至年产20GWh。二是，审议通过《关于赣锋锂电投资建设年产6GWh新型锂电池生产项目的议案》，同意投资35亿元建设年产6GWh新型锂电池生产项目。三是，同意赣锋锂电子公司赣锋新锂源投资20亿元建设年产20亿只小型聚合物锂电池项目，一期规划建设年产2.5亿只TWS锂离子电池项目，主要产品涵盖小型聚合物锂电池、POS机电池、智能穿戴产品电池、3C数码电池、健康监测设备电池、移动电源等。 【新能源车】中创新航厦门二期首套PACK产品下线 近日，中创新航厦门二期高安全、高能量密度PACK电源系统产品成功下线。目前，中创新航厦门二期产线已实现电芯、模组到PACK全自动生产，模组单线产能提高60%。该产线PACK产品具有高安全、长寿命、能量密度高等特点，已广泛应用于多款热销车型，得到客户高度认可。 【油服设备】G7官宣：同意对俄石油实施价格上限 据央视新闻，当地时间9月2日，七国集团的财政部长发表了一份联合声明，宣布已同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。声明称，只有在石油和石油产品价格等于或低于所制定的价格上限时，才允许对其进行运送。此前，欧盟委员会主席冯德莱恩也表示，欧盟将对俄罗斯石油进行限价。 【半导体】总投资30亿元桑德斯硅基芯片研发生产项目开工 据浦口经开区消息，9月1日，南京市浦口区重大项目建设推进动员会暨桑德斯硅基芯片研发生产项目开工仪式举行。消息显示，桑德斯硅基芯片研发生产项目位于浦口经济开发区，总投资30亿元，计划建设2.5万平方米的生产厂房和配套设施，未来将研发、生产大功率半导体硅基芯片、器件等产品。该项目投资主体为桑德斯微电子器件（南京）有限公司，专业从事大功率半导体芯片和器件的研发、设计、制造、销售，是三星、LG的一级供应商，也是波音、空客、特斯拉和通用电气的重要供应商，拥有27项专利。 【半导体】龙芯中科：3A6000已完成前端设计及仿真验证 近日，龙芯中科在投资者互动平台回复称，3A6000目前研发进展顺利，已完成前端设计及仿真验证，仿真结果表明其单核性能达到市场主流产品水平。龙芯中科还称，多个整机厂商的龙芯3A5000笔记本已经上市。龙芯中科主营业务收入分为工控类芯片、 信息化类芯片和基础软硬件解决方案。目前，龙芯中科已形成面向嵌入式专门应用的龙芯1号系列处理器、面向工控和终端类应用的龙芯2号系列处理器，及面向桌面与 服务器类应用的龙芯3号系列处理器等主要产品。 【光伏】26.41%！迈为股份成功研制超高效率微晶异质结电池 9月2日，迈为股份在官微宣布，根据德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)最新认证报告，迈为股份联合澳大利亚金属化技术公司SunDrive采用迈为自主创新的可量产微晶设备技术和工艺研制的全尺寸(M6，274.5cm?)N型晶硅异质结电池，其转换效率高达26.41%。这一转换效率相比今年3月双方发布的26.07%足足提高了0.34%，仅次于隆基绿能在今年6月份创造的26.50%的纪录。但跟隆基绿能有所不同的是，隆基绿能在PERC电池、TOPCon电池、异质结电池上均创造过世界纪录，但在量产方面则稍显迟疑。 【光伏】长利新材拟IPO豪投光伏玻璃，存货激增恐存产能“消化不良症” 日前，武汉长利新材料科技股份有限公司（简称“长利新材”）预披露招股书，拟募资50亿元闯关沪市主板。招股说明书显示，2019年至2021年（报告期），公司营业收入分别为22．40亿元、23．12亿元和33．99亿元；扣非后归属于公司股东的净利润分别为3．39亿元、5．64亿元和10．56亿元。主营业务毛利率分别为26．89％、38．82％和46．25％，呈快速上升趋势。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【三一国际】近期，三一国际(00631.HK)公布2022年度中期业绩，截止2022年6月 30日，公司实现营业收入约76.3亿元，同比大增53.1%；归母净利润约9.1亿元，同 比增长11.7%。剔除2021年出售新疆子公司的1.5亿元一次性收益影响，归母净利润的增速达37