Meta：Facebook二季度DAU保持增长,人工智能提升参与度和商业化-2022Q2:精译纪要20220727

会议时间：美国东部时间7月27日17:00 公司参与者：MarkZuckerberg--CEOSherylSandberg--COODaveWehner--CFO 要点总结1.一季度财务数据回顾：二季度总营收为288.2亿美元，低于市场预期的289.4亿美元，同比下降了1%。净利润约66.87亿美元，低于市场预期71.74亿美元 ，同比下降36%，连续三个季度下滑。其中应用家族（FamilyofApps)收入283.7亿美元；广告收入为281.5亿美元，其他收入2.2亿美元；元宇宙VR业务（RealityLabs）收入4.52亿美元，同比增长48.2%。Facebook二季度日活用户（DAU）为19.7亿，同比增长3%；月活用户（MAU）为29.3亿，同比增长1% 。 2.三季度指引：我们预计2022年第三季度总营收将在260亿美元至285亿美元之间。预期反映出整个二季度广告需求疲软的持续和更广泛的宏观经济不确定性，同时预计RealityLabs业务第三季度的收入将低于第二季度。 4.业务转型：目前业务的主要转型点在于社交推送从主要由关注的人和账户驱动转变为越来越多地由人工智能驱动。因为现有的社交趋势是人们不再局限于个人贴文进行评论互动，大多数人会在贴文推荐中发现有趣的内容然后转发给朋友，这创造了一种发现、社交、激励自主创作的飞轮。尽管公司正在建立人工智能引擎DiscoveryEngine，Meta仍然是一家专注于帮助人们建立联系的社交公司。 5.Reels的参与度在快速增长：上季度Reels已经占到人们在Instagram花费时间的20%。本季度Facebook和Instagram上Reels的使用时间增长超30%。人工智能有效推动类似产品的参与度提升，例如在推出一个新推荐模型后仅在Facebook上Reels的观看时间就增加了15%。 6.元宇宙业务：将在今年晚些时候推出支持全平台使用的HorizonWeb版，或将大幅提升Horizon使用人数。刚刚推出虚拟身份Avatars商店，售卖来自头部时尚公司的数字服装；元宇宙硬件方面今年晚些时候将发布ProjectCambria，这将是一个专注于专业用户的高端VR设备，是近些年VR设备中的一个里程碑式的产品。 管理层发言 MarkZuckerberg--ChiefExecutiveOfficer FamilyofApps业务目前每月服务的用户超36亿人，在当下具有挑战性的宏观环境中仍持续增长。尽管由于俄乌相关地区互联网封锁导致月活人数预期下降 ，但包括美国在内每日使用Facebook的用户数仍继续增长。Facebook的参与趋势总体高于我们的预期，强劲的实际增长正在继续推动Facebook和Instagram的交互参与。 目前全球经济似乎已经进入了衰退期，这将对Meta的数字广告业务产生广泛影 响。我们很难预测经济衰退的程度和时间跨度，但目前的情况相比上季度较差 。在此环境下我们专注于进行长期投资，包括DiscoveryEngine（编者注：Meta基于人工智能的推荐引擎）和Reels、全新的广告基础设施和元宇宙，同时也将严格衡量投资的规模和回报。我仍然认为长期的投资项目是重要的，但鉴于近期的收入公司放缓长期项目的投资，并将短期部分费用预算平摊到更长的时间线。 Meta计划在明年稳步降低员工人数的增长，因此许多团队将被缩减以将精力转移至公司内部其他领域。团队领导将有权力决定团队内人员的增补及重组，尽量减少对长期计划的冲击。我们在今年早些时候的大规模招聘意味着未来几个季度报告的员工人数同比增长仍将是可观的，但随着时间的推移同比将会持续下降，我们期望能用更少的资源完成更多的工作。 过去的挑战是公司处于转型阶段以及培养下一代的领导人。而目前这一时期也不会有太大不同，我们将持续投资公司的关键业务，并作为一个更强大且更有纪律的组织来度过这一时期。 