数字政府建设进入快车道，计算机行业有望全面受益——计算机行业周报（2022.06.27-2022.07.03）

行情回顾：2022/06/27-2022/07/03，上证综指上涨1.13%，沪深300上涨1.64%，申万计算机行业下跌0.5%。申万计算机跑输大盘1.63pct。计算机细分子行业中人工智能板块、工业互联网板块、网络安全板块分别上涨2.12%、1.21%、0.66%。估值方面，2021年以来，申万计算机行业PE（ TTM ）中位数为89.38x，当前行业PE（ TTM ）为60.58x；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.18，当前PE比值为4.68，行业估值仍处于区间内较低水平。 行业动态：2022年6月23日，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，就主动顺应经济社会数字化转型趋势，全面开创数字政府建设新局面作出部署。我们认为，我国数字政府建设已步入高速发展阶段，带动数字经济进一步发展，计算机行业作为数字经济技术支撑，将全面受益。 计算机子行业数字政务、智慧城市、人工智能、工业互联网等景气度有望提升。 重点公司动态：1）三六零：全资子公司三六零私募基金转让哪吒汽车3.53%股权；2）四维图新：与宝马汽车公司签署关于汽车远程服务供应商和车载在线商店的框架协议；3）科大讯飞：出资设立苏州科讯园丰天使创业投资基金；4）深信服：出资设立琥珀二期基金；5）用友网络：参与认购基金份额，出资投资高成行至（北京）。 一级市场投融资动态：我们挑选了5家过去两周具有代表性的获投企业，分别是：云原生数据库Day-1准独角兽拓数派、自动驾驶解决方案供应商酷哇机器人、国产智能制造系统服务供应商赛美特、箱式仓储机器人系统首创者海柔创新和VR商务平台运营商根号叁。 投资建议：受宏观因素影响，当前计算机行业深处估值洼地，然而随着国家数字经济战略不断深化过程中，计算机作为数字经济的关键技术支撑，将全面受益，我们持续看好数字经济主赛道，建议重点关注1、人工智能：海康威视、大华股份等；2、云计算：深信服等；3、网络安全：安恒信息、启明星辰等；4、工业互联网：国联股份等。 风险提示：相关政策落地进度不及时；宏观经济下行风险；技术发展不及预期；新冠疫情风险。 1.行情回顾 1.1本周行业跑输大盘1.63pct 本周申万计算机行业跑输大盘1.63pct。2022/06/27-2022/07/03上证综指上涨1.13%，沪深300上涨1.64%，申万计算机行业下跌0.5%。计算机细分子行业中人工智能板块、工业互联网板块、网络安全板块分别上涨2.12%、1.21%、0.66%。 图1：申万计算机行业涨跌幅 图2：计算机细分子行业涨跌幅 本周英飞拓领涨申万计算机板块，涨幅达25.14%，值得关注的是2022年6月28日公司旗下圆羚智慧园数字平台V1.0完成华为鲲鹏技术认证，获得鲲鹏技术认证书。本周申万计算机板块前十大权重股票跌多涨少，仅用友网络涨幅较大。 表1：本周申万计算机板块涨幅前十名 表2：本周申万计算机板块前十大权重股票涨跌幅 1.2行业估值处于较低水平 2021年初至今，申万计算机行业估值处于区间较低水平。2021年以来，申万计算机行业PE（ TTM ）中位数为89.38x，当前行业PE（ TTM ）为60.58x；从PE比值来看（计算机行业PE/沪深300PE），区间PE比值中位数为6.18，当前PE比值为4.68，行业估值仍处于区间内较低水平。 图3：2021年初至今，计算机行业估值处于较低水平 图4：PE比值（计算机行业PE/沪深300PE）处于区间较低水平 2.行业动态 2.1本周观点：数字政府建设进入快车道，计算机行业有望全面受益 国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，我国数字政府建设已进入快车道 2022年6月24日，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，就主动顺应经济社会数字化转型趋势，全面开创数字政府建设新局面作出部署。 