锡业股份：2022年半年度报告

云南锡业股份有限公司 2022年半年度报告 【二〇二二年八月二十二日】 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘路坷先生、主管会计工作负责人岳敏女士及会计机构负责人(会计主管人员)钟莹女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉未来计划等前瞻性陈述，不代表对公司未来盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告“第三节十、公司面临的风险和应对措施”中，已详细描述公司可能面临的风险及公司拟应对措施，敬请投资者查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义1 第二节公司简介和主要财务指标5 第三节管理层讨论与分析8 第四节公司治理36 第五节环境和社会责任38 第六节重要事项49 第七节股份变动及股东情况59 第八节优先股相关情况63 第九节债券相关情况64 第十节财务报告66 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （三）载有公司法定代表人签名的2022年半年度报告文本。 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/锡业股份 指 云南锡业股份有限公司 云锡控股公司 指 云南锡业集团（控股）有限责任公司 云锡集团公司 指 云南锡业集团有限责任公司 华联锌铟 指 云南华联锌铟股份有限公司 文山锌铟 指 云锡文山锌铟冶炼有限公司 锡材公司 指 云南锡业锡材有限公司 昆山锡材 指 云南锡业锡材（昆山）有限公司 锡化工公司 指 云南锡业锡化工材料有限责任公司 云湘矿冶 指 郴州云湘矿冶有限责任公司 郴州高新 指 云南锡业郴州锡材高新材料有限公司 上海贸易公司 指 云锡贸易（上海）有限公司 上海投资公司 指 云锡（上海）投资发展有限公司 美国公司 指 云南锡业资源（美国）有限公司 德国公司 指 云锡（德国）资源有限公司 香港资源公司 指 云锡（香港）资源有限公司 香港源兴公司 指 云锡（香港）源兴有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局 交易所/深交所 指 深圳证券交易所 国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 安泰科 指 北京安泰科信息股份有限公司 ITA 指 国际锡业协会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《云南锡业股份有限公司章程》 SMM 指 上海有色网 LME 指 伦敦金属交易所 SHFE 指 上海期货交易所 /a、/d 指 每年、每天 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2022年1月1日至2022年6月30日 报告期末 指 2022年6月30日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 锡业股份 股票代码 000960 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 云南锡业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 锡业股份 公司的外文名称（如有） YUNNANTINCO.,LTD. 公司的法定代表人 刘路坷 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨佳炜 马斯艺 联系地址 云南省昆明市官渡区民航路471号 云南省昆明市官渡区民航路471号 电话 0871-66287901 0871-66287901 传真 0871-66287902 0871-66287902 电子信箱 xygfzqb@qq.com 342748293@qq.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 30,841,391,738.65 29,458,452,463.11 4.69% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,520,270,970.98 959,898,982.45 58.38% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,433,408,677.42 953,489,349.59 50.33% 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,115,946,815.01 -138,696,631.15 1,625.59% 基本每股收益（元/股） 0.9237 0.5832 58.38% 稀释每股收益（元/股） 0.9237 0.5832 58.38% 加权平均净资产收益率 9.48% 7.14% 上升2.34个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 40,133,490,592.91 40,981,474,130.54 -2.07% 归属于上市公司股东的净资产（元） 16,560,108,241.66 15,518,768,349.83 6.71% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 32,938,789.93 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 41,623,124.