传媒互联网：2022年暑期00后闲暇时间文娱活动洞察报告

证券研究报告行业研究 行业报告 冯翠婷传媒互联网及海外首席分析师执业编号：S1500522010001联系电话：17317141123邮箱：fengcuiting@cindasc.com 信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 2022年00后暑期闲暇时间文娱活动洞察报告 2022年08月12日 本期内容提要: 研究背景与意义： 2021年3月，教育部颁布“睡眠令”7月两办“双减”意见发布，明确减轻义务教育阶段学生过重作业负担和校外培训负担，目前已过一年时间。以游戏行业为例，21年8月30日，国家新闻出版署下发《关于进一步严格管理切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》（“830”新规），严格限制未成年人接入时间，新规成为未成年人网络游戏监管的最严格规定。22年7月11 日腾讯游戏发布“未成年人每周五六日20-21点之间登录游戏”。 21年08月12日《人民日报》发文整治“饭圈”乱象，清朗未成年人网络环境，中央网信办有关负责人表示，要在引导青少年理性追星上协同发力，共同营造文明健康的网上精神家园。 2022年4月11日，游戏之后，《人民日报》点名未成年人沉迷短视频。 该报道称，近九成受访中学生有使用短视频平台的习惯。去年9月，抖音 宣布对所有新注册用户和14周岁以下实名认证用户强制执行青少年模式， 且无法自行退出。在该模式下，用户每天仅可使用40分钟且无法通过任何 方式延长使用时间，每晚22点至次日6点也将无法使用抖音。此外，青少年模式下推送的内容也被局限于热门动画、自然科普、人文历史、兴趣才艺等领域。 2022年7月，文化和旅游部、公安部、住房和城乡建设部、应急管理部、市场监管总局联合发布《关于加强剧本娱乐经营场所管理的通知》（以下简称《通知》），首次在全国范围将剧本杀、密室逃脱等剧本娱乐经营场所新业态纳入管理。《通知》规定，除国家法定节假日、休息日及寒暑假期外，剧本娱乐经营场所不得向未成年人提供剧本娱乐活动。 在不同的时代背景，对一代人的个性特征影响深刻，并从其身上折射出中国城市化和消费社会的迅速发展。22年暑期00后（初中至硕士学生）的娱乐方式会是什么？深入了解他们的文娱行为及生活价值主张，不仅可以帮助我们理解在各种政策调整下对其暑期文娱活动产生什么影响，也可以助力商业品牌更好地了解这些主力消费人群，并在投资方面给我们启发。 基于《00后暑期闲暇时间文娱活动调研》的问卷研究结论，本报告将聚焦 00后的暑期闲暇时间文娱活动行为。通过分析00后人群的活动类型、参 与时长、花费金额等，全面呈现00后群体的价值观和暑期生活、消费习惯等多维度生活方式的选择，了解他们乐于为哪些文娱活动买单、如何做出消费决策等问题。 研究方法： 报告综合运用定性、定量研究方法，深入挖掘00后群体的突出娱乐偏好与 消费特征。调研团队自线上对全国多线级城市的00后群体展开定量研究， 回收有效样本1008份。在全部样本中，00后样本均在本人自愿填写问卷的情况下进行采集。 研究对象：2000年~2009年间出生的人群 调研时间：2022年7月摘要： 1008份问卷真实反馈00后的暑期文娱生活。本次调研样男女比例较 为平均分别为45.34%和54.66%，成年人占比超过72.62%，84.39%的人群分布在三线及以上城市。受访人群均为学生，该群体无工作收入，但对文娱活动仍存在较强需求。 00后对暑期文娱活动的爱好广泛，不同年龄段和性别的偏好存在显著差异。00后暑期文娱活动涉猎广泛，问卷列举的12项活动均有较高比例的人选择参与。从年龄段看，年纪越小的00后（2007-2009年出生、约初中）在暑期越多参与音乐、读书、户外运动等更有益于身心健康娱乐活动。从性别看，00后女性比男性文娱活动参与度更加活跃；00后女孩最爱看电影/电视剧/综艺，男孩最爱打游戏。 