2022年中国蓝牙音响行业概览（摘要版）

摘要摘要 智能音响加速崛起，传统蓝牙音智能音响加速崛起，传统蓝牙音响行业未来将如何发展响行业未来将如何发展 市场规模继续迎来高速增长，线上渠道将继续维持核心地位 市场规模继续迎来高速增长，线上渠道将继续维持核心地位 Ø中国蓝牙音响（已剔除智能音响）市场规模有望由2021年105.7亿增长至2025年156.4亿，年复合增长率达10.28%。其中测算关键逻辑包括（1）全球蓝牙音响出货量增长率约5%，本土市场优于全球表现；（2）智能音响持续挤压该市场空间，非智能蓝牙音响销额占本土市场优于全球表现；（2）智能音响持续挤压该市场空间，非智能蓝牙音响销额占比由80%持续下降；（3）线上渠道饱和，线上销售比例由80%持续下降。 中国蓝牙音响（已别除智能音响）市场规模有望由2021年105.7亿增长至2025年156.4亿 年复合增长率达10.28%。其中测算关键逻辑包括（1）全球蓝牙音响出货量增长率约5%， —— 比由80%持续下降；（3）线上渠道饱和，线上销售比例由80%持续下降。°° 随着亚马逊推出第一代Echo智能蓝牙音响产品并 随看亚马逊推出第一代Echo智能蓝牙音响产品并 成功引爆市场后，本土互联网大厂纷纷入局切入智 成功引爆市场后，本土互联网大厂纷纷入局切入智 本土企业产业聚集效应显著，广东省产业集群化发展最佳 本土企业产业聚集效应显著，广东省产业集群化发展最佳 Ø从分布上来看，本土企业中以“蓝牙音响”为主营业务的企业数量约4,428家，其中约94%集中在广东省地区，是中国乃至世界的音响设备生产基地和品牌之都。鉴于该产业成熟集中在广东省地区，是中国乃至世界的音响设备生产基地和品牌之都。鉴于该产业成熟度高，稳定性较强，预计短期内广东省蓝牙音响产业竞争力将长期保持较高竞争力。开度高，稳定性较强，预计短期内广东省蓝牙音响产业竞争力将长期保持较高竞争力。开展相关音响业务应重点考虑在上述地区布局从而降低供应链成本。 >从分布上来看，本土企业中以"蓝牙音响"为主营业务的企业数量约4.428家，其中约94% 能音响赛道 。 与此同时 ， 传统蓝牙音响厂商如能音响赛道。与此同时，传统蓝牙音响厂商如 BOSEBOSE、哈曼卡顿仍占据着蓝牙音响行业不小市场、哈曼卡顿仍占据着蓝牙音响行业不小市场 展相关音响业务应重点考虑在上述地区布局从而降低供应链成本。 份额。究竟该行业未来将如何发展，传统蓝牙音响份额。究竞该行业未来将如何发展，传统蓝牙音响 行业下本土品牌能否突围？未来蓝牙音响行业的增 行业下本土品牌能否突围？未来蓝牙音响行业的增 中国蓝牙音响行业竞争格局分散，大致可分为三大梯队 中国蓝牙音响行业竞争格局分散，大致可分为三大梯队 长点在哪？本文将为您一一作出解答。 长点在哪？本文将为您一一作出解答。 Ø 根据整理后数据显示，从单月销额来看，市场表现最好的企业有哈曼卡顿、JBL和漫步者三大品牌（哈曼及JBL系同一集团旗下品牌），位于第一梯队；第二梯队业绩表现与第一梯队存在差距，但格局较为稳定，B&O、BOSE、马歇尔、索爱等企业在该行业下长期具有竞争力；第三梯队品牌数量众多，差异化有限，国际综合性巨头、海外品牌与本土 >根据整理后数据显示，从单月销额来看，市场表现最好的企业有哈曼卡顿、JBL和漫步者三大品牌（哈曼及JBL系同一集团旗下品牌），位于第一梯队；第二梯队业绩表现与第-梯队存在差距，但格局较为稳定，B&O、BOSE、马歇尔、索爱等企业在该行业下长期 具有竞争力；第三梯队品牌数量众多，差异化有限，国际综合性巨头、海外品牌与本土品牌共存。 品牌共存。 e www.ledleo.com 400-072-55B8 Chapter 1 Ø>电声行业构成复杂，经过了几十年时间由实体喇电声行业构成复杂，经过了几十年时间由实体喇叭朝着蓝牙类音响方向发展。