2021年云计算市场持续高速增长

2022年07月26日证券研究报告 行业周报 计算机行业双周报2022年第15期总第30期 2021年云计算市场持续高速增长 行业评级： 报告期：2022.07.11-2022.07.22 投资评级看好 评级变动维持评级 行业走势： 分析师： 分析师马晨 machen@gwgsc.com 执业证书编号：S0200522040001联系电话：0592-5162118 公司地址： 厦门市思明区莲前西路2号莲富大 厦17楼 行情回顾： 本报告期计算机行业表现差，计算机行业下跌0.37%，沪深300指数下跌4.30%，计算机行业指数跑赢3.93pct，位于申万一级31个行业中的第11位。 2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌24.97%，沪深300指数累计下跌13.88%，计算机行业累计跑输11.09pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-17.72%、-26.86%、-29.71%，计算机行业表现差。 重点资讯： ◆云计算白皮书（2022年） ◆滴滴被罚80.26亿元 ◆《上海市数字经济发展“十四五”规划》发布 ◆IDC中国全屋智能市场研究首发：销售额预计突破100亿 ◆IDC：医院核心系统市场于竞争胶着中孕育新格局 ◆IDC《中国制造业数字孪生——CAD市场份额报告》正式发布 本周观点： 根据中国信通院数据，2021年我国云计算市场规模达3229亿元，较2020年增长54.4%，增长水平已恢复到疫情前。云计算市场主要由公有云拉动，市场格局稳固，马太效应明显，阿里云、华为云、腾讯云、天翼云、移动云等大厂占据绝对优势；与公有云相对的私有云突破千亿大关，同比增长28.7%至1048亿元。 云计算下游拉动因素主要分为政策指引和产业需求，“十四五”数字经济规划下，金融、政务、交通等行业云化改造能力不断加深，能源、 医疗、工业等行业云化进度落后，预计短期内将迎来改造需求的持续释放。云上安全保障是企业上云过程重点考虑的因素，体系化建设云上安全机制迫在眉睫，从而催升网安行业景气度。技术层面，云原生技术已步入发展成熟期，驱动云计算供应商加大研发投入，改革算力服务和优化架构，从而带来下游客户对云应用的升级改造需求。 风险提示： 市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。 正文目录 一、市场回顾1 1行情回顾1 2行业动态2 二、行业资讯4 图目录 图1：本报告期内申万一级行业表现1 图2：计算机行业历史PE水平走势2 图3：计算机行业历史PB水平走势2 表目录 表1：本报告期内主要指数表现1 表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况2 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况2 表4：计算机行业2022年半年报预告净利润增速下限≥30%的公司3 一、市场回顾 1行情回顾 本报告期计算机行业表现差，计算机行业下跌0.37%，沪深300指数下跌4.30%，计算机行业指数跑赢3.93pct，位于申万一级31个行业中的第11位。 2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌24.97%，沪深300指数累计下跌13.88%，计算机行业累计跑输11.09pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-17.72%、-26.86%、-29.71%，计算机行业表现差。 图1：本报告期内申万一级行业表现 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 表1：本报告期内主要指数表现 行业指数 本报告期内涨幅（%） 最近一年涨幅（%） 2022年涨幅(%) 上证综合指数 -2.57 -8.22 -9.65 沪深300指数 -4.30 -17.61 -13.88 深证成份指数 -3.60 -18.53 -16.24 创业板指数 -2.85 -23.11 -17.62 IT服务（SW二级） 3.05 -17.71 -17.72 计算机 -0.37 -25.27 -24.97 软件开发（SW二级） -1.05 -28.35 -26.86 计算机设备（SW二级） -3.32 -26.27 -29.71 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 本报告期计算机行业个股以上涨为主。本报告期内，计算机行业309只A股成分股中有170 只个股上涨，占比约55%；138只个股下跌，占比约45%。 表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况 区间涨跌幅前5 区间涨跌幅后5 区间换手率前5 股票名称 涨跌幅（%） 股票名称 涨跌幅（%） 股票名称 换手率（%） 润和软件 33.31 左江科技 -28.57 德明利 299.17 *ST深南 30.75 紫晶存储 -23.86 国能日新 176.46 智莱科技 23.82 亚信安全 -22.21 中亦科技 147.81 经纬恒润-W 23.32 石基信息 -20.52 井松智能 126.57 朗新科技 21.10 深南股份 -19.59 软通动力 117.38 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 计算机行业估值处于低位区。截至本报告期末，计算机行业PE为42.95倍，低于历史均值 （52.68倍），PB为3.09倍，低于历史均值（4.59倍）。 图2：计算机行业历史PE水平走势图3：计算机行业历史PB水平走势 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2行业动态 本报告期内，计算机行业共有24家公司的重要股东在二级市场减持，减持总市值合计约为 15.71亿元；共有7家公司的重要股东在二级市场增持，增持总市值合计约为63万元。 