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 13,386,767.89 受托经营取得的托管费收入 13,207,547.17 除上述各项之外的其他营业外收入和 4,544,647.52 支出减：所得税影响额 20,839,817.19 少数股东权益影响额（税后） -2,001,233.55 合计 86,862,293.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用☑不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 ☑适用□不适用 项目 涉及金额（元） 原因 其他收益-福利企业退税 2,211,147.24 公司每年按规定比例退税 其他收益-硫酸等综合资源退税 5,199,435.67 公司每年按规定比例退税 合计 7,410,582.91 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处的行业情况 1、外部宏观环境 回顾2022年上半年，全球经济增长放缓、通胀高位运行，地缘政治冲突持续，外部环境更趋严峻复杂，国内经济恢复基础尚需稳固，结构性通胀压力可能加大。面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，中国统筹疫情防控和经济社会发展工作，加大宏观政策调节力度，疫情防控取得积极成效，经济社会发展取得新成绩。 长期来看，我国经济向好的基本面没有改变，经济增长仍将保持较强韧性。展望2022年下半年，面对复杂严峻的外部环境和疫情超预期等因素，中国政府将积极推动灵活适度的稳健货币政策，有效实施稳经济一揽子政策措施，不断推进经济恢复进程，使得经济运行于合理区间。 2、行业发展情况 公司的主营业务为锡、锌、铜、铟等金属矿的勘探、开采、选矿和冶炼及锡的深加工。依据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司业务所处行业属于“有色金属冶炼和压延加工业 （C32）”。 2022年开年受流动性宽松及地缘冲突的影响，有色金属价格一季度震荡冲高，但二季度伴随流动性收紧，海外主要经济体经济衰退的预期增强，叠加国内疫情反复抑制需求，有色金属价格整体冲高回落。根据中国有色金属工业协会发布的2022年上半年有色金属工业经济的运行情况来看，上半年规模以上有色金属工业企业实现营业收入39,720.9亿元，同比增长18.6%，增幅较一季度放缓5.8%。 图2022年上半年主要金属价格走势 展望2022年下半年，随着国家出台的一系列稳增长政策效果逐步显现，光伏、风电、新能源汽车等持 续发展将拉动有色金属需求，预计有色金属工业有望保持平稳运行的势头。 3、锡行业发展情况 （1）锡行业上半年回顾 报告期内，锡金属价格大幅震荡波动。2022年一季度，得益于补库需求、冶炼原料供应不足等因素，叠加俄乌冲突加剧市场对相关金属供应的担忧，锡价中枢持续上移，LME锡期货季度均价43,018美元/吨，同比增长81%，环比增长14%，沪锡期货季度均价330,180元/吨，同比增长94%，环比增长17%。 但二季度以来，全球主要经济体为抑制高企的通货膨胀，货币政策纷纷转向，货币流动性快速收紧，引发全球金融市场衰退情绪蔓延，有色金属价格普遍承压。同时，内强外弱的价格走势，导致国内外价差拉大，进口套利窗口打开导致4-5月份进口锡锭超预期。全球主要经济体货币政策转向引致海外需求走向疲软，国内疫情多点爆发也使下游整体消费下滑。在流动性收紧、供给和需求等多重共振影响下锡价中枢下行，LME锡期货二季度均价36,412美元/吨，同比增长25%，环比下跌15%，沪锡期货季度均价286,579元/吨，同比增长47%，环比下跌13%。 图2022年上半年锡金属价格走势 （2）锡行业发展趋势 供给端，报告期内由于海外冶炼厂、矿山逐步摆脱前期疫情影响，叠加金属价格高企刺激部分低品位矿开发等短期扰动因素，2022年上半年全球矿山锡金属产量及精锡产量逐步恢复。但长期来看，锡作为稀有金属，地壳含量较低，可用资源有限，稀缺程度日益加剧。由于锡矿资源分布和供应相对集中，行业进入存在一定壁垒，行业长期以来资本投入不足，近年来的勘查成果和新增项目投产有限，短期内矿端难现大幅放量增长，锡整体供给弹性相对偏低。 消费端，受到疫情初期全球部分电子产品消费“前置”及国内疫情抑制消费等因素影响，2022年上半年消费电子呈现萎缩的状态，拖累整体锡消费量。展望下半年，在稳经济政策逐步落地实施的推动下，锡下游应用领域景气度有望回升将带动需求逐步恢复。一方面，在电子器件小型化影响逐步减弱的背景下，考虑到消费电子行业下半年进入传统备货旺季，“元宇宙”、“万物互联”、“数字经济”等应用场景快速发展预计将带来电子设备新增需求和更新换代需求，叠加新能源汽车智能化需求的提升，电子焊料用锡需求有望企稳回升。另一方面，近年来在能源转型过程中光伏产业快速发展，光伏组件中重要元件光伏焊带用锡需求保持高速增长，成为促进锡消费较为稳定的增长亮点。 4、铟行业发展情况 图2022年上半年铟金属价格走势 安泰科数据显示，2022年上半年粗铟均价为