美国组件关税研判专家交流纪要-分析师会议

美国组件关税研判专家交流纪要 嘉宾：光伏专家 纪要核心 美国关税政策影响：①美国及全球光伏装机有望上调，美国光伏装机有望好转。从目前来看，反规避调查有取消的可能性，预计东南亚产能对美光伏产品出口将有大幅提升。②行业的前5大或者前8大在东南亚都有生产基地，美国的政策对这些组件厂影响较大，一旦两年之内能够豁免东南亚制造基地的惩罚性关税，北美的光伏需求会快速提升，22年22年美国光伏装机有望从18-20GW提升到30GW以上。③政策取向变化对中国本土电池和组件企业出口利好明显。此前曾有多位美国州长表示反规避调查导致美国光伏行业受到较大冲击，多个光伏项目中断，对于美国各州实现清洁能源目标造成了较大的阻碍。而此次白宫提出两年内不会对进口太阳能产品征收新关税，此举有望使得之前停滞的太阳能项目走上正轨。中国企业在越南、印尼、马来都有生产基地。拜登提出东南亚生产的产品可以全额接纳，对东南亚、包括整个北美清洁能源发展是明显利好。Q&A Q：美国当前政策行为是不是意味诸如反规避的一些政策会取消？美国一些能源公司会不会考虑有采购举措？A：整体美国市场的当量按照年初设想：2022年会完成30GW以上装机量。由于美国某组建厂提出反倾销调查，很多组件厂不敢接美国订单。因此2022年装机预期下调到18-20GW。反倾销调查对美国市场影响很大。在反倾销调查生效之前，美国很多厂商大幅度增加进口的组建数量。Q：后续如果调查不存在，可能美国关税限制就没有，当地能源公司如何考虑？A：首先是整个行业状况，行业的前5大或者前8大在海外，特别是东南亚都有生产基地，美国的政策对这些组件厂影响较大，反倾销税、201、301，组件厂商为了这些条件设立海外制造基地，一旦两年之内能够豁免东南亚这些制造基地的惩罚性关税，整个北美的光伏需求会立马上升。2021年美国采购价格4美分/瓦，现在已经上升到60美分/瓦。Q：2022年涨到60美分/瓦的价格主要是因为政策限制，组件厂出货的意愿降低？A：不光是意愿降低，北美本身有很多地面电站，这种地面电站很占用组件的生产产能，所以在双反调查生效前，很多北美供应商下大量的订单给中国组件厂，囤了部分库存，但是这部分库存主要针对一些已经取得的项目，或者针对户用型市场，因此本身有30GW 需求，但已经萎缩到18-20GW。一旦确认东南亚生产基地可以给北美供货，很多项目可以恢复。Q：双反税率目前在执行？税率是不是走低？A：双面组件2022年已经下调到15%。之前是18%。从2018年2月份开始，作为4年期大纲的一部分，特朗普针对进口的晶硅产品，包括组件和交流等增收30%关税，进口产品2019年适用关税25%，2020年20%，2021年15%，所以很多产品能够获取关税豁免，但主要是小瓦数的离网型组件。双面组件从2022年年初是15%关税。Q ：美国确定针对东南亚的反规避计划结束？A：北美自有组件产量不足以满足本身需求。东南亚当时暂停对北美出货，实际上不符合美国本身利益。Q：进口关税情况？A从研判角度，东南亚进口不会再去加征关税，拜登政府最近与东南亚一些政府开会。但实际上没有利好。如果把清洁能源作为北美主要进口项，善意必须释放到东南亚，马来西亚，有很多中国组件厂在东南亚布局。Q：如果东南亚不再加收关税，美国2022年是否还能达到30GW？A：做不到，但是不重要。 因为2022年欧洲把北美短板完全补上，所以2022年所有组件厂一季度都有40%-50%的增长。Q：美国2023年ITC政策有退坡，会不会刺激下半年需求量爆发？A：2023年北美可以冲40GW，至少是30%以上的增长。Q：最近拿单以及需求环比5月份变化？A：组建的利好从发生到最终落地起码要一个月。因为所有硅料、电池片都是中国生产，东南亚的生产基地主要是组件产品，不是电池片、硅料产品。从上游转移到下游，起码是一个月以上时间。Q：之前必须要东南亚硅片厂才能够出货，现在不需要？