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况 证券简称 股东变动次数 涉及股东人数 总变动方向 净买入股份数合计(万股) 增减仓参考市值(万元) 金山办公 9 9 减持 -544.57 -109,078.50 科蓝软件 6 1 减持 -696.70 -10,235.71 金财互联 1 1 减持 -779.19 -5,403.56 佳发教育 2 1 减持 -531.78 -4,693.56 中电兴发 4 1 减持 -663.00 -4,528.19 金证股份 6 1 减持 -300.00 -2,962.43 汇纳科技 2 1 减持 -202.19 -2,762.10 网达软件 9 1 减持 -170.00 -2,220.14 创意信息 3 1 减持 -236.00 -1,920.46 新致软件 1 1 减持 -124.66 -1,784.74 天利科技 2 1 减持 -160.20 -1,689.38 赛为智能 4 2 减持 -443.92 -1,507.58 新晨科技 1 1 减持 -119.57 -1,283.50 丝路视觉 2 1 减持 -67.36 -1,280.98 南威软件 1 1 减持 -87.97 -1,213.94 中科软 1 1 减持 -50.00 -1,127.77 普元信息 1 1 减持 -49.98 -872.16 艾融软件 2 1 减持 -112.50 -844.15 直真科技 1 1 减持 -24.99 -734.38 凌志软件 1 1 减持 -33.00 -369.89 川大智胜 1 1 减持 -30.00 -351.52 同辉信息 1 1 减持 -47.60 -175.01 鼎捷软件 1 1 减持 -2.96 -46.62 信息发展 1 1 减持 -0.30 -4.41 浩云科技 8 2 持平 - - 首都在线 1 1 增持 0.10 1.23 *ST紫晶 7 4 增持 4.18 30.94 美亚柏科 1 1 增持 8.21 104.33 普联软件 1 1 增持 7.65 220.02 古鳌科技 1 1 增持 34.81 321.58 朗科科技 1 1 增持 39.61 468.86 广联达 6 3 增持 99.32 5,153.38 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 截至本报告期末，计算机行业共有75家公司披露2022年半年度业绩预告，其中有14家公司的预告净利润增速下限等于或超过30%。 表4：计算机行业2022年半年报预告净利润增速下限≥30%的公司 证券简称 类型 披露日期 预告净利润下限 (百万元) 预告净利润上限 (百万元) 预告净利润增长下限 (%) 预告净利润增长上限 (%) 神州数码 扭亏 2022-07-12 370.00 410.00 385.36 416.21 井松智能 预增 2022-05-17 18.00 20.00 205.68 239.64 威创股份 预增 2022-07-13 24.00 30.00 170.15 237.69 智莱科技 预增 2022-07-14 120.00 140.00 160.03 203.37 今天国际 预增 2022-07-12 92.00 110.00 135.80 181.94 卫士通 扭亏 2022-07-14 8.60 11.10 120.46 126.41 真视通 扭亏 2022-07-15 1.00 1.50 117.56 126.34 佳都科技 预增 2022-07-15 180.00 200.00 100.35 122.61 新国都 预增 2022-07-07 180.00 220.00 93.26 136.20 龙宇燃油 预增 2022-07-15 20.00 26.00 93.00 151.00 浙大网新 预增 2022-07-14 52.50 52.50 84.22 84.22 同为股份 预增 2022-07-15 35.00 45.00 72.89 122.28 朗新科技 预增 2022-07-16 183.44 195.28 55.00 65.00 久其软件 续亏 2022-07-13 -40.00 -25.00 52.36 70.22 *ST御银 续亏 2022-07-13 -12.00 -8.00 48.58 65.72 达华智能 续亏 2022-07-15 -88.00 -65.00 47.69 61.36 中科创达 略增 2022-07-15 388.03 415.74 40.00 50.00 浪潮软件 续亏 2022-07-14 -32.00 -32.00 35.00 35.00 四维图新 续亏 2022-07-15 -38.21 -29.39 31.32 47.17 神州数码 扭亏 2022-07-12 370.00 410.00 385.36 416.21 井松智能 预增 2022-05-17 18.00 20.00 205.68 239.64 威创股份 预增 2022-07-13 24.00 30.00 170.15 237.69 智莱科技 预增 2022-07-14 120.00 140.00 160.03 203.37 今天国际 预增 2022-07-12 92.00 110.00 135.80 181.94 卫士通 扭亏 2022-07-14 8.60 11.10 120.46 126.41 真视通 扭亏 2022-07-15 1.00 1.50 117.56 126.34 佳都科技 预增 2022-07-15 180.00 200.00 100.35 122.61 新国都 预增 2022-07-07 180.00 220.00 93.26 136.20 龙宇燃油 预增 2022-07-15 20.00 26.00 93.00 151.00 浙大网新 预增 2022-07-14 52.50 52.50 84.22 84.22 同为股份 预增 2022-07-15 35.00 45.00 72.89 122.28 朗新科技 预增 2022-07-16 183.44 195.28 55.00 65.00 久其软件 续亏 2022-07-13 -40.00 -25