非银金融行业日报：A股集体收跌，头部六家券商募资规模占近七成市场份额

A股集体收跌头部六家券商募资规模占近七成市场份额 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.50-1.00 -0.66 -0.71 -0.77 -0.98 -1.14 -1.50-2.00 -1.86 8月3日主要指数表现（%） 2022.8.3 （预计发布时间：2022.8.4） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：wind大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周三（8月3日），三大指数集体高开，盘初市场快速拉升后震荡下行。午后市场出现回暖迹象，但随后全线走低。截止收盘，三大指数集体收绿。行业板块方面，航天航空、半导体、通讯设备等涨幅居前；电机、电池、能源金属跌幅靠前。金融板块今日依旧全部下跌。 市场方面，今年前7个月地方债发行规模达 5.66万亿元。其中，剔除135亿元中小银行专项债后，新增专项债发行规模34540.13亿元。专项债的发行，有效发挥了带动社会有效投资，稳定社会经济发展预期信心的作用。为下半年弥补社会需求不足提供了政策工具。 券商方面，前七月六家券商IPO收入占七成，合计募资近3000亿。中信证券、中信建投、中金 公司位居承销前三强，承销家数达68家。头部券商和中小券商的收入差距显著，马太效应明显。 风险提示：警惕市场波动风险 周三（8月3日），三大指数集体高开，盘初市场快速拉升后震荡下行。午后市场出现回暖迹象，但随后全线走低。截止收盘，三大指数集体收绿。两市成交额约11150亿元，北向资金净流出10.49亿元。行业板块方面，航天航空、半导体、通讯设备等涨幅居前。截至收盘，上证指数（-0.71%）收报3163.67 点，深证成指（-1.14%）收报11982.26点，创业板 指（-1.86%）收报2628.82点。申万Ⅰ级中5个行业呈现上涨，其中国防军工、计算机、电子行业领涨；电力设备、房地产、家用电器领跌。证券Ⅱ下跌0.66%，44家上市券商多数下跌，其中光大证券、国联证券、财达证券领涨；山西证券、红塔证券、长城证券领跌。 要闻关注 今年前7个月地方债发行规模达5.66万亿元，有效带动了社会有效投资 前七月六家券商IPO收入占七成，马太效应明显 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情6 三、重大事项7 图表目录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表 2 热门行业涨跌幅（%）5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表 4 申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%）6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表 7 上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周三（8月3日），三大指数集体高开，盘初市场快速拉升后震荡下行。午后市场出现回暖迹象，但随后全线走低。截止收盘，三大指数集体收绿。两市成交额约11150亿元，北向资金净流出10.49亿元。行业板块方面，航天航空、半 导体、通讯设备等涨幅居前。截至收盘，上证指数（-0.71%）收报3163.67点， 深证成指（-1.14%）收报11982.26点，创业板指（-1.86%）收报2628.82点，沪深300（-0.98%）收报4066.98点。 今日沪深两市上涨股票为1678家，比上个交易日增加1288家，横盘110 家，下跌2941家，市场交投情绪有所修复。资金流方面，上证指数今日成交额 为4554亿元，深证成指今日成交额为6596亿元，两市成交额共计11150亿元， 创业板指成交额2329亿元，沪深300成交额2687亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业中仅有5个行业上涨，涨幅最大的三个行业分别是，国防军工（申万）（+3.96%）、计算机（申万）（+0.84%）、电子（申万）（+0.67%）；另外跌幅最大的三个行业分别是，电力设备（申万）（-2.90%）、房地产（申万） （-2.33%）、家用电器（申万）（-2.22%）。 金融板块今日全部下跌，其中非银金融(申万)今日下跌了0.77%，证券Ⅱ(申万)今日下跌了0.66%，保险Ⅱ(申万)今日下跌了0.96%，多元金融(申万)今日下跌了1.01%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 3.96 -2.90 国计电通医食美基综非纺环轻煤银传交建有公石钢社机建商农汽家房电防算子信药品容础合银织保工炭行媒通筑色用油铁会械筑贸林车用地力 军机申申生饮护化申金服申制申申申运装金事石申服设材零牧申电产设 工申万万物料理工万融饰万造万万万输饰属业化万务备料售渔万器申备 申万申申申申申申申申申申申申申申申申申申万申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ( ) ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ( ( ( ) ) ) ( ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ( ( ( ) ) ) ) ( ( ) ) ( ) ( ) 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计（家） 名称 涨跌幅（%） 前五 国防军工(申万) 3.96 计算机(申万) 0.84 电子(申万) 0.67 通信(申万) 0.15 医药生物(申万) 0.11 后五 电力设备(申万) -2.90 房地产(申万) -2.33 家用电器(申万) -2.22 汽车(申万) -2.10 农林牧渔(申万) -2.06 日期 涨跌家数 8月3日 上涨家数 1678 平盘家数 110 下跌家数 2941 涨停家数 47 跌停家数 89 8月2日 上涨家数 390 平盘家数 13 下跌家数 4326 涨停家数 52 跌停家数 84 数据来源：Wind大同证券研究发展部数据来源：Wind大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级仅有4个行业呈主力资金净流入状态。