A：硅料很多在中国的新疆、四川这种水资源比较丰富的地区去产，电池片东南亚有生产基地，但产能不足。Q：之前必须要在东南亚配套一体化，硅片电池组件加在一起才能够出货，这个要求现在是不是不需要？A：只是针对东南亚部分产能，这个利好不是放给中国本土，是放给东南亚企业。至于电池片和硅料是哪里产生，个人认为美国会揣着明白装糊涂，允许中国供应的硅料和电池片到东南亚生产基地，最终出口美国，因为东南亚产能无法支撑。Q：政策取向变化对中国本土电池和组件生产企业的出口影响？A：是利好。中国企业比如晶科、隆基、阿特斯等头部企业在越南、印尼、马来都有生产基地。原来主要针对北美的反倾销，拜登提出东南亚生产的产品可以全额接纳，对东南亚、包括整个北美清洁能源发展是巨大利好。Q：中国本土电池组件产能，比如在泰兴或者滁州的产能，有没有可能以后直接出口美国？A：短期之内没看到可能性，但东南亚的产能如果全部释放，5-10GW绝对不止。Q：2021年美国以人权为由提出用新疆硅料生产组件要采取措施，后续如何看这个问题？A：第一，通威、隆基，包括协鑫除新疆之外，在四川包括其他资源比较丰富地区都有布局。第二，这是政府间的博弈，不是单纯企业博弈。Q：未来美国会不会对中国境内使用新疆硅料的厂商进行惩罚？A：协鑫是中国360法硅料主要制造厂商，美国把它列入制裁名单，新疆本身税收政策包括电价都比较低，组件、硅料厂设到新疆较合理，2022年估计体量在250GW左右，美国18-20GW，完全可以通过不使用新疆产能去满足美国本土需求。Q：美国会不会对中国境内或非美国区域使用新疆硅料厂商进行惩罚？A：完全有可能的。Q：短期内中国产能需要满足全球，未来比如海康之类会不会被列到限制投资名单当中？尤其是上游工业硅和硅料方向也会面临类似问题？如果这样事情发生，对于中国整个产业链从上游到下游会有哪些环节被影响？A：了解全球光伏需求就会明白影响有多少。欧盟地区从来没有对新疆贸易清运，只有美国，但只占到30GW。中国本身有80GW需求量，欧盟40-50GW需求，还有印度、巴西都是光伏的主要市场。美国需求影响不到中国的产业布局。Q：芯片国产化情况？A：国外芯片从12元涨到120元，无法满足国内的需求。从2021年开始，所有逆变器厂家全部进行国产化替代，一方面成本的以下将，另一方面产业链供求平衡性增加，唯一不利的是中国国产芯片故障率更高，效率会降低一些。Q：新疆的工业硅产能不能使用的情况下，会不会有所影响？A：从2021年跟协鑫和隆基有过交流，不光是在新疆，在云南四川已经是大规模布局产能，所以单纯从产业链来讲，绕开新疆对这些厂家来说太容易了，新疆不应该成为一个制约因素。Q：拜登希望发展新能源但是希望减少对中国的依赖，您觉得拜登会在东南亚培育不受中国控制的光伏产能吗？ A：东南亚国家不具备资金门槛，东南亚国家不具备花费几十亿上百亿资金建立一个完整的光伏体系，同时，东南亚国家不具备技术门槛，这是整个技术团队的问题，东南亚不具备这个能力。Q：美国对逆变器的关税？A：美国对逆变器的关税在25%左右。但是逆变器在整个光伏系统中只占10%的成本，仅仅依靠逆变器是影响不了整个系统的成本的。只有组件、电池会影响到光伏或者储能的核心成本。单讲逆变器，enphase和solar edge在美国占有80%的市场份额，中国仅占10%。Q：逆变器厂商在北美发展的情况？A：enphase和solar edge在美国的本土化渠道建立的比较完整，中国逆变器厂商如果想要在北美有大发展的话，渠道建设必须是本土化的。阳光电源，正泰在北美做的比较好，锦浪一般般，德业做的还可以。德业是根据美国的需求实现了PCS，所以德业可以买的很好。Q：美国大型电站的配储能是什么要求？A：我是主要负责户用和工商的，对兆瓦级的大储能是不太了解的。但是大储能主要集中在夏威夷、加州、德州、纽约州等，因为电价已经超过了2毛5美分了，所以大储能的投资回报逻辑是成立的，这是核心问题。Q：会不会利用东南亚的产能在两年内进行装机，后续再对中国继续进行双反，进行关税的追溯？