家电行业2022年第31周周报：精装市场环比好转，新兴厨电复苏弹性可期

本周行情回顾：本周家用电器板块跌幅为5.14%，跑输沪深300指数4.83个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第28位。家用电器子板块中除黑色家电子板块上涨外，其余板块均下跌。黑色家电涨幅为0.09%；白色家电、小家电、厨卫电器、照明设备、家电零部件跌幅分别为5.13%、3.06%、3.97%、0.21%、8.86%。相关个股标的中，日出东方、飞科电器、朗迪集团、佛山照明、莱克电气领涨，涨幅分别为12.67%、8.53%、6.56%、5.65%、5.01%； 禾盛新材、汉宇集团、长虹华意、三花智控、盾安环境领跌，跌幅分别为28.39%、21.78%、17.7%、14.86%、11.98%。 行业重点数据跟踪：据奥维云网监测数据，2022H1整体精装大盘较去年相比市场持续下滑，但环比有一定收窄。2022年1-6月，商品住宅精装开盘项目总计943个，同比下滑42.1%，精装规模70.52万套，同比下滑48.9%，其中6月精装规模21.25万套，环比增长65%。从配装品类来看，整体规模随大盘增减，但新兴厨电、智能家居配置率保持上升。新兴厨电方面，2022H1洗碗机规模为20.4万套，同比下滑13.7%，配置率为28.9%，同比上升11.8个百分点；一体机规模为3.3万套，同比上升5%，配置率为4.7%，同比上升2.4个百分点。智能家居方面，2022H1智能家居系统配套规模为8.61万套， 同比下滑27.5%，配置率为12.2%，较2021年提升3.6个百分点；智能开关配套规模为15.05万套，同比下滑28%，配置率为22%，较2021年提升6.4个百分点；智能门锁配套规模为58.43万套，同比下滑42.4%，配置率为82.9%，较2021年提升9.5个百分点。展望下半年，随房地产市场复苏及消费者信心提振，新兴厨电、智能家居等配置率较低的品类有望展现较强弹性。 风险提示：宏观经济波动风险；进出口政策变化风险；原材料价格波动风险；疫情反复导致居民消费意愿减弱风险；渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块跌幅为5.14%，跑输沪深300指数4.83个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第28位。家用电器子板块中除黑色家电子板块上涨外，其余板块均下跌。黑色家电涨幅为0.09%；白色家电、小家电、厨卫电器、照明设备、家电零部件跌幅分别为5.13%、3.06%、3.97%、0.21%、8.86%。 图1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2022.8.1-2022.8.7） 图2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2022.8.1-2022.8.7） 相关个股标的中，日出东方、飞科电器、朗迪集团、佛山照明、莱克电气领涨，涨幅分别为12.67%、8.53%、6.56%、5.65%、5.01%；禾盛新材、汉宇集团、长虹华意、三花智控、盾安环境领跌，跌幅分别为28.39%、21.78%、17.7%、14.86%、11.98%。 表1:本周涨幅前五个股（2022.8.1-2022.8.7） 表2：本周跌幅前五个股（2022.8.1-2022.8.7） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2022年6月社会消费品零售总额为3.87万亿，同比上涨3.1%；1-6月社会消费品零售总额累计为21.04万亿，同比下跌0.7%。其中，6月家用电器和音像器材类商品零售总额为1155.1亿元，同比上涨3.2%；1-6月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为4466.2亿元，同比上涨0.4%。 图3：6月社零总额为3.87万亿，同比上涨3.1% 图4：1-6月社零总额累计为21.04万亿，同比下跌0.7% 图5：6月家电和音像器材零售额为1155.1亿元，同比上涨3.2% 图6：1-6月家电和音像器材零售额累计为4466.2亿元，同比上涨0.4% 2022年1-6月商品房现房销售面积计为1.19亿平方米，同比上涨16.3%；商品房期房销售面积累计为5.7亿平方米，同比下跌27.3%；商品房新开工面积累计为4.88亿平方米，同比下跌35.4%；商品房竣工面积累计为2.09亿平方米，同比下跌20.6%。 图7：1-6月商品房现房销售面积累计为1.19亿平方米，同比上涨16.3% 图8：1-6月商品房期房销售面积累计为5.0亿平方米，同比下跌27.3% 图9：1-6月商品房新开工面积累计为4.88亿平方米，同比下跌35.4% 图10：1-6月商品房竣工面积累计为2.09亿平方米，同比下跌20.6% 2.2液晶面板价格数据回顾 2022年8月32寸液晶电视面板价格为28美元/片，环比下跌3.45%；43寸液晶电视面板价格为51美元/片，环比下跌7.27%；55寸液晶电视面板价格为83美元/片，环比下跌3.49%；65寸液晶电视面板价格为108美元/片，环比下跌6.09%。 图11：8月32寸液晶电视面板价格为28美元/片，环比下跌3.45% 图12：8月43寸液晶电视面板价格为51美元/片，环比下跌7.27% 图13：8月55寸液晶电视面板价格为83美元/片，环比下跌3.49% 图14：8月65寸液晶电视面板价格为108美元/片，环比下跌6.09% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于7889.5美元/吨，同比下跌16.78%；LME铝3个月期货收于2421美元/吨，同比下跌6.4%；钢材综合价格指数为114.5，同比下跌24.92%；中国塑料城价格指数为910.64，同比下跌11.89%。 