00后在暑期各项娱乐活动上日均花费的时间较多，付费意愿较强。大部分00后暑期预计每天在刷社交软件/社区论坛、中短视频上均花费2~4小时，在游戏、音乐、电影/电视剧/综艺、动漫、电商直播、读书均花费1~2小时。大部分在暑期愿意为旅游花费1000~2000元，剧本杀/狼人杀/密室逃脱0~500元，户外运动0~500元，电商直播200~500元，中短视频0~200元，为社交软件/社区论坛、游戏、电影/电视剧/综艺、动漫、线上健身、读书消费近100元。 投资建议： 从调研结果看，以电影/电视剧/综艺、音乐、游戏、中短视频、社交软件/社区论坛为代表的文娱活动具备旺盛需求，且越年轻一代对于娱乐付费接受度越高，随着00后消费力提升，娱乐消费的空间仍值得期待。继续看好娱乐赛道各细分领域龙头，关注：电影/电视剧/综艺【芒果超媒、爱奇艺、光线传媒】等，IP【阅文集团】，音乐【腾讯音乐、网易云音乐】，电商及本地生活【美团-W、京东集团-SW、阿里巴巴-SW】，游戏中概股【网易-S、心动公司】、A股龙头【三七互娱、完美世界、吉比特】，中短视频【快手-W、哔哩哔哩-SW】社交龙头【腾讯控股】等。 风险提示： 调研样本及问卷结果在随机性上受限，文化及资本市场监管趋严，疫情反复导致假期文娱活动受限。 目录 1.人群基础画像5 2.00后暑期娱乐活动偏好7 3.各项娱乐活动花费时间与消费情况9 3.1.刷社交软件/社区论坛9 3.2.游戏11 3.3.音乐14 3.4.中短视频16 3.5.电影/电视剧/综艺17 3.6.动漫20 3.7.视频中的广告22 3.8.电商直播23 3.9.剧本杀/狼人杀/密室逃脱24 3.10.线上健身25 3.11.户外运动26 3.12.旅游28 3.13.读书29 表目录 表1：不同年龄段00后人群参与度TOP6的暑期文娱活动8 表2：不同性别00后人群参与度TOP6的暑期文娱活动9 表3：部分暑期综艺上线时间19 表4：A股估值表34 表5：港股及中概股估值表35 图目录 图1：不同年龄段00后样本分布占比5 图2：不同性别00后样本分布占比6 图3：不同学历00后样本分布占比6 图4：不同城市00后样本分布占比7 图5：各项暑期娱乐活动预计参与的00后人群占比8 图6：不同年龄段参与各项暑期娱乐活动的人次分布8 图7：不同性别参与各项暑期娱乐活动的人次分布9 图8：00后喜欢使用的社交软件/社区论坛10 图9：00后预计暑期每天刷社交软件/社区论坛的时间10 图10：00后预计暑期用于社交软件的消费11 图11：00后喜欢的游戏词云图12 图12：00后预计暑期每天玩游戏的时间12 图13：成年/未成年00后预计暑期每天玩游戏的时间13 图14：00后预计暑期用于游戏的消费13 图15：00后喜欢的音乐APP14 图16：00后预计暑期每天听音乐的时间14 图17：00后预计暑期用于音乐的消费15 图18：00后预计暑期每天中看短视频的时间16 图19：00后在中短视频平台上的消费类型16 图20：00后预计暑期用于中短视频的消费17 图21：00后预计暑期每天看电影/电视剧/综艺时间17 图22：00后在电影/电视剧/综艺主要的消费类型18 图23：00后预计暑期用于电影/电视剧/综艺的消费18 图24：00后暑期期待的电视剧19 图25：电视剧代表的播出平台关注度19 图26：00后暑期期待的综艺20 图27：综艺代表的播出平台关注度20 图28：00后预计暑期每天看动漫时间21 图29：00后在动漫上主要的消费类型21 图30：00后预计暑期用于动漫上的消费21 图31：00后对视频中的广告最高容忍时长22 图32：00后愿意点击广告跳转�三方购物APP下单的情况22 图33：00后预计暑期每周看电商直播的时间23 图34：00后预计暑期在电商直播上的支出23 图35：00后预计暑期会选择看谁的电商直播24 