A：美国跟中国在清洁能源上的合作是有切身需求的，因为北美在自然灾害带上，自然灾害主要是由于全球变暖造成。因此，美国对清洁能源是由需求的，不是简单的两年的问题，美国和东盟的合作经济框架必须拿出实质的利好去吸引东南亚国家的，到目前为止拜登政府没有拿出实际的利好。Q：美欧之外的市场是什么情况？A：有两个市场是不能忽略的，一个是印度市场，一个是巴西市场。巴西市场在2020年装机只有4GW，到2021年就上升到9GW，在2022年基本上会有一个20%~30~的增长。印度市场早几年有10GW左右，但是到2022年实际上升到15GW。中东市场是产油国，完全可以通过石油发电，而且成本是很低的，但是清洁能源从投资回报率来讲还是有价值的，会有大型地面有装机需求，每年会产生5~10GW的需求，东南亚国家每年会有一点亮点爆发，2020年越南有大爆发，15GW，但是越南的大爆发产生了第二个问题，越南的骨干网不够稳定，导致很多投资的项目或者卖过去的电站的投资回报率不成立。但是当越南完成骨干网的在建，同时像马来西亚每年有1GW的地面电站的招标，所以东南亚的这些国家都是具有投资价值的。但是存在资金的问题。Q：为什么中国的资金没有投资到东南亚？A：我个人觉得主要是政治性的因素。阳光电源2021年的利空很大程度是因为越南和缅甸的利空造成的。阳光电源在越南的15GW中占有2~3GW，而且有投资电站，但是越南的并网只能定50%，投资逻辑是没法成立的。缅甸有2~3GW的项目，阳光电源作为投资方到缅甸的思路是较好的，但是缅甸军政府的政变，导致所有项目不能够落地，这种政治上的变化中国政府是没有办法帮阳光电源去维护企业利益的。Q：为了光伏行业长期持续性增长，亚非拉地区政治方面的问题需要突破吗？A：我不这么认为，欧盟的渗透率只有百分之十几，是有很大前景可为的，光伏是有很大空间的，光伏之后还有储能。在欧盟市场发展起来之后，像东南亚每年会有想不到的热点爆发。Q：日本和澳大利亚的渗透率情况？A：澳大利亚渗透率在百分之十几，澳大利亚的昆士兰州最近通过了一个法案，把光伏的电价上浮40%，大概有20亿澳元的政府拨款，所以市场是较大的，百分之十几的渗透率是很低的。澳大利亚的需求2022年也会爆发的。日本在2009年到2013年有一定装机量，这十年后的2019年到2023年，fit的红利已经过去了。但是日本爆发了储能的需求。 日本主流的储能系统供应厂商定价在990美元每千瓦时，中国提供的储能价格是300~350美元每千瓦时，只要中国企业获取了并网认证的话，中国企业的成本优势是较明显的。Q：欧洲光伏的渗透率是指装机的渗透率还是发电的渗透率？A：指装机的渗透率。德国的电价是3元~3.5元，光伏需求是60%，就是说有60%的人想安装光伏，德国有8000万人，有20~25%的人是想安装储能的，中国企业是供不应求的。欧盟的电价上升，主要靠天然气来发电，由于天然气短缺，导致光伏已经实现平价上网，对整个光伏行业促进是有较大的意义的。Q：您认为光伏每年的新装机量的峰值是多少？A：依据各国碳达峰的情况去推算的装机量，大概在1500GW~2000GW。光伏每年至少有30~50%呈几何基数的增长，至少3~5年是没有问题的。Q：在2023年硅料价格、以及碳酸锂价格下降后，工商业储能在2023年会不会有一个比较大的爆发？A：一定会有爆发的，储能行业的盈亏平衡点基本在1块5到1块8一度，欧洲的电价都已经到3块到3块5，那没有理由不爆发。Q：您认为国内工商业储能爆发点大概在什么时候？A：除非锂电池的价格降到9毛钱或者8毛钱，不然这个市场没法大爆发的，因为投资回报率都不划算。中国很多工商或者地面电站上储能不是因为他想上，而是因为政府强制性规定。Q：国内储能系统大概降价到什么价格，才有安装动力？A：锂电池的价格，基本上很大1块8到2块每瓦的价格还算好，因为卖到美国或者欧盟基本上都是1块8到2块左右每瓦的。PCS的角度来讲还是很便宜的，主要是锂电池的成本，PCS能够1毛到2毛的价格就很不错了。