中教控股22/23学年招生学额大幅提升,政策鼓励叠加校园扩容推动学额持续增长。公司旗下所有国内高等教育学校2022/2023学年专升本招生学额均获得大幅增长,整体来看,2022/2023学年集团旗下国内学校专升本合计招生学额由2021/2022学年的1.44万人提升至2.46万人,同比增加70.1%。预计公司FY22-24归母净利润分别为18.08/21.54/25.38亿元,CAGR+18%。维持“买入”评级。