理想L9+阿维塔引领电动智能汽车浪潮，积极关注智能网联投资机会

本周行业重要趋势： 理想L9+阿维塔引领电动智能汽车浪潮，积极关注汽车智能网联投资机会 近日，理想L9重磅发布，以及阿维塔汇聚长安汽车、华为、宁德时代三支强大的中国力量，发布全新一代智能电动汽车技术平台CHN，开创全新“CHN”合作模式，引领汽车行业发展新趋势。未来汽车电动化、智能化、网联化趋势加速，以造车新势力（蔚小李）、华为、自主品牌领军企业（比亚迪、长城等）为代表的厂商或将在汽车智能化中持续提升竞争力和产品卖点，未来产业链相关环节或将充分受益，建议重点关注车载模组、连接器、激光雷达、汽车线束、结构件、高精定位等投资机会。 国家电投10.5GW海风机组集采，彰显海风资源充沛，未来发展空间广阔 6月23日，国家电投发布2022年度第三十四批集中招标（海上风电竞配机组框架招标）公告，涉及11个省区（涉及福建、广东、广西、海南、江苏、上海、浙江、辽宁、天津、河北、山东），平均风速在6-7.5m/s不等，合计采购容量10.5GW。我们认为，国电投此次启动的10.5GW海上风电竞配机组框架招标，充分显示我国海风资源储备丰富，如此大规模的集采有力反映我国海上风电未来几年或将迎来持续快速发展。 本周投资观点： 近期市场活跃度持续提升，指数持续强势反弹，新能源、汽车智能化等细分方向关注度较高。当前时点，我们建议重点关注短期Q2业绩增长快&有催化&低位低估值，以及中长期行业景气度高，成长动力强的标的，例如海风海缆、储能、智能汽车模组/激光雷达/传感器/连接器/结构件等优质个股。 重点关注方向：通信+海风/储能/新能源、物联网/智能网联汽车、光通信、云计算等细分领域。中长期看，持续关注业绩成长性强的高景气细分赛道。 一、5G网络： 1、主设备商：重点推荐：中兴通讯； 2、光纤光缆：重点推荐：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海洋+光纤光缆双重驱动），建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）； 3、光模块&光器件：中际旭创（全球数通光模块龙头）、天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、中瓷电子、太辰光、剑桥科技； 二、5G应用端（汽车智能化等）： 1、物联网/智能网联汽车：重点推荐：创维数字（智能座舱+元宇宙VR，家电联合覆盖）、瑞玛精密（新能源汽车结构件）、拓邦股份（智能控制器+储能）、广和通、、移远通信、威胜信息（机械联合覆盖）、美格智能、有方科技、四方光电（机械联合覆盖）、汉威科技（机械联合覆盖）；建议关注：移为通信、华工科技（车载传感放量）、映翰通、意华股份（汽车连接器+光伏）、鼎通科技、瑞可达、鸿泉物联； 2、在线办公/视频会议：重点推荐：亿联网络（混合办公趋势下,持续完善产品矩阵）；建议关注：星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）等； 三、通信+能源： 1、海风海缆：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海风+光纤光缆双重驱动）； 2、IDC：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖）、润建股份（民营通信网络管维龙头，光伏运维重点突破）、光环新网，建议关注：紫光股份、英维克、奥飞数据、海兰信（UDC）、数据港等； 四、运营商： 低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通； 五、军工通信&北斗：通信是国防信息化领域的严重短板，超短波及区宽渗透率提升可期，建议关注：海格通信、七一二、上海瀚讯、华测导航； 六、数字人民币：随着数字人民币的持续推广，未来规模化应用可期，建议关注：楚天龙、东信和平等。 风险提示：疫情影响、5G产业和商用进度低于预期，下游应用推广速度不及预期，贸易战不确定风险。 