狭义概念下蓝牙音响特指便携式、可移动的音响产品，基于是否内置置AI助手常被分为非智能和智能蓝牙音响AI助手常被分为非智能和智能蓝牙音响 叭朝着蓝牙类音响方向发展。狭义概念下蓝牙音响特指便携式、可移动的音响产品，基于是否内 市场综述——定义与分类 电声行业（音响）构成复杂，经过了几十年时间由实体喇叭朝着蓝牙类音响方向发展。狭义概念下蓝牙电声行业（音响）构成复杂，经过了几十年时间由实体喇叭朝着蓝牙类音响方向发展。狭义概念下蓝牙音响特指便携式、可移动的音响产品，基于是否内置AI助手常被分为非智能和智能蓝牙音响 音响特指便携式、可移动的音响产品，基于是否内置AI助手常被分为非智能和智能蓝牙音响 蓝牙音响定义及分类 蓝牙音响定义及分类 描述描述 电声行业（音响） 电声行业 (音响) q 传统音响逐渐退出舞台，具有蓝牙功能的音响产口传统音响逐渐退出舞台，具有蓝牙功能的音响产 品占据市场主要份额：从音响行业的发展历程来品占据市场主要份额：从音响行业的发展历程来看，有线音响使用场景愈发局限，蓝牙类音响成看，有线音响使用场景愈发局限，蓝牙类音响成为市场主流路线。为市场主流路线。近3-5年内推出的新型音响产近3-5年内推出的新型音响产品近九成内置蓝牙模块。品近九成内置蓝牙模块。 是否有内置蓝牙模块实现无线连接？是否有内置蓝牙模块实现无线连接？ 非蓝牙音响非蓝牙音响 蓝牙类音响（近94%音响产品采用蓝牙技术） 蓝牙类音响（近94%音响产品采用蓝牙技术） 口具备蓝牙模块的音响类别中体积较小、易于使用q具备蓝牙模块的音响类别中体积较小、易于使用、不插电的音响类型被广泛称为蓝牙音响：广义来不插电的音响类型被广泛称为蓝牙音响：广义来看，蓝牙类音响包括便携式音响、回音壁、家庭看，蓝牙类音响包括便携式音响、回音壁、家庭影院等各类型具备蓝牙模块的音响产品，但因其影院等各类型具备蓝牙模块的音响产品，但因其价格差异大、属性不一致难以有效统一讨论。故价格差异大、属性不一致难以有效统一讨论。故本文按照狭义定义聚焦于可移动、便携式的蓝牙本文按照狭义定义聚焦于可移动、便携式的蓝牙类音响产品进行讨论。 蓝牙音响（便携式、家蓝牙音响（便携式。家用音响等） 其他（其他（家庭影院等套装设备）家庭影院等套装设备） 用音响等) 系统是否内置智能AI助手？是否具备丰富使用功能？ 雅马哈雅马哈雅马哈 类音响产品进行讨论。 q 蓝牙音响与AI融合下衍生出了重AI交互体验的智口蓝牙音响与AI融合下衍生出了重AI交互体验的智 能音响类别，与非智能蓝牙音响形成显著差异：能音响类别，与非智能蓝牙音响形成显著差异：蓝牙音响发展至今朝着小型化、智能化方向转型，蓝牙音响发展至今朝若小型化、智能化方向转型， 智能音响（小度、小米、天猫精灵）增长动力强智能音响（小度、小米、天猫精灵）增长动力强劲，已成为蓝牙音响中不可忽视的重要组成部分。劲，已成为蓝牙音响中不可忽视的重要组成部分。 天猫精灵方糖2天猫精灵方糖2天猫精灵方糖2 其对音质关注较低，更注重交互体验，与传统非其对音质关注较低，更注重交互体验，与传统非智能蓝牙音响（BOSE、JBL）形成鲜明差异。 智能蓝牙音响（BOSE、JBL）形成鲜明差异。 Chapter 2 Ø中国蓝牙音响产业链由上游元器件供应商、中游中国蓝牙音响产业链由上游元器件供应商、中游制造及品牌商和下游渠道及消费者构成。上游环节细分赛道众多，成熟度高；中游品牌商系市场主要参与者，对接制造商及下游销售渠道 制造及品牌商和下游渠道及消费者构成。上游环节细分赛道众多，成熟度高：中游品牌商系市场主要参与者，对接制造商及下游销售渠道 >中国蓝牙音响销售渠道以线上综合电商为主，占 Ø中国蓝牙音响销售渠道以线上综合电商为主，占比超70%。其中京东平台中高端音响表现突出，适合拓展精品、高端产品，淘宝平台产品表现较为分化，适合拓展中低端、性价比市场 比超70%。