波动技术择时周报（220807）：科技为矛消费为盾、震荡反弹短期可持续

证券研究报告/金融工程定期报告2022年08月07日 分析师：张晗 执业证书编号：S0740520080003电话：021-20315195 邮箱：zhanghan@r.qlzq.com.cn研究助理：倪孝威 邮箱：nixw@r.qlzq.com.cn 相关报告 1.数字信号微观市场择时—数字正弦波择时系列之一 波动技术择时周报（220807）：科技为矛消费为盾、震荡反弹短期可持续 投资要点 正弦波定形择时 风险偏好和创业板动力转强有所波动，沪深300趋势因子仍有向上的引力，券商动力蓄势弱转强、短期可支撑震荡反弹。 技术分析定位 本周4/9指数收涨、科创50涨6.28%、创业板涨0.49%涨幅靠前、上证指数跌-0.81%、上证50跌-0.64%跌幅靠前；1/9指数收涨在5周线上、5/9指数在25周均线上、9/9在55周均线之下，沪深300指数整周跌-0.32%强于上证指数跌-0.81%、强于上证50。 行业指数动量强度和微观结构 本周申万一级行业数据，行业强势个股占比10%以上的板块排名靠前有：农林牧渔、汽车、家用电器、有色金属、机械设备和有色金属（化工9.51%）；10%以下相对走强板块化工、电子、计算机、医药生物、食品饮料；综合近一个月微观结构趋势靠前的板块（接近200天均线趋势向上）为农林牧渔、汽车、家用电器、有色金属、化工和机械设备；本周整体市场强势个股数目306比上周344波动回落11.05%、占比继续提升、市值偏向中小盘。 波动率和结构观察 小周线创业板动力和中期风险偏好回落到零轴之下有所波动回升转强、利于风险偏好回升，沪深300趋势因子波动为正值有向上动力，短期时间上有利 于沪深300指数震荡企稳反弹。中期看周线级别，对数波动率高位有所回落、中期全局风险偏好强势回落为正值、后期跟踪其确认下零轴的风险、目前中期风险偏好动力信号3/3仍强势、时间上仍有向上的引力支撑企稳反弹。市场连续几周释放波动率指数调整空间基本到位、最弱的指数上证50初步企稳形成底分型结构支撑市场震荡反弹、在事件恐慌冲击下市场微观结构强势股占比约7.28%，比上周8.18%回落11.05%符合预期、结构上偏向创业板、中证1000和科创50类科技股；维持震荡反弹的观点、科技为矛，消费为盾。 风险提示：报告资料均来源于公开数据，分析结果通过历史数据统计、建立模型和测算完成，在政策、市场环境等发生变化时模型存在失效的风险。 内容目录 一．日线级别正弦波.-4- 1.1正弦波定形..........................................................................................................................................-4- 1.2全局数字正弦波...................................................................................................................................-4- 1.3创业板指数数字正弦波........................................................................................................................-5- 1.4沪深300比价趋势指数数字正弦波.....................................................................................................-5- 二．证券指数数字正弦波..................................................................................................................................-6- 2.1证券正弦波走势...................................................................................................................................-6- 2.2证券数字正弦波信号............................................................................................................................-6- 2.3证券指数K线走势技术分析................................................................................................................-7- 三．数字正弦波纵横和板块强度排名...............................................................................................................-8- 3.1数字正弦波板块纵横观察....................................................................................................................-8- 3.2行业指数12天动量强度排名...............................................................................................................-9- 3.3行业指数24天动量强度排名以及变化................................................................................................-9- 3.4行业指数微观结构和板块分析...........................................................................................................-11- 四、九大指数各级别技术分析........................................................................................................................-11- 4.1九大指数收盘价格均线定位...............................................................................................................-12- 4.2九大指数周线收盘价格均线定位.......................................................................................................-14- �、周线级别动量正弦波和波动率观察..........................................................................................................-16- 图表目录 图表1：日线级别正弦波走势观察.-4- 图表2：全局正弦波数字信号..............................................................................-4- 图表3：创业板正弦波数字信号..........................................................................-5- 图表4：沪深300比价趋势正弦波数字信号.......................................................-5- 图表5：证券指数正弦波走势观察......................................................................-6- 图表6：证券指数正弦波数字信号......................................................................-6-图表7：证券公司相对银行指数周线级别走势图................................................-7-图表8：证券公司日线级别走势图......................................................................-7- 图表9：创业板指比价沪深300..........................................................................-8- 图表10：数字正弦波板块纵横观察....................................................................-8- 图表11：行业指数12天动量强度排名以及变化................................................-9- 图表12：行业指数24天动量强度排名以及变化..............................................-10- 图表13：各行业进场阶段个股占比..................................................................-11- 图表14：九大指数日线收盘均线定位-0807.....................................................-12- 图表15：六大指数日线走势比较-0807.............................................................-12- 图表16：上证指数日线走势趋势线..................................................................-13- 图表17：沪深300指数日线走势趋势线..........................................................-13- 图表18：上证50日线走势趋势线....................................................................-14- 图表19：九大指数周线收盘均线定位-0807.....................................................-14- 图表20：六大指数周K线看图-0807...............................................................-15- 一．日线级别正弦波 1.1正弦波定形 在《数字信号微