传媒行业周报：把握直播电商格局变迁机遇，重视元宇宙积极变化

从东方甄选看直播电商格局变迁，平台及MCN货币化率及盈利能力或提升新东方在线旗下的东方甄选抖音直播间近期流量和GMV快速增长，并多次登上抖音、微博热搜，火热出圈。根据新抖数据，“东方甄选”抖音粉丝数量由6月8日的106.63万增长至6月18日的1555.41万，增长超过14倍，直播间预估GMV从6月11日的1992.17万元增长至6月18日的6034.9万元。我们认为，东方甄选抖音直播间的火热或有几方面原因：1、薇娅、李佳琦等超头部主播因个人事件等原因停播，在“618”电商购物节期间需要新的流量填补超巨缺位的空白，而抖音本身具备强大的流量基础和头部流量分配机制；2、用户对于过去超头部主播“喊麦、限时抢购”式直播风格或存在一定审美疲劳，东方甄选直播间因主播为原新东方老师，具备突出的英文功底和渊博学识，双语直播、边直播边传授知识的模式让人耳目一新，叠加新东方企业发展起伏的经历及带货品类多为助农产品、图书等，让人产生情感共鸣，因此吸引了大量80后及一、二线城市用户成为粉丝。展望后续，虽然东方甄选作为个例，其热度的持续性以及在扩品类、提高品控和自身供应链建设等方面的进展还有待进一步观察，但我们认为，在后超头部主播时代，直播电商产业链分配格局或正发生深远变化：主播端或更趋扁平化、差异化；商品端或进一步品牌化；直播电商平台流量分配规则亦或更扁平化，并强化自身闭环及供应链建设，突出孵化品牌的作用；MCN或更注重主播培养、供应链打造、品控及售后；整体看，直播电商平台及MCN相对于主播的议价能力或提升，平台货币化率或进一步上行，头部MCN盈利能力有较大提升空间。基于直播电商缩短信息流、决策流，在“人、货、场”方面更高效的优势，我们判断其对电商大盘的渗透率将持续提升，市场规模或延续高增长，而其产业链分配格局变迁的过程中，平台、头部MCN或更受益，建议积极布局，重点推荐快手-W、值得买、壹网壹创，受益标的包括新东方在线、星期六。 元宇宙再迎政策助力，重视“人、场景、经济系统”要素的积极变化 根据“胡润百富”微信公众号，6月15日胡润研究院发布《2022胡润中国元宇宙潜力企业榜》，列出了元宇宙领域最具发展潜力的中国企业200强以及“未来之星企业”，这是胡润研究院首次发布该榜单。根据新华财经报道：6月16日，上海市政府组织的2022年上海全球投资促进大会上发布了上海市元宇宙投资促进方案，计划到2025年，元宇宙产业规模突破3500亿元。我们认为，近期地方政府、学术界及企业界组织召开的元宇宙相关会议增多，或再次体现对这一科技新方向的政策支持，对板块估值带来提振；同时，建议继续关注在“人、场景、经济系统”方面的积极进展。人：人民日报发布敦煌莫高窟官方虚拟人；场景：芒果超媒宣布“芒果系元宇宙平台—芒果幻城”将于6月28日上线；经济系统：基于NFT的数字藏品发行量和发行主体持续增长。我们建议在调整之际，对于代表科技发展趋势的元宇宙做积极配置，重点推荐芒果超媒，受益标的包括网易-S、视觉中国、三人行、三七互娱、蓝色光标、风语筑、哔哩哔哩-SW。 风险提示：直播电商主播个人负面事件，元宇宙商业化进展不及预期等。 1、行业数据综述：游族网络旗下手游本周iOS畅销榜排名提 升较多；芒果TV综艺《乘风破浪第三季》稳居周播映指数第 一 2022年6月13日至2022年6月18日22：00，根据七麦数据，《王者荣耀》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一，腾讯旗下手游表现优异。 