巨星实业2Q22指引：经常性归属NP增长中位数为38%

华泰研究对巨星实业 (002444 CH) 2Q22 指引进行了分析。公司预计 2Q22 经常性归属净利为人民币 3.88-5.92 亿元，同比增长 9-67%。预计经常性应占 NP 的增长将来自成本优化和向客户提供的产品价格的平衡调整。由于其利润率改善超出预期，华泰研究上调毛利率预测，预计 2022 年/2023 年/2024 年每股收益为 1.32 元/1.58 元/1.92 元。华泰研究对该股的估值为 21 倍 2022 年市盈率，目标价为 27.72 元人民币。公司面临的风险包括北美房地产繁荣减弱、汇率波动、东南亚工厂调试缓慢和贸易摩擦加剧。