《条例》落地只是开始，各地减隔震政策持续跟进

《建筑抗震设计规范》（征求意见稿）发布，对建筑抗震设计提出更严格的规定。为配合《建设工程抗震管理条例》的要求，住建部于2021年12月31日发布了关于国家标准《建筑抗震设计规范》（征求意见稿），从建筑设计的角度强化了《条例》的执行力度。本次征求意见稿在2016年版《规范》的基础上共计修改了9条条文，其中着重对建筑抗震性能化设计专篇内容进行了修订。从工程实际案例来看，高烈度区公共建筑需要采用隔震技术才能够满足抗震设计要求。 12省市已配合《条例》出台相关政策通知，其中四川、河北等地政策迅速完善。《条例》落地以来，四川、河北、安徽、陕西、山东临沂市、新疆、北京、浙江、黑龙江、吉林、包头和天津12省市都积极配合《条例》出台了相关文件通知，其中山东临沂和新疆不仅重申了《条例》中的重要内容，还对减隔震的强制应用范围以及各环节和所有相关责任主体提出了细化的管理办法；内蒙古包头市侧重从勘察设计和施工图审查的角度出发，要求对21年9月1日以来进行的方案设计、施工图设计文件及图审文件进行自查整改，并强调了违反规定可能面临的处罚措施；四川和河北两省近来更是多次发文对减隔震应用做出明确指导，当地的产业政策边际改善明显。具体来讲，2022年5月5日四川省住建厅出台了《关于认真贯彻落实<建设工程抗震管理条例>的通知》，通知中指出将严格落实《条例》中各项规定；同时明确界定了《条例》的执行范围，从而进一步消除了政策执行的模糊边界；此外配套实施细则《四川省房屋建筑和市政基础设施抗震设防专项审查实施办法》也在加紧修订中。河北省更是多次发文规范当地的减隔震产业发展，21年以来包括雄安新区及保定市在内累计发文量达5份，数量为全国之最，2021年6月28日河北住建厅发布河北省工程建设地方标准（《建筑工程消能减震技术标准》和《建筑隔震橡胶支座应用技术标准》，将橡胶隔震支座的技术要求与云南地标一致，成为继云南之后首个地方标准高于国家及行业标准的省份。 较多地区配套政策待落地，市场空间持续释放。1）地震高烈度区：经统计中国大陆共有21个省（含自治区、直辖市）辖区内存在8度及以上的高烈度区，除上述随《条例》出台配套政策的12省市外，云南、山西、甘肃、山东4省在《条例》落地前就明确了强制使用减隔震的场景，海南、河南、江苏、辽宁4省曾出台过鼓励性政策，高烈度区域配套政策覆盖较好，但仍有较大加强空间。2）地震重防区：目前公开披露的全国地震重点监视防御区名单较少，能够公开查询到的包括东莞、重庆、四川、合肥、南京、石家庄、长沙、甘肃等个别地区。后续随着高烈度省市区配套管理办法的持续落地，叠加重防区相关执行政策逐步完善，《条例》的执行力度有望不断加大，对应建筑减隔震的市场有望持续扩容。 投资建议：立法推动下减隔震市场空间快速扩张，其中震安科技作为建筑减隔震行业龙头，具备技术、产品、服务等核心优势，拿单能力强劲，各地政策持续落地下，公司订单有望高速增长，推荐震安科技（“买入”评级）。 风险提示：政策执行力度不及预期风险；竞争加剧风险。 重点标的 股票代码 1配套《条例》，建筑抗震设计规范征求意见，更加严格 2021年5月12日国务院颁布《建设工程抗震管理条例》，条例中明确规定位于高烈度区和地震重点监视防御区的学校、幼儿园、医院等八大类新建建筑及存量建筑改造都应当按照国家有关规定采用隔震减震等技术，并规定了相应的追责体制和处罚措施，该条例于2021年9月1日正式强制实施。为配套《条例》要求，2021年12月31日住建部发布了关于国家标准《建筑抗震设计规范》（征求意见稿），征求意见稿对建筑的抗震设计进行了更加严格的规定。 图表1：国务院颁布《建设工程抗震管理条例》 图表2：住建部发布《建筑抗震设计规范》（局部修订条文征求意见稿） 征求意见稿在2016年版的基础上共修改了9条条文。