计算机行业周观点：两部门发文强调智慧电网建设，鸿蒙3.0正式发布

两部门发文强调智慧电网建设，鸿蒙3.0正式发布 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(07.25-07.31)2022年08月01日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数下跌1.61%，申万计算机行业上涨1.32%，跑赢指数 2.93pct，在申万一级行业中排名第9位。我们认为市场中长期向好趋势不变，建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件等高景气度细分领域。 投资要点： 住建部、发改委：开展城市韧性电网和智慧电网建设：“十四🖂”期间， 配电网智能化是新型电力系统建设的核心。新能源的大规模并网、用电 需求的快速增长和电力市场化改革等因素都倒逼电网向信息化、自动化 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 和智能化升级。今年以来政策不断加码智能电网，国家电网、南方电网十四�期间电网投资额超过5000亿元。在政策的持续推动下，预计电网智能化将进入提速发展阶段，市场规模将快速扩容。 华为HarmonyOS3.0正式发布：我们认为鸿蒙3.0升级最大的看点在于将超级终端的中心由手机发散至智慧屏、手表等多个终端设备，这使华为万物互联战略向前迈出了一步，未来将会形成泛中心化的鸿蒙生态，智能家居、智能座舱都将成为鸿蒙生态很好的落地场景，看好跨终端能力持续提升下鸿蒙用户数的后续增长。 行业估值低于历史中枢，行业关注度有所下降：上周日均交易额356.59亿元，交易活跃度有所下降。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已调整至35.68倍，低于2016年至今历史均值49.72倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现集中：300只个股中，217只个股上涨，76只个股下跌，7只个股持平。上涨股票数占比72.33%。 投资建议：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2022Q2的行情及估值情况看，计算机行业估值已出现底部回升趋势。从基金持仓的配置情况看，计算机行业的配置仍然低配。建议重点关注相关领域公 司订单及资本开支变动情况。我们重点推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件领域。 风险因素：全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 基金持仓占比进一步下降，机构加仓高景气赛道 鸿蒙3.0即将发布，百度将部署上万辆无人驾驶汽车 谷歌云宣布采用ARM芯片，上海发布数字经济“十四🖂”规划 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583228231 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理:�景宜 电话：13277970182 邮箱：wangjy@wlzq.com.cn 正文目录 1行业热点事件及点评3 1.1住建部、发改委：开展城市韧性电网和智慧电网建设3 1.2华为HarmonyOS3.0正式发布3 1.3国务院同意建立数字经济发展部际联席会议制度3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 2.6重点跟踪个股行情7 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁8 3.3股东增减持9 4投资建议10 5风险提示10 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6:申万计算机行业周成交额情况6 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9:上周重点跟踪个股行情7 图表10:上周计算机板块大宗交易情况7 图表11:未来三个月计算机板块限售解禁情况8 图表12:上周计算机板块股东增减持情况9 1行业热点事件及点评 1.1住建部、发改委：开展城市韧性电网和智慧电网建设 7月29日，住建部、国家发改委印发《“十四🖂”全国城市基础设施建设规划》。《规划》提出要开展城市韧性电网和智慧电网建设。结合城市更新、新能源汽车充电设施建设，开展城市配电网扩容和升级改造，推进城市电力电缆通道建设和具备条件地区架空线入地，实现设备状态环境全面监控、故障主动研判自愈，提高电网韧性。建设以城市为单元的应急备用和调峰电源。推进分布式可再生能源和建筑一体化利用，有序推进主动配电网、微电网、交直流混合电网应用，提高分布式电源与配电网协调能力。因地制宜推动城市分布式光伏发展。发展能源互联网，深度融合先进能源技术、信息通信技术和控制技术，支撑能源电力清洁低碳转型、能源综合利用效率优化和多元主体灵活便捷接入。（来源：环球网） 点评：“十四🖂”期间，配电网智能化是新型电力系统建设的核心。新能源的大规模并网、用电需求的快速增长和电力市场化改革等因素都倒逼电网向信息化、自动化和智能化升级。今年以来政策不断加码智能电网，国家电网、南方电网十四�期间电网投资额超过5000亿元。在政策的持续推动下，预计电网智能化将进入提速发展阶段，市场规模将快速扩容。 1.2华为HarmonyOS3.0正式发布 7月27日晚间，HarmonyOS3及华为全场景新品发布会召开，宣布截至今年7月，搭载鸿蒙HarmonyOS2的华为设备突破3亿台，并正式发布HarmonyOS3。