中国科技行业 - 台积电和大立光 2Q22 业绩的影响

总结：台积电和大立光的业绩报告显示，消费技术疲软和持续的库存调整将持续到2H22E。尽管台积电看好2022年的销售前景，但大立光预计高端需求疲软。总体而言，智能手机/PC/平板电脑供应链的主要突出因素是通胀上升、全球宏观疲软和库存修正，而物联网/HPC/汽车的半成品和数字化将继续成为该行业的结构性长期增长动力。对于即将到来的财报季，建议保持观望，直到需求复苏和AR/VR和汽车/HPC业务等新增长动力带来有意义的销售贡献。维持对舜宇光学、拜德和瑞声科技的持有。