申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2022/8/15(星期一) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4156.80 4093.40 4069.60 4055.40 前日收盘价 4195.60 4189.00 4166.20 4147.40 涨跌 0.80 2.00 1.80 -1.20 涨跌幅 0.02 0.05 0.04 -0.03 成交量 46162.00 23012.00 8079.00 1413.00 持仓量 55587.00 79680.00 40421.00 5843.00 持仓量增减 -8362.00 -3150.00 -782.00 -291.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2727.60 2728.60 2729.80 2735.00 前日收盘价 2798.00 2799.80 2803.20 2808.80 涨跌 9.80 9.60 10.40 10.00 涨跌幅 0.35 0.34 0.37 0.36 成交量 25969.00 13341.00 4930.00 1165.00 持仓量 33343.00 42714.00 21274.00 3155.00 持仓量增减 -3105.00 252.00 124.00 2.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 6291.00 6254.00 6156.00 6071.00 前日收盘价 6418.40 6386.60 6285.80 6198.40 涨跌 -8.60 -4.20 -5.00 -5.20 涨跌幅 -0.13 -0.07 -0.08 -0.08 成交量 41599.00 25535.00 9033.00 4349.00 持仓量 64579.00 129685.00 95440.00 25557.00 持仓量增减 -7919.00 -1035.00 -204.00 782.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 -6.60 1.80 -31.80 前值 -8.00 1.00 -37.00 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 4191.15 106.81 2192.08 前两日值 4109.74 121.39 2696.31 涨跌幅 -0.06 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2796.89 26.66 548.31 前两日值 2730.96 26.66 548.31 涨跌幅 0.35 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6420.85 140.40 1583.83 前两日值 6322.06 140.40 1583.83 涨跌幅 -0.29 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1923.28 3052.42 2953.54 6402.63 前2日值 1881.24 3025.26 2976.04 6446.08 涨跌幅（%） 2.23 0.90 -0.76 -0.67 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 30288.34 11234.57 5126.04 2188.15 前2日值 30030.48 11190.18 5116.02 2222.13 涨跌幅（%） 0.86 0.40 0.20 -1.53 行业 电信业务 公用事业 前值 2122.98 2222.40 前2日值 2122.93 2195.99 涨跌幅（%） 0.00 1.20 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 4.45 -2.15 -24.95 -43.75 前2日值 2.46 0.00 0.00 0.00 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 1.11 2.91 6.31 11.91 前2日值 0.14 2.94 3.94 10.34 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -2.45 -34.25 -135.05 -222.45 前2日值 -13.16 -49.56 -147.56 -236.96 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3276.89 12419.39 8526.83 2690.83 前2日值 3281.67 12474.03 8562.58 2721.49 涨跌幅（%） -0.15 -0.44 -0.42 -1.13 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 20175.62 28546.98 4280.15 13795.85 前2日值 20082.43 27819.33 4207.27 13694.51 涨跌幅（%） 0.46 2.62 1.73 0.74 五、宏观信息 宏观信息 据券商中国，风水轮流转，在当前大小盘风格的大幅分化下，曾经鲜有问津的小盘股基金销售火爆，一度占据主流的大盘风格基金却发行惨淡。近来，中证1000股指期货的推出和中证1000ETF的发行，将小盘股行情推上了一个新高潮，仅一个月便有约386亿元资金涌入中证1000ETF，相关的小盘股基金也热度高涨，中庚小盘价值基金仅打开申购一周便再度限购，渠道消息透露，其一周的申购金额达到约20亿元。据经济参考报，各地农业农村项目建设正加快推进。聚焦农业节本增效、农村特色产业发展、乡村建设等重点领域，一批冷链物流设施、特色种植基地等重点项目启动建设。财政资金、涉农金融等多渠道支持加力，吸引撬动更多资本投入农业农村建设。据经济参考报，近期以来，多地重大外资项目加快落地。商务部统计显示，上半年，超1亿美元以上大项目实际到资同比增长30.2%，占全国吸引外资比重过半，带动作用明显。我国实际使用外资持续增长，引资结构更加优化。国家重点生态功能区对维护国家和区域生态安全至关重要，对此，中央和地方层面均实行了产业准入负面清单制度。但权威机构一项最新调查发现，产业准入负面清单问题较多，实际实施过程困难重重。这项研究被列为国家重点研发计划“典型区域生态承载力与产业一致性评价技术研究”资助项目。据经济参考报，近段时间以来，多只基金产品发布公告放宽“限购令”，对此前暂停的大额申购进行恢复或调整。据不完全统计，截至8月14日，8月以来宣布恢复申购的基金产品已达到45只。多家基金公司认为，下半年经济具备较强增长动能，重点关注可选消费、芯片等行业，以及投资性价比凸显的小盘风格类公司。 行业信息 行业信息 据经济参考报，目前我国已经遴选出848家制造业单项冠军企业，相关企业展现出创新能力强、质量效益优、产业带动作用大等特征，已经有39家单项冠军企业成为中国制造业500强企业。下一步相关部门将深化梯度培育体系，支持引导更多的优质中小企业成长为单项冠军企业。国家电网董事长辛保安表示，能源供给结构深度调整，预计到2030年，我国风电、太阳能发电等新能源发电装机规模将超过煤电成为第一大电源，2060年前新能源发电量占比有望超过50%；能源利用方式深刻变化，电能利用范围得到前所未有的拓展，预计到2030年、2060年，我国电能占终端能源消费比重将分别增至39%和70%左右。北京市发布《北京市促进数字人产业创新发展行动计划(2022-2025年)》，这是国内首个数字人产业专项支持政策。根据《行动计划》，到2025年，北京市数字人产业规模将突破500亿元，初步形成具有互联网3.0特征的技术体系、商业模式和治理机制，成为全国数字人产业创新高地。中国物流与采购联合会：上周（8月8日-8月12日），由中国物流与采购联合会和林安物流集团联合调查的中国公路物流运价指数为1027.09点，比上周回落1.25%。受高温天气刺激，7、8月份国内空调市场旺销，扭转了上半年下滑的势头，县镇市场空调销量增长明显。而国内目前每年还有近2500万套高能耗空调有待替换，以旧换新、绿色空调下乡潜力巨大。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股上涨，上一交易日A股震荡分化，创业板下跌1.13%，两市成交额9999.77亿元，资金方面北向资金净流入38.78亿元，08月11日融资余额增加14.82亿元至15278.30亿元。基差方面，IH2208、IF2208、IC2208、IM2208年化升贴水率分别为0.48%、1.27%、-0.46%和-1.07%，各股指期货品种贴水均缩小。下半年预计我国仍然需要依靠更多的基建投资托底经济。从现阶段来看，由于各指数近期调整较为充分，但经济复苏仍偏弱，操作上建议观望。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。