投资策略周报：政策红利释放，中级行情延续

本报告主要关注国内外股市的走势和投资策略。海外市场方面，美国经济衰退风险加大，IMF将今年美国经济增长预期从4月的3.7%下调至2.9%，2023年增长预期从2.3%下调至1.7%。国内方面，稳增长政策密集落地，国内经济疫后复苏，经济正处于疫后复苏阶段。股市资金面改善，市场做多情绪升温，外资大举进攻，两市融资余额升至1.49万亿元，融资买入额占A股成交额比达到7.64%。投资策略上，政策红利释放，中级行情延续，重点关注国内经济复苏力度以及海外需求下行对出口拖累的幅度。行业配置上，关注新能源（车）及上下游产业链、新能源高景气板块和估值回到相对合理范围，且具备护城河的板块。主题方面，关注“军工、数字经济”等。