重点标的推荐 1.本周重点行业动态以及观点（06.20-06.24） 1.1.物联网&车联网最新动态及点评： Counterpoint：Q1全球蜂窝物联网模块出货量同比增长35%（c114） Counterpoint数据显示，2022年第一季度全球蜂窝物联网模块出货量同比增长35%。 其中，印度是增长最快的市场(同比增长59%)，其次是中东非洲、日本、北美、中国、西欧和韩国，均实现了健康的两位数增长。然而，中国这一最大的物联网模块市场由于新一轮的新冠疫情影响，需求量下降了11%。 竞争格局来看，2022Q1移远通信、广和通和日海智能有史以来首次占据了全球物联网蜂窝模块发货量的一半以上。这凸显出这些中国厂商在快速增长的全球市场中日益增长的影响力、专业技能和规模。移远通信的蜂窝物联网模块出货量同比增长77%，占全球总量的38%。广和通的出货量同比增长了24%，这得益于4G Cat 1 bis模块需求的激增。拥有芯讯通（SIMcom）和龙尚科技（Longsung）两个品牌的日海智能已经巩固了自己前三名的地位，其专注于4G Cat-1和NB-IoT模块。中国移动、塞拉无线（Sierra Wireless）和u-blox的市场份额有所提高。值得注意的是，世界最大的代工厂富士康也进入了十大模块厂商名单。分析称，得益于与顶级设备制造商的关系、电动汽车业务的潜在增长，以及对5G技术的关注，富士康有望在这一领域实现中长期增长。 1.2.电动&智能汽车最新动态及点评： 理想L9新车发布，积极关注汽车智能化浪潮下的投资机会（盖世汽车） 6月21日，理想汽车旗下第二款车理想L9正式上市，官方售价45.98万元。理想L9作为一款家庭用车，在多个方面做到了旗舰级水平。 理想L9最大的看点是智能驾驶以及智能座舱，其标配理想AD Max智能驾驶系统，采用全栈自研的感知、决策、规划和控制软件，保障系统的可靠性和高成长性。其中感知方面，理想L9配备6颗800万像素摄像头、5颗200万像素摄像头和前向激光雷达、高精地图定位系统；算力平台包含两颗英伟达Orin-X处理器，总算力达到508Tops。 在智能座舱上，理想L9开创了五屏交互模式，标配大尺寸HUD和安全驾驶交互屏，车辆中控屏、副驾娱乐屏、后舱娱乐屏都采用了15.7英寸车规级OLED屏，可通过Type-C接口实现Switch一根线直连投屏。同时智能座舱标配两颗高通骁龙8155芯片，配合24GB内存和256GB高速存储组成的计算平台，为AI、软件和娱乐提供计算能力。 理想L9增程电动系统为理想全自研，增程器自研自产，热效率达到40.5%，燃油模式的热机能耗低至5.9L/100km（CLTC工况）。另外，理想L9采用智能四驱系统，前驱动电机最大功率为130kW，后驱动电机最大功率为200kW。增程系统配合44.5kWh的电池组，该车纯电续航里程为215km，CLTC工况下综合续航可实现1315km。 我们认为，理想L9的重磅发布，掀起了汽车智能化浪潮，未来造车新势力（蔚小李）、华为、自主品牌领军企业（比亚迪、长城等）将在汽车智能化中持续提升竞争力和产品卖点，未来产业链相关环节将充分受益，建议重点关注车载模组、连接器、激光雷达、汽车线束、结构件、高精定位等投资机会。 阿维塔发布全新一代智能电动汽车技术平台CHN（盖世汽车） 2022年6月25日，阿维塔科技登陆重庆国际车展，首发发布全新一代智能电动汽车技术平台CHN，开启以“新架构、强计算、高压充电”为特征的智能电动汽车新元年。 CHN技术平台下的首款车型阿维塔11及联名限量版车型阿维塔011首度同台展示；并将于8月8日正式上市，年内开启首批交付。 阿维塔汇聚长安汽车、华为、宁德时代三支强大的中国力量，开创全新“CHN”合作模式，引领汽车行业发展新趋势。当天上午，在长安汽车、华为和宁德时代三方合作的基础上，阿维塔科技与华为签署了全面战略合作协议，共同打造高端智能汽车。标志着阿维塔科技与华为达成了全面战略合作，开启共创共赢、共同进退的全新篇章。 性能方面，CHN平台可搭载双电机四驱系统，全栈高压750V，前交流异步电机、后永磁同步电机，双电机最高功率目前可达425kW，最大扭矩 650Nm ，强劲动力呼之欲出。 