接下来我将讨论在推进公司业务发展过程中的两个主要技术革命：人工智能和元宇宙。 1）人工智能：目前业务的主要转型点在于社交推送从主要由关注的人和账户驱动转变为越来越多地由人工智能驱动，用户在Facebook和Instagram的推荐贴文中会发现有趣的内容，即使从未关注这些创作者。尽管熟人社交内容仍将是社交体验中重要且最与众不同的部分，但是我们也会越来越多地通过网络补充更有趣的内容。Reels是这一趋势的一部分，并通过短视频这种新内容格式实现增长。 当然整体的人工智能趋势更为广泛，我们的独特之处是将建立一个涵盖全部内容类型的推荐系统。目前用户的Facebook贴文推送中大约15%的内容以及Instagram推送中略多一点的内容是由人工智能推荐的，这些贴文来自用户未关注的人、群组或账户。我们预计到明年年底人工智能推荐内容占比将翻倍提升至30%。 由于人工智能能够推送人们觉得有趣的内容，用户参与度和贴文推送质量得到提升。而且高效的内容货币化增加相关商业机会。同时Reels的参与度在快速增长：上季度Reels已经占到人们在Instagram花费时间的20%。本季度，Facebook和Instagram上Reels的使用时间增长超30%。人工智能推动了很多类似产品的参与度提升，例如在我们推出一个新推荐模型后，仅在Facebook上Reels的观看时间就增加了15%。 我想明确的是尽管我们正在建立人工智能引擎DiscoveryEngine，我们仍然是一家专注于帮助人们建立联系的社交公司。因为现有的社交趋势是人们不再局限于个人贴文进行评论互动，大多数人会在贴文推荐中发现有趣的内容，然后转发给朋友，并在此进行互动。这创造了一种发现、社交、激励自主创作的飞轮。以Instagram为例，Reels在转发信息的内容中占比一半以上。因此我们的战略不在于公共内容与社交内容的互动，而是在于促成一个两者复合的飞轮。 广告方面我们在短期内面临一些挑战，但正在进行的投资使我们在长期内具有相对优势。第一个挑战是短视频的快速增长。Reels的货币化速度不及Feed或S tories。因此在短期内Reels的增长速度越快，实际上货币化层面被取代的收入就越多。理论上我们可以通过减少对Reels增长的推动来缓解短期的收入下降，但这对产品和业务的长期发展是不利的，我们相信Reels的整体参与度和质量都会提高，终其货币化程度会接近Feed。Reels的广告货币化效率方面的工作进展实际高于预期。现在Reels广告已突破10亿美元的年收入运行率，高于Stories推出后同期的收入运行率。因此我认为Reels已经走上正轨，只需后续持续推动。 第二个挑战是苹果的IOS隐私政策变化带来的信息损失。我们的策略是通过提供商业信息、商店或广告产品，使人们能够更容易的在App中接触第一方企业 。例如点击消息作为我们商业消息战略的重要产品已经快速增长，40%的广告商采取这种形式。 而我们正在推动的人工智能是上述解决方案的底层基础。人工智能方面的进展使我们能够在使用更少数据的同时提供更好的个性化广告，同时让企业开展表现更好的营销活动，这对于没有大型营销部门的小企业非常重要，苹果的政策变化使这些中小企业受到严重打击。总的来说人工智能方面有很多工作需要做 ，很多投资是人工智能计算的资本支出。但我相信最终通过全新的广告基础设施我们将以更加卓越的广告产品和更有意义的技术优势走出当下的低谷。 第三个挑战是宏观经济。我们无法控制经济回弹的时间，但这样的时期公司的营销人员将重新评估预算，并更专注于寻找优质表现的广告。在上一次经济衰退期，我们投资于广告业务并在另一方面变得更强大，我们此次也将采取同样做法。 2）元宇宙：元宇宙是一个巨大的机会，最重要的是元宇宙实现了更深层次的社交体验，在这里可以感受到其他人真实的存在感。无论是连续几小时玩游戏或工作，还是每次只进入一分钟与朋友打招呼或合作项目。通过开发这些平台我们将能够以最好的方式构建这些体验，而不被竞争对手局限。