长江光学

长江光学2022年第二季度业绩预期持续改善，光纤行业持续改善，预计收入将达到30.38亿元人民币，同比增长24.5%。电信光纤业务有望环比增长，预计收入将超过中国移动的投标价格。预计新冠疫情的复苏对长飞公司2Q22业绩的影响微乎其微。我们将2022/23/24年每股收益上调14/9/9%，原因是收入和利润率提高。新目标价为35.90元人民币，基于27.9倍市盈率并展期至2H22-1H23。维持对情绪改善和多元化/新业务贡献的增持评级。