CHN平台车型可搭载前双叉臂、后多连杆悬架；铝合金轻量化底盘配合轻量化车体，较全钢材质车体重量减少约30%。续航方面，CHN技术平台未来可搭载135kWh电池包，能实现700km以上续航里程。 CHN平台采用更安全的域控制器融合架构。动力域、智能驾驶域、智能座舱域、车身域采用域控制器，信息分层部署，纵深一体化防御，信息交互更高效安全。同时，底盘域冗余架构，智能驾驶域冗余通讯，充分满足高阶智能驾驶辅助功能的安全需求。 1.3.海风&海缆行业最新动态及点评： 国家电投10.5GW海上风电机组集采招标，涉11个省区（北极星风力发电网） 6月23日，国家电投发布2022年度第三十四批集中招标（海上风电竞配机组框架招标）公告，本次集采共划分3个区域，各区域分别为5个标段，涉及11个省区（涉及福建、广东、广西、海南、江苏、上海、浙江、辽宁、天津、河北、山东），平均风速在6-7.5m/s不等，合计采购容量为10500MW。 我们认为，国电投此次启动的10.5GW海上风电竞配机组框架招标，充分显示我国海风资源储备丰富，如此大规模的集采有力反映我国海上风电未来几年将迎来持续快速发展。 1.4.5G最新动态及点评： 1-5月电信业务数据出炉，新兴业务和宽带业务保持较好增长趋势（c114） 据工信部发布的数据，2022年1-5月份，我国电信业务收入累计完成6650亿元，同比增长8.5%，较1-4月份回落0.3个百分点。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长23.4%，增速较1-4月份回落0.3个百分点。具体看： 其中，固定互联网宽带业务收入平稳增长。1-5月份，三家基础电信企业完成互联网宽带业务收入为1001亿元，同比增长9.4%，在电信业务收入中占比为15.1%，拉动电信业务收入增长1.4个百分点。 新兴业务收入快速增长。三家基础电信企业积极发展IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务，1-5月份共完成新兴业务收入1283亿元，同比增长34.3%，在电信业务收入中占比为19.3%，拉动电信业务收入增长5.3个百分点。其中云计算和大数据收入同比增速分别达131.8%和55.7%，数据中心业务收入同比增长19%，物联网业务收入同比增长27.4%。 另外，移动数据流量业务收入低速增长。1-5月份，三家基础电信企业完成移动数据流量业务收入2739亿元，同比增长1%。语音业务收入持续下滑，1-5月份，三家基础电信企业完成固定语音和移动语音业务收入86.4亿元和471.5亿元，同比分别下降10.8%和4.3%。 1.5.云计算&数据中心最新动态及点评： “东数西算”加持成渝IDC市场将持续保持25%以上增速（IDC圈） 近年来，成渝地区数据中心开工建设数量显著增加，其中更不乏投资过百亿的项目，产业规模迅速扩大，根据科智咨询发布的《2021-2022年成渝地区IDC市场研究报告》（以下简称报告），2021年成渝地区IDC业务市场规模达到47.8亿元，同比增长26.5%，是中国IDC产业发展最快的区域之一。并且，“东数西算”的全面启动，成渝枢纽节点的建设将推动IDC业务市场保持高速发展。 成渝地区能够实现高质量、高水平、高速度的数据中心集群建设。伴随建设进程的持续推动，成渝地区数据中心建设速度将不断加快，资源规模会成倍上升，数据中心供给充足。 需求方面，一方面，成渝地区鼓励数字经济发展，互联网企业保持稳定增长，持续推动工业互联网行业发展进程，积极引导企业数字化转型，金融业发展紧追一线城市，当地数据中心需求将持续上升。 另一方面，数字经济发展大潮下，全国范围内数据存储、处理等需求将更加庞大且增长快速。“东数西算”全面启动建设大环境下，成渝地区数据中心将加快承接北上广深一线城市需求的脚步，数据中心产业将实现大跨步发展。报告预测，自今年至2024年，成渝地区IDC业务市场规模增长率将保持在25%以上的高增长率，预计到2024年，成渝地区IDC市场规模将达到99亿元。