重点明确了设计环节中抗震设防专篇应该具体分析的内容；提高了抗震性能要求，包括提高了重力荷载分项系数、风荷载分项系数、水平和竖向地震作用分项系数；进一步明确了建筑抗震性能化设计适用范围，并且细化了建筑抗震性能设计、地震破坏分级、可选用的性能目标以及不同性能目标对应的具体设计指标的相关要求，增加了可操作性。修订稿中可供选定的性能目标大致可分为4类，条例中要求的八大类建筑一般需要满足性能1，从工程实际案例来看，高烈度地区只有采用隔震技术才有可能实现。 图表3：可供选定的结构性能目标分类 2《条例》落地后各地配套政策陆续出台 2021年条例落地后，各省市配套政策持续发布。云南省由于其市场的行政规范程度早已领先全国，在2007-2020这十余年期间内围绕减隔震技术的应用就已陆续出台并形成了完整的配套政策体系，且地方标准始终高于国标和行标，条例的出台并没有带来边际政策变化。四川、河北、安徽、陕西、山东临沂市、新疆、北京、浙江、黑龙江、吉林、内蒙古包头和天津12省市都有配合《条例》出台相应的文件通知，预计其他高度区和地震重点防御区省市政策将持续跟进。 2.1云南出台政策最早，配套体系最完善，地标最严格 云南是全国最早关注和普及减隔震技术应用的省份，2007年以来就率先出台一系列文件和法规，要求在全省范围内大力推广减隔震技术应用，并对减隔震产业发展给予政策和资金扶持。此后2008年、2012年及2016年出台的有关政策通知均明确规定了强制使用减隔震技术的情形，且适用范围不断扩大。与此同时，云南也在逐步制定和完善强制政策配套的设计、审查、产品检测、施工验收及后期维护等全流程的实施细则，截止2020年云南本地的减隔震配套政策体系已基本建立健全，市场行政规范程度全国领先。另外，云南的地方标准始终高于国家和行业标准，2020年修订后的云南地标（2021年1月1起正式实施）要求将隔震橡胶支座的极限剪切变形从400%提高到450%，而最新的行业标准《建筑隔震橡胶支座》（JG118-2000）的修订以及新编的标准《建筑隔震设计规范》对极限变形能力的要求仍是400%。从政策的完备程度和严格程度来看，云南在全国范围内都要领先一筹。 图表4：云南省出台的有关减隔震应用的法律法规（部分） 2.2《条例》落地以来共有12省市配合发文，代表性区域为四川、河北 《条例》落地以来总共有12个省市区出台了有关减隔震技术应用的相关政策文件，分别为四川、河北、安徽、陕西、山东临沂市、新疆、北京、浙江、黑龙江、吉林、包头和天津。其中山东临沂和新疆不仅重申了《条例》中的重要内容，还对减隔震的强制应用范围，以及包括各级主管部门、生产厂家、勘查设计、施工图审查、施工、监理、检测、验收、维护、工程质量监督管理在内的各环节以及所有相关责任主体提出了细化的管理办法；内蒙古包头市侧重从勘察设计和施工图审查的角度出发，要求对21年9月1日以来进行的方案设计、施工图设计文件及图审文件进行自查整改，并强调了违反规定可能面临的处罚措施；四川和河北两省近来更是多次发文对减隔震应用做出明确指导，当地的产业政策边际改善明显。 图表5：2021年以来各省市区推广应用减隔震的文件及重要内容梳理（不包括四川、河北） 四川：四川省成都市、绵阳市、雅安市、凉山州、甘孜及阿坝州部分地区属于8度及以上高烈度区，也是近年来几场大地震的发生地（2008年汶川地震、2013年雅安芦山地震），近期地壳活动也颇为频繁，非常适宜推广减隔震技术。在《条例》出台之前，四川省并未颁布过任何强制性政策，对减隔震的推广力度不及云南、新疆、甘肃、山东等地。 图表6：四川近期地震频发 管理条例出台以后，四川积极响应国家法规，政策助推力度明显加大，具体体现在两份文件通知上：1）首先，2022年5月5日省住建厅出台了《关于认真贯彻落实<建设工程抗震管理条例>的通知》，通知中指出将严格落实《条例》中各项规定；同一天省住建厅还主持召开了《建设工程抗震管理条例》宣贯培训视频会，对全省有关单位相关人员进行培训，会议邀请了三位专家对《条例》条文、地震重点监视防御区、减隔震工程案例等方面进行深入详细解读。