根据TapTap，2022年6月13日至2022年6月18日22：00，《鸣潮》获本周安卓预约榜第一和iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《王者荣耀》为内地iOS免费榜第一（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.06.18 22:00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.06.18 22:00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯系手游表现优异（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.06.1822:00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《鸣潮》获新游本周预约榜第一（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.6.1822:00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《鸣潮》获新游本周预约榜第一（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.6.1822:00） 表4：院线电影数据—《侏罗纪世界3》获周票房第一（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.6.1822:00） 表5：《人生大事》等影片即将登陆银幕（截止时间：2022.06.1822:00） 表6：网播剧数据——周播映指数前十剧集中，有3部属于优酷视频独播（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.6.1822:00） 表7：网播综艺数据——芒果TV综艺《乘风破浪第三季》的周播映指数稳居第一（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.6.1822:00） 表8：台播剧数据—《凭栏一片风云起》获卫视晚间时段收视率第一（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.06.1822:00） 表9：台播综艺数据—《焦点访谈》获卫视晚间时段自办节目收视率第一（2022.06.13-2022.06.18）（截止时间：2022.06.1822:00） 2、行业新闻综述：电商平台618表现良好；元宇宙稳步发展 2.1、互联网：腾讯宣布自研业务完成全面上云；拼多多618家电、日化、美妆等品类均实现翻倍增长 （1）腾讯：宣布自研业务完成全面上云（2022.06.16） 腾讯宣布内部海量自研业务已实现全面上云。据统计，近三年来，腾讯的自研业务上云规模已经突破5000万核，累计节省成本超过30亿。这意味着，包括QQ、微信、腾讯视频、王者荣耀等在内的腾讯内部业务，和腾讯云百万级外部客户一样基于公有云的模式来开发运营。（资料来源：36氪，http://mtw.so/5yyJvI） （2）快手：首款数字藏品“磁力引擎红人馆”正式发布（2022.06.16） 快手磁力引擎联合数字藏品平台薄盒mints共同推出快手首个NFT数字藏品——“磁力引擎红人馆”，馆内也正式迎来新市井商业生态下的首批原住民。据介绍，该项目由磁力引擎旗下官方文创IP“磁力制造”原创设计，共包含6款数字藏品，形象来自于6位快手特色达人，每位达人的数字藏品限量270件，用户可通过磁力制造快手官方账号、薄盒官网获取。（资料来源：36氪，http://mtw.so/5yyJMu） （3）京东:京东超市与超百家食品生鲜、快消头部企业签署稳供协议：保障民生物资库存充足（2022.06.17） 京东超市与食品生鲜、快消行业的111家企业签署《确保供应链稳定长期战略合作协议》。参与签署协议的企业把京东作为主销渠道和供应链合作伙伴，在双方已有的长期供货、供应链合作的基础上，强化技术、数据及供应链协同，进一步深化合作。面对疫情、地震等特殊情况，当广大消费者对民生商品有突发需求时，双方将尽力保障货品优先入仓，确保京东库存充足，从而实现民生物资供应充足、稳定、及时、平价。（资料来源：36氪，http://mtw.so/5GPx10） （4）拼多多618战报：家电、日化、美妆均实现翻倍增长，平台美妆年活用户超过3亿（2022.06.18） 6月18日，拼多多发布了2022年618家电行业的战报。