其中京东平台中高端音响表现突出 适合拓展精品、高端产品，淘宝平台产品表现较为分化，适合拓展中低端、性价比市场 一产业链图谱 产业链分析 产业链分析——产业链图谱 中国蓝牙音响产业链由上游元器件供应商、中游制造及品牌商和下游渠道及消费者构成。上游环节细分中国蓝牙音响产业链由上游元器件供应商、中游制造及品牌商和下游渠道及消费者构成。上游环节细分赛道众多，成熟度高；中游品牌商系市场主要参与者，对接制造商及下游销售渠道 赛道众多，成熟度高：中游品牌商系市场主要参与者，对接制造商及下游销售渠道 中国中国蓝牙音响行业产业链图谱蓝牙音响行业产业链图谱 上游（元器件供应商） 上游（元器件供应商） 下游（渠道及消费） 中游（制造及品牌商） 下游（渠道及消费 中游（制造及品牌商） 线上线下渠道占比线上线下渠道占比线上线下渠道占比 q q 口设计方案提供商主要为生产制造商提供设计方案设计方案提供商主要为生产制造商提供设计方案 口中国蓝牙音响销售q中国蓝牙音响销售渠道以线上综合电渠道以线上综合电商为主 ， 占比高达商为主，占比高达75% 行业集中度中等偏高行业集中度中等偏高 q 口一种集成蓝牙功能一种集成蓝牙功能 口生产制造商主要依据品牌运营商或设计方案提供商提供的生产制造商主要依据品牌运营商或设计方案提供商提供的方案，对原材料进行加工和组装 25% 25% 的电路集合，用于的电路集合，用于短距离无线通信短距离无线通信 方案，对原材料进行加工和组装 单价：72-491/个 单价：72-491 /个 q 设计制造商一般拥有一定的核心技术和较为丰富的生产管口设计制造商一般拥有一定的核心技术和较为丰富的生产管理经验，并主要依靠自主研发能力为品牌运营商提供产品理经验，并主要依靠自主研发能力为品牌运营商提供产品开发设计和制造服务。开发设计和制造服务。 75% 线下 75% 75% 线上 线下■线上 声学声学器件器件 CA" Goertek歌尔kknowles 终端终端终端消费者消费者 5国光电器 BOSE harman/kardon 品牌商品牌商品牌商 行业集中度低行业集中度低 q 一种将电信号转换口一种将电信号转换成声信号并辐射到成声信号并辐射到空中的电声换能器空中的电声换能器 IBL ar-Hivi EDIFIER梦老 q 口室内休闲应用场景基数大室内休闲应用场景基数大 口非蓝牙音响拥有者价值难挖掘非蓝牙音响拥有者价值难挖掘中低端系全市场主流价格区间口中低端系全市场主流价格区间 口家庭蓝牙影响拥有数仍有提升空目家庭蓝牙影响拥有数仍有提升空间品牌喜好与购买力水平高度相关口品牌喜好与购买力水平高度相关音质体验系消费者最关注因素口音质体验系消费者最关注因素口智能音响竞品冲击不容忽视智能音响竞品冲击不容忽视 品牌认知程度调研结果品牌认知程度调研结果 单价： 42-144/个 42-144 /个 单价：2 口海外品牌知名度表现整体优于本土品牌 q 基础 基础零部件零部件 q scc Unimicron EVE亿纬锂能 欣與電子 深南电路 完整版登录www.leadleo.com 完整版登录www.leadleo.com q q 锂电池 （ 金属锂 、 锂合口锂电池（金属锂、锂合金、锂离子、锂聚合物）金、锂离子、锂聚合物）PCB板（电子元器件的支撑体 ， 用于将各个元器撑体，用于将各个元器 CR5>70% 搜索《2022年中国蓝牙音响行业概览（独占版)》 搜素《2022年中国蓝牙音响行业概览（独占版）》爱在本土品牌中表现 CR5>70% q 单价：10-175 /块 单价：10-175/块 q q 口PCB板（电子元器件的支 突出，BOSE、JBL、 CR5=50% CR5=50% q x力 漫少者 BOSE 哈曼卡顿在海外品牌中表现突出 件电气相互连接的载体）件电气相互连接的载体）来源：头豹研究院 单价：1-16 /块 单价：1-16/块 产业链分析