【海通计算机】持续推荐航天宏图，长坡厚雪 公司中报收入同比增长7

【海通计算机】持续推荐航天宏图，长坡厚雪 公司中报收入同比增长79%，单q2收入同比增长60%，验证行业高景气度。 现阶段业务模式主要是项目制，单季度的财务指标会存在一定的波动性，不改高增长趋势。上半年新增订单14亿，同比增长2倍以上。 -收入端，空间基础设施建设业务一方面受到国家整体规划的影响，会在十四五的中后期提速；一方面是大单收入确认节奏的影响，预计会在下半年进行确认。 云服务业务拓展顺利，预计下半年会有实际项目落地。 -现金流方面，公司年初成立相关团队着重进行回款工作，自然灾害普查等项目会在四季度验收阶段有较好的回款。军工订单增速较快带来前期投入加大，客户审计完成后回款将不断改善。 持续投入研发和销售渠道建设，产品不断丰富，销售渠道下沉有望逐渐建设完毕。 卫星产业上游制造和发射成本有十倍的下降，相关载荷研发技术持续提升，带来产业性价比极致的提升，持续推动商业化落地。遥感应用服务快速向多行业渗透，同时在军工、气候等领域处于国家战略地位，市场需求强劲。 公司以PIE软件为核心，1.持续投入研发丰富产品矩阵；2.持续建设营销网络，提升渠道能力；3.持续拓展上游数据端，卡位数据这一关键环节。