净流入主力资金最多的 三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流入21.84亿元，国防军工(申万)主力 资金净流入21.25亿元，通信(申万)主力资金净流入0.57亿元；另外，净流出主力资金最多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流出78.03亿元，机械设备(申万)主力资金净流出42.07亿元，汽车(申万)主力资金净流出33.98亿元。 40.00 20.00 0.00 -20.00 -40.00 -60.00 -80.00 -100.00 电国通综石美食社纺环煤计轻基交商钢建房传家医公建农银非有汽机电子防信合油容品会织保炭算工础通贸铁筑地媒用药用筑林行银色车械力 申军申申石护饮服服申申机制化运零申材产申电生事装牧申金金申设设 万工万万化理料务饰万万申造工输售万料申万器物业饰渔万融属万备备 申申申申申申万申申申申申万申申申申申申申申申 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） ( ( ) ) ( ) ( ( ) ) ( ) ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ) ) ) ( ( ( ( ) ( ( ) ) ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ( ( ) ) ( ) () 数据来源：Wind大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商多数下跌，其中光大证券（+0.57%）、国联证券（+0.29%）、财达证券（+0.26%）涨幅居前；另外，山西证券（-2.09%）、红塔证券（-1.88%）、长城证券（-1.77%）跌幅靠前。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中仅4家券商呈主力资金净流入状态，净 流入主力资金最多的三家券商分别是，天风证券主力资金净流入0.09亿元，申 万宏源主力资金净流入0.09亿元，国元证券主力资金净流入0.03亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出4.24亿元， 光大证券主力资金净流出0.69亿元，中信建投主力资金净流出0.60亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，国联证券（3.06%）， 中银证券（2.07%）、光大证券（1.69%）；活跃度最低的3家上市券商分别是国信证券（0.07%），招商证券（0.13%）、申万宏源（0.16%）这三家上市券商。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 1 0.57 1 0 (1) (1) (2) (2) (3) -2.09 光国财东招中海中华方中国兴国招湘国天东中中财中华国东华华南广中太东国华长西第浙西东长红山大联达方商原通信泰正信信业元商财金风兴国银通金创泰吴安西京发原平方海林江南一商部北城塔西 证证证证证证证证证证建证证证证股证证证银证证公阳君证证证证证证洋财证证证证创证证证证证证券券券券券券券券券券投券券券券份券券券河券券司安安券券券券券券富券券券券业券券券券券券 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 10.09 0 -1 -1 -2 -2 -3 -3 -4 -4 -5 -4.24 天申国华华西湘山兴长华南财中国方华东招红国东国西中国财海中东国太东中中长华浙第广中中光东风万元安西南财西业江创京达泰海正泰兴商塔信北联部原泰通通银吴金平方国金城林商一发信信大方证宏证证证证股证证证阳证证证证证证证证证证证证证证君证证证证证洋证银公证证证创证证建证财券源券券券券份券券券安券券券券券券券券券券券券券券安券券券券券券河司券券券业券券投券富 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 4 3.06 3 3 2 2 1 1 0.07 0 国中光东财第浙广长湘太中华国东华天中国财中中兴华中东国山华南东西东长华红西中海国方申招国联银大方达一商发城财平原林金方创风金元通泰信业泰信吴海西安京北部兴江西塔南国通泰正万商信 证证证财证创证证证股洋证证证证阳证公证证证证证证建证证证证证证证证证证证证银证君证宏证证券券券富券业券券券份券券券券安券司券券券券券券投券券券券券券券券券券券券河券安券源券券 数据来源：Wind大同证券研究发展部 三、重大事项 券商资管半年成绩单：长城证券固收产品近三年回报垫底安信资管两只权益产品回报落后 2022年已过半，截至今年7月底，我国券商资管市场存续产品仍以固收类资管产品为主，共有固收类资管产品5265只，占证券资管产品总数比重达64.8%。混合类资管产品有1727只，数量占比为21.26%。权益类资管产品535只，数量占比为6.59%。 从份额上看，各类券商资管产品规模均有所增长，但权益类资管产品增幅显著高于固收类资管产品、混合类资管产品和货币类资管产品等，反映了市场投资偏好的细微变动。固收类资管产品8961.26亿份相较于去年7月底同比增长27.84%，混合类资管产品1717.1亿份 相较于去年7月底同比增长21.46%，权益类资管产品539.52亿份相较于去年七月底同比增长66.35%，货币类资管产品2058.59亿份相较于去年同比增长14.46%。 资料来源：http://stock.10jqka.com.cn/20220803/c640872141.shtml 前七月六家券商IPO收入占七成合计募资近3000亿 2022年前7月券商IPO承销保荐数据出炉。数据显示，2022年1-7月份，共计51家券 商参与2022前七月的首发承销保荐工作，共计承销保荐221家公司，合计募资2878.43亿 元，总揽入承销保荐收入达145.96亿元。 “三中一海”稳坐券商首发承销前四强，承销保荐收入市场份额均超10%。按发行统计，仅前四家券商首发承销保荐收入合计达66.44亿元，市场份额占比达45.52%。 首发承销保荐收入超过10亿元的还有华泰联合证券