HarmonyOS3带来六大升级体验，包括超级终端、鸿蒙智联、万能卡片、流畅性能、隐私安全、信息无障碍的新智慧体验。超级终端支持包括打印机、智能眼镜、车机在内的12种智能设备组合协同，除手机外，智慧屏、PC等设备也可以成为超级终端的中心设备。（中关村在线） 点评：我们认为鸿蒙3.0升级最大的看点在于将超级终端的中心由手机发散至智慧屏、手表等多个终端设备，这使华为万物互联战略向前迈出了一步，未来将会形成泛中心化的鸿蒙生态，智能家居、智能座舱都将成为鸿蒙生态很好的落地场景，看好跨终端能力持续提升下鸿蒙用户数的后续增长。 1.3国务院同意建立数字经济发展部际联席会议制度 7月25日，《国务院办公厅关于同意建立数字经济发展部际联席会议制度的函》对外公布。文件提及，国务院同意建立由国家发展改革委牵头的数字经济发展部际联席会议制度。此次发布的文件明确了联席会议的主要职责。联席会议由国家发展改革委、中央网信办等20个部门组成，国家发展改革委为牵头单位（来源:同花顺财经） 点评：部际联席会议制度的建立进一步完善了数字经济顶层设计，适应了当前我国数字经济发展阶段的需要。通过各部门建立一个协作的平台，有利于各部门形成政策合力，全面推动数字经济的发展。 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业涨幅位列行业第9位。上周沪深300指数下跌1.61%，申万计算机行业上涨1.32%，跑赢指数2.93pct，在申万一级行业中排名第9位。 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2022年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第29位。沪深300指数下跌15.59%，申万计算机下跌24.41%，落后于指数8.82pct。 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机子行业涨幅最大的计算机设备。计算机设备行业上涨2.10%，IT服务Ⅱ上涨0.50%，软件开发上涨1.48%。2022年累计来看，申万二级计算机设备行业下跌29.06%，IT服务Ⅱ下跌17.23%，软件开发下跌26.26%。 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 2.10 1.48 0.50 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 -17.23 -26.26 -29.06 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已调整至35.68倍，低于2016年至今历史均值49.72倍，行业估值低于历史中枢水平。 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周有所下降。上周5个交易日申万计算机行业成交额达 1782.96亿元，平均每日成交356.59亿元，日均交易额较前一个交易周下降10.99%。图表6:申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 个股表现集中，绝大多数个股上涨。300只个股中，217只个股上涨，76只个股下跌，7只个股持平。上涨股票数占比72.33%。行业涨幅前�的公司分别为：汉�科技、佳缘科技、当虹科技、*ST赛为、深南股份。跌幅前�的公司分别为：润和软件、紫光股份、常山北明、诚迈科技、卫士通。 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周） 汉王科技 32.65 -9.24 润和软件 佳缘科技 26.85 -5.26 紫光股份 当虹科技 24.99 -5.03 常山北明 *ST赛为 24.19 -4.91 诚迈科技 深南股份 20.90 -4.82 卫士通 0 10 20 30 40 -10 -8 -6 -4 -2 0 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.6重点跟踪个股行情 序号 股票代码 股票名称 总市值（单位：亿元） 区间涨跌幅（%） 区间收盘价（单位：元） 1 600570.SH 恒生电子 620.58 3.13 42.46 板块上涨，重点跟踪的9支个股6支上涨，3支下跌。图表9:上周重点跟踪个股行情 2 300059.SZ 东方财富 2,940.15 -3.68 22.25 3 000977.SZ 浪潮信息 355.24 -0.08 24.27 4 603019.SH 中科曙光 421.64 6.86 28.80 5 002152.SZ 广电运通 228.22 1.55 9.19 6 300348.SZ 长亮科技 70.08 1.46 9.72 7 000555.SZ 神州信息 110.37 2.84 11.22 8 600728.SH 佳都科技 112.35 -0.62 6.39 9 688288.SH 鸿泉物联 23.52 3.99 23.44 注：区间收盘价指上周最后一个交易日的收盘价，复权方式为前复权资料来源：iFind、万联证券研究所 3计算机行业公司情况和重要动态（公告） 3.1大宗交易 证券简称 交易区间 成交量（万股） 成交额(万元) 占流通盘比(%) 神州数码 2022-07-25至2022-07-25 409.75 6,576.49 0.76 中国长城 2022-07-28至2022-07-28 50.00 495.00 0.02 *ST顺利 2022-07-25至2022-07-29 250.00 389.50 0.35 卫士通 2022-07-27至2022-07-27 18.58 747.29 0.02 皖通科技 2022-07-25至2022-07-28 140.00 962.50 0.37 赛为智