《指导意见》提出数字政府建设两阶段发展的主要目标：1）到2025年，与政府治理能力现代化相适应的数字政府顶层设计更加完善、统筹协调机制更加健全，政府数字化履职能力、安全保障、制度规则、数据资源、平台支撑等数字政府体系框架基本形成的主要目标；2）到2035年，与国家治理体系和治理能力现代化相适应的数字政府体系框架更加成熟完备，整体协同、敏捷高效、智能精准、开放透明、公平普惠的数字政府基本建成，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。 《指导意见》指出构建协同高效的政府数字化履职能力体系：（一）强化经济运行大数据检测分析，提升经济调节能力；（二）大力推行智慧监管，提升市场监管能力；（三）积极推动数字化治理模式创新，提升社会管理能力；（四）持续优化利企便民数字化服务，提升公共服务能力；（五）强化动态感知和立体防控，提升生态环境保护能力；（六）加快推进数字机关建设，提升政务运行效能；（七）推进公开平台智能集约发展，提升政务公开水平。 来源：人民网 点评：近年来，我国数字政府建设已进入快车道，各级政府业务信息系统建设和应用成效显著，数据共享和开发利用取得积极进展，一体化政务服务和监管效能大幅提升。我国准确把握全球数字化、网络化、智能化发展趋势和特点，以数字政府建设为牵引拓展经济发展新空间，充分发挥数字政府建设对于数字经济的引领作用。 随着相关政策的持续推出，国家数字经济发展的战略目标、基本原则、重点任务、发展路径等顶层设计愈发清晰。2022年1月，国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》明确了数字经济发展的量化指标，提出到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重将由2020年7.8%提高至10%，工业互联网平台应用普及率将由2020年14.7%提升至45%。据工信部统计预测数据显示，从2012年至2021年，我国数字经济规模已从11万亿元增长到超45万亿元。此次颁布关于数字政府的指导意见是我国实现数字经济发展量化目标的重要步骤，以数字政府建设作为榜样，推动我国其他行业实现数字化改革，从而实现我国数字经济发展目标。 我们认为，我国数字政府建设已步入高速发展阶段，带动数字经济进一步发展，计算机行业作为数字经济技术支撑，将全面受益，计算机子行业数字政务、智慧城市、人工智能、工业互联网等景气度有望提升。 2.2国内行业动态：阿里和嬴彻科技分别获颁L4级自动驾驶卡车路测牌照 阿里和嬴彻科技分别获颁L4级自动驾驶卡车路测牌照，自动驾驶景气度有望持续提高 近日，浙江德清成为全国首个颁发L4级别“主驾无人”自动驾驶卡车公路道路测试牌照的城市，阿里巴巴和嬴彻科技分别获得L4级自动驾驶卡车路测牌照。未来阿里达摩研发的无人卡车“大蛮驴”将在德清指定区域开展路测，包括部分高速路段。 来源：界面新闻 点评：阿里和嬴彻科技获得首张L4级自动驾驶卡车路测牌照，重卡自动驾驶从“辅助”进入“主驾无人”时代。根据自动驾驶级别的划分，L4级代表完全无人驾驶。此次L4级牌照的颁发显示出我国对于高度自动驾驶秉持积极探索的态度。相较于乘用车，商用车在自动驾驶领域发展速度更快，未来有望在干线物流、港口以及矿区等区域实现更广泛的应用。阿里和嬴彻科技作为获得首张L4级自动驾驶卡车路测牌照的公司，相较于同行业其他公司，可率先开始路测，重卡自动驾驶有望从“辅助”进入“主驾无人”时代。 西门子全球首座原生数字化工厂正式投运，数字化赋能工厂减排降碳 西门子全球首座原生数字化工厂近期在南京正式投运。新工厂在实体建设前，西门子全方位应用自身数字化技术，预先在虚拟世界打造工厂的数字孪生，实现从需求分析、规划设计、动工实施到生产运营全过程的数字化。新工厂投产之后，产能将提高近2倍，生产效率提升20%，柔性生产能力提升30%，产品上市时间缩短近20%，空间利用率提升40%，物料流转效率提升50%。