图36：00后预计暑期参加剧本杀/狼人杀/密室逃脱等娱乐活动的次数24 图37：00后预计暑期用于剧本杀/狼人杀/密室逃脱的消费24 图38：00后喜欢的线上健身方式25 图39：00后预计暑期每周在线上健身上花的时间25 图40：00后预计暑期用于线上健身的付费26 图41：00后喜欢的户外运动类型26 图42：00后预计暑期每周在户外运动上花的时间27 图43：00后预计暑期用于户外运动的消费27 图44：00后预计暑期旅游的次数28 图45：00后暑期预计旅游天数（0~60天）的频数分布直方图28 图46：00后预计暑期用于旅游的消费29 图47：00后暑期旅游时会使用的APP29 图48：00后喜欢的读书类型30 图49：00后暑期每天在读书上花的时间30 图50：00后预计暑期大约能读多少本书30 图51：00后预计暑期用于读书的消费31 图52：00后喜欢用哪些有声书软件31 图53：00后暑期预计每天听书花的时间32 图54：00后预计暑期大约能听多少本书32 图55：00后预计暑期用于听书的消费33 1.人群基础画像 参与调研的00后，男女比例较为平均分别为45.34%和54.66%，大多为成年人群。 2000-2003年出生的占比为72.62%，年龄为19~22岁，该年龄段所处的学生阶段大多为本科或专科。2004-2006年出生的占比为20.54%，年龄为16~18岁，所处的学生阶段约为高中。2007-2009年出生的占比为6.84%，年龄为13~15岁，所处的学生阶段约为初中。 从样本学历看，各分布占比与出生年龄段占比基本相符，本科和专科的学生人数居多，合计占比为73.02%；高中生占比为19.35%；初中生占比为6.94%。 从分布城市看，调研人群大多分布在三线及以上城市，占比84.39%。三线及以上地区经济较为发达，预计调研人群的消费能力较强。各线城市分布占比较为平均，分别为一线城市占比19.25%、新一线城市占比21.23%、二线城市占比26.39%、三线城市占比18.05%。 图1：不同年龄段00后样本分布占比 资料来源：信达证券调查问卷结果，信达证券研发中心 图2：不同性别00后样本分布占比 资料来源：信达证券调查问卷结果，信达证券研发中心 图3：不同学历00后样本分布占比 资料来源：信达证券调查问卷结果，信达证券研发中心 图4：不同城市00后样本分布占比 资料来源：信达证券调查问卷结果，信达证券研发中心 2.00后暑期娱乐活动偏好 最受00后喜爱的文娱活动TOP6是电影/电视剧/综艺、音乐、游戏、中短视频、刷社交软件/社区论坛和动漫，有超过40%以上的00后会选择以上项目作为暑期文娱活动。 分年龄段： 不同年龄段在暑期娱乐活动的活跃度不同：2000-2003年、2004-2006年和2007-2009年三个阶段的人群参与娱乐活动人次1占总人次的占比为76.95%/17.10%/5.94%，参与调研的人群在三个年龄段的占比为72.62%/20.54%/6.84%。由此可以看出，2000-2003年的00 后中76.95%的参与人次高于72.62%的调研人数占比，文娱活动参与度更高。这部分人群 处于专科/大学阶段，休闲娱乐时间较多，也能参与更多文娱活动。 不同年龄段在娱乐活动的偏好上有显著的不同：2000-2003年和2004-2006年出生的00后喜欢的娱乐活动比较相似，主要为电影/电视剧/综艺、音乐、中短视频、刷社交软件/社区论坛、动漫；2007-2009年出生的00后在暑期则相比与前者更多参与音乐、读书、户外运动娱乐活动，原因可能在于处在初中阶段的00后在父母及学校的陪伴教育下，娱乐活动比较 受限,也更多地参与比较寓教于乐、强身健体类的活动。分性别： 不同性别在暑期娱乐活动的活跃度不同：参加各项暑期娱乐活动的总人次4794人，其中女 性占比为56.68%，高于调研女性人数占比54.66%；男性参与人次占比43.32%，低于调研男性人数占比45.34%。说明00后女性比男性文娱活动