药明康德

药明康德 2022年上半年业绩 2022年7月27日 1603259.SH/2359.HK 前瞻性陈述 本演示材料有若干前瞻性陈述，该等前瞻性陈述并非历史事实，乃基于本公司的信念、管理层所作出的假设以及现时所掌握的资料而对未来事件做出的预测。尽管本公司相信所做的预测合理，但是基于未来事件固有的不确定性，前瞻性陈述最终或变得不正确。前瞻性陈述受到以下相关风险的影响，其中包括本公司所提供的服务的有效竞争力、能够符合扩展服务的时程表、保障客户知识产权的能力、行业竞争、紧急情况及不可抗力的影响。因此，阁下应注意，依赖任何前瞻性陈述涉及已知及未知的风险。本演示材料载有的所有前瞻性陈述需参照本部分所列的提示声明。本演示材料所载的所有信息仅以截至本演示材料做出当日为准，且仅基于当日的假设，除法律有所规定外，本公司概不承担义务对该等前瞻性陈述更新。 Non-IFRS财务计量 为补充本公司按照国际财务报告准则呈列的综合财务报表，本公司提供Non-IFRS毛利和Non-IFRS归属于上市公司股东的净利润（不包括股权激励计划开支、上市开支及可转股债券发行成本、可转股债券衍生金融工具部分的公允价值变动损益、汇兑波动相关损益、并购所得无形资产摊销、商誉减值损失）、经调整Non-IFRS归属于上市公司股东的净利润（进一步剔除已实现及未实现资本性权益类投资收益、应占合营公司盈亏）、经调整Non-IFRS每股收益、息税折旧及摊销利润、经调整息税折旧及摊销利润作为额外的财务指标。这些指标并非国际财务报告准则所规定或根据国际财务报告准则编制。 本公司认为经调整之财务指标有助了解及评估业务表现及经营趋势，并有利于管理层及投资者透过参考此等经调整之财务指标评估本公司的财务表现，消除本公司并不认为对本公司业务表现具指示性的若干不寻常、非经常性、非现金及非日常经营项目。本公司管理层认为Non-IFRS财务指标在本公司所在行业被广泛接受和适用。该等非国际财务报告准则的财务指标并不意味着可以仅考虑非公认准则的财务指标，或认为其可替代遵照国际财务报告准则编制及表达的财务信息。阁下不应独立看待以上经调整的财务指标，或将其视为替代按照国际财务报告准则所准备的业绩结果，或将其视为可与其他公司报告或预测的业绩相比。 免责声明 本次业绩交流会的相关信息、材料的所有知识产权及权利均属于无锡药明康德新药开发股份有限公司（“药明康德”或“公司”）所有，任何人未经药明康德事先许可，不得对会议进行录音、录像或以任何形式对外传播会议相关材料。本次会议并非意图提供相关事项的完整表述，有关信息请以公司在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）和公司指定媒体刊登的2022年年度业绩预增公告为准。 01 业绩概览 02 经营亮点 03 财务信息 04 未来展望 备注: 本演示材料所有财务信息按照IFRS会计准则编制。本演示材料货币单位为人民币（RMB）。 1.业绩概览 2022年上半年收入和利润实现高速增长 收入经调整Non-IFRS净利润 人民币十亿元 +68.5% 10.54 人民币十亿元 +75.7% 4.30 2.45 17.76 1H20211H2022 归母净利润 1H20211H2022 扣非归母净利润 人民币十亿元 +73.3% 4.64 2.68 人民币十亿元 +81.0% 3.85 2.13 收入持续保持季度环比增长，迭创新高 人民币十亿元 +10.8% +5.8% 2.5 2.1 2.3 +7.2%+2.8% +12.9% +6.2% 4.7 +8.3%-11.3% 5.6 +26.9% +13.3% 6.0 +3.0% 6.4 +4.9% +12.8% +7.1% +6.6% +32.8% +9.5% 8.5 9.3 2.7 2.8 3.1 3.4 3.6 3.2 +21.2%+19.5%+24.8%+29.0%+29.3%+37.8%+34.7%+33.5%+15.1%+29.4%+35.4%+31.4%+55.3%+38.1%+30.6%+35.2%+71.2%+66.2% 4.6 5.0 4.0 2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q2 YoY 依托于CRDMO/CTDMO商业模式，收入加速增长 “跟随分子”–“跟随客户”–“跟随科学” +68-72% 人民币十亿元 Est. 22.9 16.5 16.4 12.9 2.6 3.03.43.8 4.9 6.2 7.8 9.5 1E 2011201220132014201520162017201820192020202 WXChemistryWXTestingWXBiologyATUDDSU 7 备注:仅包括药明康德五大核心平台。不包括其他收入/冲销和已终止版块的收入。 2022E 2022年上半年经营亮点 “长尾客户”战略 全球化布局 650+新增客户 5,850+活跃客户 客户粘性强 前十大客户保留率100% 全球32个营运基地&分支机构 39,716名员工 36,764名科学家&技术人员 小分子药CRDMO管线 473个新增分子 2,010个分子 43个商业化项目；52个临床Ⅲ期项目 细胞和基因治疗CTDMO 51个临床前和临床I期项目 9个临床II期项目;7个临床III期项目 2022年上半年为客户申报 9INDs;19CTAs 累计为客户申报 153INDs;129CTAs 项目临床试验进展 1个上市申请项目,5个临床Ⅲ期项目 18个临床Ⅱ期项目,77个临床Ⅰ期项目 忠诚且不断扩大的客户群 收入组成 原有客户 173.66亿,79%↑ 新增客户贡献 3.91亿 新增客户, 2.2% 原有客户， 97.8% 