考虑到现在面临的一些产品和业务限制，我更强烈地感受到开发这些平台将耗费数千亿甚至数万亿美元。在未来几年元宇宙业务是一项非常昂贵的工作，但随着元宇宙进入生活的方方面面，在社交平台、娱乐乃至工作、教育、商业中变得越来越重要，我相信我们将发挥重要作用。 下一个值得关注的里程碑是继续扩大我们的元宇宙社交平台Horizon，以及继续改进我们的Avatars平台，即人们如何在元宇宙中互动，以及相关的商业部分 。这是我们最关注的一些领域。我们将在今年晚些时候推出支持全平台使用的HorizonWeb版，或将大幅提升Horizon使用人数。我们刚刚也推出了Avatars商店，售卖来自头部时尚公司的数字服装。我们将继续扩大内容选择和并提升Avater的保真度。 元宇宙硬件方面，今年晚些时候我们将发布ProjectCambria，这将是一个专注于专业用户的高端VR设备，提供高分辨率的彩色混合现实体验。我非常期待这款产品的发布。这是VR设备中的一个里程碑，全市场都会为它感到震撼。这些是我目前认为将在未来几年以及更长期对我们的产品和业务产生较大影响的业务。 管理层变动：DaveWehner将成为首席战略官，监督战略和企业发展团队；Su sanLi在今年晚些时候将担任新的首席财务官。SherylSandberg--ChiefOperatingOfficer 我们第二季度的总收入为288亿美元，同比下降1%。外汇趋势在第二季度产生了重大影响，特别是欧元相对于美元的贬值。如果汇率不变，我们的营收将同比增长3%。与上个季度类似，我们在亚太地区和除北美和欧洲以外的世界其他地区看到了稳健的增长，这些地区的环境更具挑战性。全球经济仍处于动荡时期。 许多影响我们收入的宏观因素都是我们在前几个季度看到的情况的延续，比如乌克兰战争的持续影响以及疫情高峰后电子商务的正常化。但通胀上升和经济衰退的不确定性也带来了新的挑战。我们知道，经济衰退给营销人员带来了压力，他们必须确保自己的广告预算以最明智的方式使用。我们专注于帮助他们运行有效的营销活动，以获得尽可能高的投资回报，包括帮助他们根据用户趋势和我们不断发展的广告解决方案，改变在我们平台上的广告策略。 我想谈谈马克刚刚提到的一些主题，这些主题表明我们是如何做到这一点的：Reels盈利、改进我们的广告系统、AI和机器学习。 1）首先Reels实现了盈利。去年我们推出了广告和Reels。它正在快速增长，我们认为这是一个未来有巨大增长潜力的领域。这需要时间但我们已经有了Story的经验。我们现在关注的焦点是增加广告负载，提高性能，并确保广告客户可以轻松创建广告。我们还使用人工智能来更好地理解Reels发布的内容，这样用户就可以连接到与他们最相关的内容，营销人员也可以展示更多相关的广告 。WildalaskaCompany是品牌通过Reels广告看到效果的一个很好的例子，这是一家可持续的海鲜配送企业，一直在采用和测试我们最新的广告工具。当他们测试将Reels加入他们的广告活动时，他们发现广告支出的回报增加了36%，新用户数量也有类似的增长，每个新用户的成本降低了26%。 2）广告系统调整使得我们更少的数据做更多的事情。在短期和中期我们正在努力改进和发展我们的广告解决方案，我们正在帮助广告主提高广告的现场数据转换效果，我们的产品包括1）引导广告；2）商业消息产品；3）点击消息广告(在Facebook或Instagram信息流出现的光，会在Messenger、Instagram或WhatsApp中打开与企业的对话)。我们看到了业务消息传递的巨大潜力。我们估计每周有10亿用户通过WhatsApp、Messenger和Instagram使用即时通讯服务。对我们来说，点击信息已经是一个数十亿美元的业务，我们将继续看到强劲的两位数同比增长。事实证明这些广告在巴西和墨西哥等新兴市场的中小企业中特别受欢迎，他们中的许多人是Meta的新广告商，而他们只使用这种新形式进行广告。 我