数据显示，自5月23日启动以来，家电品牌在2022年拼多多618的战绩再创新高，全品类销售规模同比增长103%，实现翻倍增长；日化品类同比增长翻倍，联合利华登品类TOP 1；美妆全品类销量同比增长122%，珀莱雅登美妆TOP 1。此外，过去一年，拼多多美妆类目的年活跃用户同比增长超过200%，至今已超过3亿。（资料来源：36氪，http://mtw.so/6aUngI） （5）国家网信办：应用程序提供者不得通过机器或者人工刷榜、刷量、控评等方式诱导用户下载（2022.06.14） 国家网信办修订《移动互联网应用程序信息服务管理规定》发布施行。《规定》提到，应用程序提供者不得通过虚假宣传、捆绑下载等行为，通过机器或者人工刷榜、刷量、控评等方式，或者利用违法和不良信息诱导用户下载。（资料来源：36氪，http://mtw.so/6wIqX3） （6）国家网信办修订《移动互联网应用程序信息服务管理规定》发布施行（2022.06.14） 国家互联网信息办公室6月14日发布新修订的《移动互联网应用程序信息服务管理规定》。新《规定》自2022年8月1日起施行。新《规定》要求，应用程序提供者和应用程序分发平台应当履行信息内容管理主体责任，建立健全信息内容安全管理、信息内容生态治理、数据安全和个人信息保护、未成年人保护等管理制度，确保网络安全，维护良好网络生态。（资料来源：36氪，http://mtw.so/6pSbpw） 2.2、游戏：网易《永劫无间》全球销量超1000万份，用户覆盖超200个国家和地区 （1）“云游长城”上线：毫米级高精度数字还原长城（2022.06.12） 6月11日，在第17个“文化和自然遗产日”之际，由国家文物局指导，中国文物保护基金会、腾讯公益慈善基金会主办的“云游长城”线上发布会在北京、深圳两地举办，“云游长城”系列公益成果正式上线。据腾讯方面介绍，在“云游长城”微信小程序内，用户通过手机就能“穿越”到喜峰口西潘家口段长城，在线“爬长城”和“修长城”。这是全球首次通过云游戏技术，实现最大规模文化遗产毫米级高精度、沉浸交互式的数字还原。（资料来源：36氪，http://mtw.so/5VS0lu） （2）网易：《永劫无间》全球销量超1000万份（2022.06.13） 6月13日，由24工作室开发、网易游戏蒙特利尔工作室发行的武侠冒险类游戏《永劫无间》宣布全球销量超过1000万份，这是首个全球销量破千万的国产买断制游戏。据介绍，此次《永劫无间》销量破千万，也意味着网易游戏文化出海再创里程碑。网易游戏数据显示，用户已经覆盖全球超200个国家和地区。（资料来源：36氪，http://mtw.so/5VS0qu） 2.3、影视：VR品牌Pico宣布与迪士尼、索尼影视等影业达成合作 （1）VR品牌Pico宣布与迪士尼、索尼影视等影业达成合作（2022.06.15） 近日，VR品牌Pico宣布与迪士尼、索尼影视、环球、派拉蒙及狮门等多家影业达成合作，并发布“3D大片重燃计划”陆续上线超100部3D经典大片版权资源。 据悉，活动上线后，已有超六成Pico用户观看了3D大片。（资料来源：36氪，htt p://mtw.so/63odJH） 2.4、教育：我国研究生教育新版学科专业目录即将印发实施 （1）教育部：我国研究生教育新版学科专业目录即将印发实施（2022.06.14） 从教育部6月14日召开的新闻发布会上获悉，党的十八大以来，我国研究生教育以服务需求为导向，结构类型更加优化。中国特色学科专业体系更加完善。新增了网络空间安全、集成电路科学与工程、国家安全学、中医等一批一级学科和专业学位类别，工程专业学位类别由1个调整为8个，形成了涵盖14个学科门类、113个一级学科、47个专业学位类别的学科专业目录，覆盖了国民经济和社会发展的主要领域。为进一步支撑知识创新、科技服务和产业升级，组织开展了新一轮学科专业目录修订工作，新版目录即将印发实施。（资料来源：36氪，http://mtw.so/5GPAX2） 2.5、元宇宙：上海发布元宇宙投资促进方案，计划到2025年，元宇宙产业规模突破3500亿元 （1）“虚拟现实与元宇宙产业联盟”组建工作启动（2022.06.16） 由中国信息