实施“长尾”战略并提高大药企渗透率 收入组成 全球前20大制药企业客户 78.56亿,165%↑ 其他客户 99.00亿,31%↑ 全球前20大制 其他客户，药企业客户，55.8%44.2% 增强客户转化持续驱动业绩增长 收入组成 使用多业务部门服务的客户 157.44亿,82%↑ 客户使用一个部门服务， 11.3% 客户使用多部门服 务，88.7% 一体化的赋能平台持续带来丰硕成果 来自全球各地区客户收入均实现强劲增长 美国 119.09亿,+104% 收入贡献:67% 欧洲 18.53亿,+24% 收入贡献:10% 中国 31.75亿,+27% 收入贡献:18% 日本、韩国及其他 8.19亿,+15% 收入贡献:5% 快速发展的人才梯队，助力公司高速成长 39,716 2,159 公司员工人数保持稳定增长 14,763 17,730 21,744 26,411 34,912 39,716 预测实际 截至2022年6月30日员工人数 海外员工 32,135 4,629 1,294,3% 1, 研发人员生产人员 硕士,11,44 29% 博士, 学士,26,981, 68% 201720182019202020212022E 2017-2021收入复合增速：+31% 环境保护与ESG的坚定承诺 10+全球ESG评级认证 可持续发展管理和技术 第二名 2022年全球CXO行业第二名 绿色化学技术平台 •生物催化 •流动化学 •分离技术 有效的可持续性管理 20221Hvs.2021(每单位收入) 22.5%↓18.8%↓23.6%↓ 碳排放强度能源消耗强度用水强度 2030年目标以2020年为基准 温室气体排放目标 下降25% 碳排放强度 节能目标 下降25% 能源消耗强度 节水目标 下降30% 用水强度 废物管理目标 实现所有生产性废物免填埋 12 2.经营亮点 13 WuXiChemistry：CRDMO一体化商业模式驱动2022年高速增长，实现收入翻倍 收入129.7亿元，同比增速101.9%。经调整Non-IFRS毛利53.1亿元，同比增长94.3% 经调整Non-IFRS毛利率为41.0% 剔除新冠商业化项目，WuXiChemistry收入增长36.8% 收入35.0亿元，同比增速 36.5% 完成超过180,000个化合物合成，成为下游业务重要的“流量入口” 坚持长尾战略，长尾客户对我们小分子，寡核苷酸及多肽的药物发现服务需求增长强劲 收入94.7亿元，同比增速145.4% CDMO分子管线新增473个分子，总计2,010个分子,包括43个商业化项目,52个临床三期项目，288个临床二期项目,1,627临床一期和临床前项目 寡核苷酸和多肽类药物D&M服务客户和分子数量同比提升123%和63%，收入达到7.05亿元 持续加速产能建设，公司在报告期内开始陆续投产用于GMP生产的常州三期，包括一个研发中心和四个生产车间 位于常州原料药研发及生产基地的又一全新寡核苷酸及多肽生产大楼正式投入运营，进一步提升大规模生产能力 财务表现小分子药物发现(R)工艺研发和生产(D&M)产能扩张 收入 人民币 +101.9% 129.7 经调整Non-IFRS毛利 亿元 64.3 人民币亿元 经调整Non-IFRS毛利率 42.6% 27.3 +94.3% 53.1 恒定汇率下的毛利率: 41.0% 39.1%1H’21 40.9%1H’22 14 20211H20221H 20211H20221H WuXiChemistry:一体化CRDMO平台分子管线持续扩张 349,704合成化合物* 5,485合成化合物“R+” “R” 2022年上半度 1,627临床前及临床一期 288临床二期 52临床三期 43商业化 总计新增分子473 451 22 “D” “M” Note: WuXiChemistry:全球布局与产能扩张 中国 上海外高桥 上海张江 天津湖北武汉 四川成都江苏启东 RDM R R R R R 上海金山 江苏常州 江苏常熟 M 江苏泰兴 M 江苏无锡 D M D M D M 美国 瑞士 新加坡 加州旧金山 R 加州圣地亚哥 特拉华州米德尔顿 D M D M 库威 M 新加坡 R D M WuXiChemistry:新分子种类和新能力的产能扩张 常州基地第二个高活原料药生产车间 合全药业位于常州基地的第2个高活原料药生产车间正式投入使用。 该高活原料药生产车间配置了从250L到3,000L 不同规模的多个反应釜。 该车间旨在进一步扩大高活原料药的大规模生产能力，能为合作伙伴将高活项目推向商业化生产提供强有力的支持。 17 常州基地新的多肽与寡核苷酸生产车间常州基地新的连续化生产车间 合全药业位于常州基地的又一全新寡核苷酸及多肽生产大楼正式投入运营。 新投产的生产大楼包括2,840平方米的寡核苷酸生产车间，以及2,068平方米的多肽生产车间。 该设施将进一步提升公司大规模生产能力，更好地满足全球合作伙伴在寡核苷酸及多肽药物开发方面日益增长的需求。 合全药业位于常州基地的又一全新大规模连续化生产（亦称“流动化学”）车间正式投产运行。该车间配置了11条多功能流动化学生产线。 截至目前，合全药业拥有25条连续化生产线，已累计完成超过500个流动化学项目，其中包括20多个后期及商业化项目。 WuXiTesting：实验室分析与测试业务强劲增长，驱动收入和利润增长 财务表现实验室分析与测试临床CRO&SMO 实验室分析与测试收入18.9亿元，同比增速34.6% 药物安全性评价收入同比增长53%，我们保持并扩大了亚太安评业务行业龙头地位 医疗器械测试业务显著恢复性增长，报告期内收入同比增长31% 收入26.1亿元，同比增速 23.6% 经调整Non-IFRS毛利9.3