金融工程：6 月观望两个宏观经济基本原理的演变

本报告的观点认为市场正在从“市场走势触底反弹”转向“盈利触底反弹”。市场可能更加关注基本面，投资者应关注货币宽松向信贷宽松的过渡，以及 PPI 与 CPI 剪刀差收窄带来的盈利格局变化。此外，投资者还应关注基建和电力设备以及新能源产业链的大环境和资金流入方向，以及消费板块的反弹机会。报告也提到了一些风险，如模型可能失效、金融周期规律可能被打破、市场波动可能导致交易拥挤等。