金融期货日报：沪深三大股指震荡走升，国债期货多数小幅收跌

沪深三大股指震荡走升，国债期货多数小幅收跌 东海期货|宏观日报2022年08月18日 研究所策略组 金融期货日报 从业资格证号：F0256916投资分析证号：Z0000671联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 股指期货： 贾利军 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4191.15点，较前值上升0.82%； 累计成交11446亿元，日均成交2289亿元，较前值下降241亿元。 两市融资融券余额为15278亿元，北向资金当周净流入76亿元。涨幅前五的行业分别是煤炭(8.43%)、石油石化(6.31%)、综合(4.10%)、综合金融(3.77%)、机械(3.70%)；涨幅后五的行业分别是食品饮料(0.34%)、银行(0.33%)、消费者服务(-0.12%)、汽车(-0.67%)、农林牧渔(-2.07%)。 2.操作建议：择机配置IM。 3.风险因素：疫情发展超预期、美联储加息节奏超预期 4.背景分析：8月17日，沪深三大股指全天震荡走升，盘面炒作多点开花。宁德时代、亿纬锂能、东方财富发力，创业板指一度涨近2%。盘面上，光伏板块盘初连创新高，午后明显收窄涨幅，苹果板块动力十足，券商、地产、电力、网游、水务、传媒板块造好，有机硅、锂矿、稀土、钴矿板块调整。上证指数收涨0.45%，创业板指涨1.7%。大市成交1.075万亿元，上日为1.02万亿元。 重要消息： 1.北向资金净买入68.72亿元，连续5日净买入。新能源方面，宁德时代再获净买入8.57亿元，近3日累计获加仓超25亿元；隆基绿能获净买入2.69亿元，连续9日净买入；恩捷股份、比亚迪、阳光电源均获小幅净买入；亿纬锂能则净卖出3.29亿元，TCL中环和通威股份均被净卖出超1亿元。另外，药明康德、贵州茅台分获净买入2.46亿和1.51亿元，招商银行、中国平安分获净买入2.1亿和1亿元。南向资金净卖出24.05亿港元，美团 -W、恒生中国企业、快手-W分别遭净卖出10.68亿港元、10.07亿港元、5.43亿港元；中国电力逆势获净买入3.13亿港元。 2.国务院副总理韩正在国家电网召开座谈会强调，当前我国电力供需屡创历史新高，部分地区遭受极端高温干旱天气影响，迎峰度夏能源电力保供正处于关键时期。要采取有效应对措施，保证能源电力安全保供不出任何闪失，为巩固经济回升向好态势、稳物价保民生提供坚实支撑。要加强全国统筹协调、全网统一调度，继续做深做实有序用电方案，确保民生、公共服务和重点行业安全用电，坚决防止拉闸限电。要加快推进重点工程建设，充分调 动地方和企业积极性，大力推进煤电联营和煤电与可再生能源联营。加强政策支持，多措并举帮助煤电企业缓解实际困难。 3.据国家气候中心监测评估，此次我国高温热浪事件已经持续64天，区域性高温事件综合强度已达到1961年有完整气象观测记录以来最强。综合研判，我国此次区域性高温热浪事件的持续时间将会继续延长，综合强度将进一步增强。中央气象台继续发布高温红色预警，预计今天白天，陕西南部、四川东部、重庆、湖北西部和东南部、湖南中北部、江西中部、浙江中部等地的部分地区最高气温可达40℃以上。 4.腾讯控股二季度净利润186.19亿元，同比下降56%，环比下降20%；调整后净利润281.39亿元，同比下降17%，连续第二个季度跌幅收窄，环比则增长10%。二季度收入1340.34亿元，同比下降3%，环比下降1%。其中，国际市场游戏收入下降1%至107亿元，本土游戏收入下降1%至318亿元；金融科技及企业服务业务收入增长1%至422亿元。截止二季度末，微信月活为12.991亿，同比增3.8%，环比增0.8%，QQ移动月活为5.687亿，同比降3.8%，环比增0.9%。腾讯高管回应减持美团传闻称，新闻消息不准确，腾讯的投资组合一直是动态的。腾讯一直坚持给股东返还价值，目前公司的股价被低估，同时公司的投资组合也被低估。 国债期货： 1.核心逻辑：7月社融信贷总量结构双弱，主要宏观经济数据不佳，央行意外降息应对，货币政策宽松利好债市。当前债市焦点仍在资金面，稳增长与宽信用压力较大情况下资金面快速收敛可能性低，资金利率维持低位时间延长，市场担忧得到缓解。 2.操作建议：逢低做多十债。 3.风险因素：宽信用推进超预期，美联储加息节奏超预期。 4.背景分析：8月17日，国债期货多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约接近收平。Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行6.3bp报1.138%，7天期上行7.5bp报1.467%，14天期下行0.1bp报1.355%，1个月期下行0.2bp报1.498%。 重要消息： 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月17日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当 日有20亿元逆回购到期，完全对冲到期量。 2、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌3.6个基点报2.633%， 2年期美债收益率涨2.3个基点报3.295%，3年期美债收益率涨 7.6个基点报3.284%，5年期美债收益率涨10个基点报3.058%，10年期美债收益率涨9.4个基点报2.903%，30年期美债收益率涨6.2个基点报3.155%。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn