爱沙尼亚 CS-安徽

安徽亿石发布2Q22盈利预警，净利润同比增长42%，略超预期。由于未来缺乏催化剂，瑞信将安徽亿石评级从优于大市下调至中性。公司计划在2H22增加40ktpa勃姆石新产能，但前两条线的竣工日期因Covid-19封锁而推迟。股价已在很大程度上反映了2H22销量的强劲复苏，但未来的积极催化剂有限。估值吸引力降低，瑞信将安徽亿石目标价从80元下调至80元。