细拆东盟出口：只有替代效应吗？

本文探讨了中国和东盟国家在产业和出口上的关系。中国是贸易规模较大的发展中国家中极少数2020和2021年出口份额连续上升的制成品出口国。中国和越南（东盟中服装出口份额最高）在服装、鞋靴等劳动密集型产品出口中存在替代关系，但越南对中国服装出口的替代是建立在大量从中国进口纺织原料的基础上的。机电产业链上包含大量的中间品、资本品，这是我国与东盟形成互补的重要原因。对比菲律宾，疫情防控得当使得我国的交运物流优势被充分演绎，叠加全产业链生产布局，这是东盟国家对我国出口的替代效应短且弱的重要原因。展望后续，与东盟形成互补的机电中间品和资本品，以及对美出口的社交、出行相关消费品有望成为下半年中国出口的亮点。