四川省在执行过程中对《条例》中部分模糊条款作出了清晰界定，比如明确指出凡是在9月1日之后拿到规划许可证的建设项目都必须执行条例规定，再比如公布了地震重点监视防御区名单，避免可能出现的“擦边球”行为。该项通知发出之后，四川减隔震项目订单量明显增长。2）6月17日省住建厅再次发文，印发了《关于公开征求<四川省房屋建筑和市政基础设施抗震设防专项审查实施办法>（征求意见稿）意见建议的通知》，四川地区正在加速制定配套实施细则，以加快落实《通知》中各项条文，规范本辖区内的减隔震产业。 图表7：《关于认真贯彻落实<建设工程抗震管理条例>的通知》 图表8：四川省住建厅发布抗震设防专项审查实施办法的征求意见稿 图表9：《关于认真贯彻落实<建设工程抗震管理条例>的通知》重要内容梳理 河北：《条例》出台后，河北省也多次发文规范管辖区域内减隔震产业发展，文件出具数量为全国各省市之最。1）2021年6月28日河北住建厅发布河北省工程建设地方标准（《建筑工程消能减震技术标准》（编号为DB13(J)/T8422-2021）和《建筑隔震橡胶支座应用技术标准》（编号为DB13(J)/T8423-2021）），自2022年1月1日起实施。 自此河北成为继云南之后首个地方标准高于国家及行业标准的省份，以隔震橡胶支座的极限剪应变为例，河北地标要求隔震橡胶支座在一定的重力荷载下，水平极限位移不应小于内部橡胶总厚度的4.5倍（450%），该要求上调至与云南地标一致，高于2018年版国标中规定的400%。2）8月1日，河北省住建厅、河北省地震局等8部门联合印发《关于贯彻落实<建设工程抗震管理条例>的实施意见》，意见中要求将建设工程抗震设防要求管理纳入建设项目全过程监管，将“施工图抗震设防要求审查”“抗震设防专项竣工验收”2个环节纳入全省建设工程在线审批程序，在省市县实现“三级四同”，全面加强建设工程抗震设防要求管理，确保新建、改建、扩建工程均达到抗震设防要求。3）9月29日，河北省第九届人常会第三次会议通过了《河北省建设工程抗震管理条例》（2021修正），进一步明确当地减隔震实施及管理细则。 图表10：河北省住建厅出台地方标准的通知 雄安新区及保定市作为河北省内强制推广减隔震技术的代表市区。2021年7月1日，河北雄安新区管理委员会规划建设局、河北雄安新区管理委员会应急管理局共同印发了《关于在房屋建筑工程中推广应用减隔震技术的通知》，该通知从推广使用、设计、审查、指导培训、施工、验收、监管、使用及定期检查全业务流程对减隔震应用做出明确指导。 2022年3月29日，河北省保定市住建局发布了《关于建筑工程抗震设防有关规定的通知》，该项通知对地震重防区的建设工程做出明确规定，同时明确新建工程时间节点为项目立项日期，进一步消除了政策执行过程中的“擦边球”行为。 图表11：雄安新区、河北保定市推广应用减隔震相关通知中的重要内容梳理 2.3较多地区配套政策待落地，市场空间持续释放 高烈度区：根据2016版的《建筑抗震设计规范》对全国抗震设防烈度的统计，大陆地区共有21个省份（含直辖市、自治区）辖区内存在8度以上（含8度）地震烈度区，除上述随《条例》出台配套政策的12省市外，云南、山西、甘肃、山东4省在《条例》落地前就明确了强制使用减隔震的场景，海南、河南、江苏、辽宁4省曾出台过鼓励性政策。 高烈度区域配套政策覆盖较好，但仍有较大加强空间。地震重点监视防御区：地震重防区是指未来5-10年内存在发生破坏性地震危险或者受破坏性地震影响，可能造成严重的地震灾害损失的地区和城市。根据各大政府网站上披露的信息，确定属于重防区的城市包括广东东莞市，重庆市，四川省的甘孜州、阿坝州、凉山州、成都市、德阳市、绵阳市、广元市、雅安市、乐山市、攀枝花市、自贡市、宜宾市，安徽合肥市，江苏南京市，河北石家庄市，湖南长沙市，甘肃省13市（州）53县（市、区）等，较多省市未公开地震重点防御区名单，后续随着其他高度区和地震重点监视防御区配套政策法规的持续落