图15：铜3个月期货收于7889.5美元/吨，同比下跌 图16：铝3个月期货收于2421美元/吨，同比下跌 图17：钢材综合价格指数为114.50，同比下跌 图18：中国塑料城价格指数为910.64，同比下跌 2.4主要品类月度销量回顾 2022年6月冰箱线上销额同比下跌10.64%，线下销额同比上涨1.18%。线上销量同比下跌9.81%，线下销量同比下跌13.52%。线上均价收于2391元，同比下跌0.91%；线下均价收于6462元，同比上涨17.43%。 图19：6月冰箱线上、线下销额同比 图20：6月冰箱线上、线下销量同比 图21：6月冰箱线上、线下均价 图22：6月冰箱线上、线下均价同比 2022年6月洗衣机线上销额同比下跌11.79%，线下销额同比下跌3.85%。线上销量同比下跌10.38%，线下销量同比下跌13.37%。线上均价收于1781元，同比下跌1.55%；线下均价收于4444元，同比上涨11.32%。 图23：6月洗衣机线上、线下销额同比 图24：6月洗衣机线上、线下销量同比 图25：6月洗衣机线上、线下均价 图26：6月洗衣机线上、线下均价同比 2022年6月空调线上销额同比下跌22.84%，线下销额同比下跌8.17%。线上销量同比下跌25.26%，线下销量同比下跌14.36%。线上均价收于2915元，同比上涨3.22%；线下均价收于3922元，同比上涨7.36%。 图27：6月空调线上、线下销额同比 图28：6月空调线上、线下销量同比 图29：6月空调线上、线下均价 图30：6月空调线上、线下均价同比 2022年6月彩电线上销额同比下跌22.69%，线下销额同比下跌14.74%。线上销量同比下跌7.61%，线下销量同比下跌20.23%。线上均价收于2553元，同比下跌16.32%；线下均价收于6051元，同比上涨7.4%。 图31：6月彩电线上、线下销额同比 图32：6月彩电线上、线下销量同比 图33：6月彩电线上、线下均价 图34：6月彩电线上、线下均价同比 2022年6月集成灶线上销额同比下跌8.46%，线下销额同比上涨12.7%。线上销量同比下跌16.3%，线下销量同比上涨5.96%。线上均价收于8430元，同比上涨9.37%；线下均价收于10262元，同比上涨8.2%。 图35：6月集成灶线上、线下销额同比 图36：6月集成灶线上、线下销量同比 图37：6月集成灶线上、线下均价 图38：6月集成灶线上、线下均价同比 2022年6月洗碗机线上销额同比下跌5.32%，线下销额同比下跌3.96%。线上销量同比下跌11.55%，线下销量同比下跌6.44%。线上均价收于4293元，同比上涨7.03%；线下均价收于7206元，同比上涨2.8%。 图39：6月洗碗机线上、线下销额同比 图40：6月洗碗机线上、线下销量同比 图41：6月洗碗机线上、线下均价 图42：6月洗碗机线上、线下均价同比 2022年6月扫地机器人线上销额同比下跌12%，线下销额同比上涨63.22%。线上销量同比下跌34.88%，线下销量同比上涨1.89%。线上均价收于3222元，同比上涨35.15%；线下均价收于4696元，同比上涨61.76%。 图43：6月扫地机器人线上、线下销额同比 图44：6月扫地机器人线上、线下销量同比 图45：6月扫地机器人线上、线下均价 图46：6月扫地机器人线上、线下均价同比 2022年6月空气炸锅线上销额同比上涨112.74%，线下销额同比上涨132.21%。 线上销量同比上涨103.25%，线下销量同比上涨94.22%。线上均价收于298元，同比上涨4.56%；线下均价收于410元，同比上涨15.17%。 图47：6月空气炸锅线上、线下销额同比 图48：6月空气炸锅线上、线下销量同比 图49：6月空气炸锅线上、线下均价 图50：6月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销售情况回顾 2022年第31周冰箱线上销额同比上涨3.13%，线下销额同比上涨7.49%。线上销量同比上涨4.97%，线下销量同比下跌9.15%。线上均价收于2035元，同比下跌1.74%； 线下均价收于5507元，同比上涨19.04%。 图51：冰箱线上、线下销额同比 图52：冰箱线上、线下销量同比 图53：冰箱线上、线下均价 图54：冰箱线上、线下均价同比 2022年第31周洗衣机线上销额同比下跌10.34%，线下销额同比下跌0.43%。线上销量同比下跌11.71%，线下销量同比下跌8.76%。线上均价收于1501元，同比上涨1.56%；线下均价收于3935元，同比上涨10.16%。 图55：洗衣机线上、线下销额同比 图56：洗衣机线上、线下销量同比 图57：洗衣机线上、线下均价 图58：洗衣机线上、线下均价同比 2022年第31周空调线上销额同比上涨31.63%，线下销额同比下跌2.78%。线上销量同比上涨37.22%，线下销量同比下跌10.74%。线上均价收于2875元，同比下跌4.07%；线下均价收于4053元，同比上涨8.98%。 图59：空调线上、线下销额同比 图60：空调线上、线下销量同比 图61：空调线上、线下均价 图62：空调线上、线下均价同比 2022年第31周彩电线上销额同比下跌16.9%，线下销额同比下跌18.28%。线上销量同比上涨6%，线下销量同比下跌25.94%。线上均价收于2207元，同比下跌21.6%； 线下均价收于5678元，同比上涨11.71%。 图63：彩电线上、线下销额同比 图64：彩电线上、线下销量同比 图65：彩电线上、线下均价 图66：彩电线上、线下均价同比 2022年第31周集成灶线上销额同比下跌2.87%，线下销额同比上涨6.49%。线上销量同比下跌8.99%，线下销量同比上涨7.64%。线上均价收于7557元，同比上涨6.74%； 线下均价收于9634元，同比下跌0.11%。 图67：集成灶线上、线下销额同比 图68：集成灶线上、线下销量同比 图69：集成灶线上、线下均价 图70：集成灶线上、线下均价同比 2022年第31周洗碗机线上销额同比上涨8.35%，线下销额同比上涨4.59%。线上销量