6月将迎来政策与基本面对投资者情绪的“拉扯期”。近日政策面稳增长政策密集出台落地,稳增长进入新的阶段。市场位置接近底部,A股是否反转还需关注其他指标。配置建议:供需紧张问题一直存在的资源品板块,如煤炭、锂等;半导体、军工、电新等板块长周期看好,近日反弹动力较强,可进行战略布局,逢低买入;受益于全球粮食供给紧张且独立于经济周期以外的农业板块机会。