低碳环保也是西门子重点考虑的因素，各项节能减排措施将共同助力SNC新工厂成为一座绿色高效的低碳示范工厂，预计每年可节省约506万千瓦时的电力，6,286立方米的水，减少3,325吨的碳排放。 来源：界面新闻 点评：数字化赋能工厂减排降碳。数字技术作为实现碳中和过程中重要手段，能够与不同碳排放领域相融合，在生产过程中减少能源和资源消耗，实现全价值链节能降本、增效提质。企业利用数字化服务平台可精准追踪生产过程中碳排放数据，精准定位高碳排放生产环节，通过构建多方协作平台进一步释放减碳潜力，加速碳中和。 2022年1-5月我国互联网企业业务收入保持稳定增长，利润总额降幅收窄 2022年7月1日，中国信息通信研究院发布的《2022年1-5月份互联网和相关服务业运行情况》显示，2022年1-5月我国规模以上互联网和相关服务企业实现互联网业务收入5850亿元，同比增长1.8%，增速较1-4月份回落0.9pct；实现利润总额495.2亿元，同比下降14.8%，降幅较1-4月份收窄10.6pct。分领域来看，信息服务领域企业/生活服务领域企业/互联网数据服务（ 包括云服务 、 大数据服务等 ）收入分别同比+9.1%/-20.6%/+30.7%。 来源：中国信通院 点评：互联网数据服务快速增长，数字化改造有望成为行业新增长点。2022年1-5月我国规模以上互联网和相关服务企业收入保持稳定增长，其中互联网数据服务（包括云服务、大数据服务等）收入增长业绩亮眼，增速快于全行业，主要得益于我国在新基建领域的加速布局以及企业数字化转型的巨大需求为云服务企业提供了新的发展机会。当前企业数字化改造尚处于初期拓展阶段，未来数字化改造有望向各行业推进，企业数字化改造业务仍具有较大增长空间。 2022年1-5月我国软件和信息技术服务业收入保持较快增长，利润总额增速转正 2022年6月28日，中国信息通信研究院发布的《2022年1-5月份软件业经济运行情况》显示，2022年1-5月我国软件和信息技术服务业实现收入36184亿元，同比增长10.6%，增速较1-4月份回落0.2pct；实现利润总额3749亿元，同比增长1.9%，增速实现由负转正（1-4月份同比下降1.4%）。分领域来看，软件产品/信息技术服务/信息安全产品和服务/嵌入式系统软件收入分别同比+9.3%/+12.1%/+11.1%/+3.8%。信息技术服务中电子商务平台技术服务收入同比增长17.0%，工业互联网平台服务收入同比增长19.3%。 来源：中国信通院 点评：我国数字化转型发展顺利，工业互联网行业高速增长。2022年1-5月我国软件和信息技术服务业总体呈现平稳向好态势，利润总额增速实现正增长。其中，工业互联网服务收入增速较快，业绩亮眼，体现出我国数字经济转型进展顺利，工业数字化布局加速发展。 2.3海外行业动态：Meta、微软和英伟达等科技巨头成立元宇宙标准组织 Meta、微软和英伟达等科技巨头成立元宇宙标准组织 2022年6月21日，微软、Meta、EpicGames以及其他33家公司和组织成立元宇宙标准组织——元宇宙标准论坛。元宇宙标准论坛是一个专注于支持元宇宙发展的新联盟，该组织将为元宇宙概念建立一致术语。 来源：36氪 点评：元宇宙标准论坛建立，或将有助于建立统一的行业标准、形成良好的行业生态。 数字科技领域高度依赖共同标准，通过建立元宇宙标准论坛有助于确立统一的行业标准并以此推动元宇宙产业链逐渐形成。各公司在论坛中相互协作、互惠互利，或将有助于推动元宇宙行业形成良好的行业生态。 3.重点公司动态 三六零：2022年6月27日，公司全资子公司三六零私募基金为支持哪吒汽车股份制改造等工作，拟将其持有哪吒汽车7,999.44万元注册资本，对应哪吒汽车3.53%股权转让给嘉兴鑫竹股权投资、深圳精诚开阔企业管理中心，转让对价为0元。转让完成后，公司仍持有哪吒汽车11.43%股权。 四维图新：2022年6月30日，公司与宝马汽车公司签署了关于TSP（Telematics Service Provider，即汽车远程服务提供商）和ConnectedDrive Store（即车载在线商店）的框架协议，公