2022年中国AR智能眼镜行业追踪报告

观点摘要 国内AR智能眼镜企业杭州灵伴科技有限公司（以下简称"Rokid"）宣布获得总额7亿元人民市 的C轮融资，本轮融资主要用于技术研发、市场营销和生态建设。 据公开资料，Rokid是一家专注于人机交互技术的产品平台公司，致力于AR眼镜等软硬件产品的研 发及以YodaOS-XR操作系统为载体的生态构建，该公司此前已获得包括淡马锡、IDG资本、瑞士信 贷、海通证券、元璟资本在内的多家顶级机构投资。 √AR用户规模持续上升 AR硬件是继智能手机、平板电脑、VR眼镜之后最具发展潜力的消费电子硬件之一，2021年，AR全球常规用户规模达到15亿人次，预计到2025年，AR常规用户规模将达到43亿人次，整体趋势快速上升，AR眼镜作为AR内客的重要载体之一，在未来5-10年内的消费电子界扮流着重要角色 √投融资并购波动上涨 从融资并购和金额方面均实现了突破，但市场投资在2017年之后的两到三年时间内逐渐恢复了理性，ARVR的行业热情消退。随着2020年元宇宙概念的提出，ARVR作为重要的硬件基础之一，重新 迎来资本市场的关注。2021年ARVR投资迎来一个新的小高潮 √中国厂商表现积极，出货量较小，但占比较高 中国厂商表现较为积极，在AR硬件行业发展的十余年时间内，涌现出众多中小活跃企业，大部分已推出上市硬件，部分厂商发布拟上市硬件。定价区间集中于3.000-6.000的中档水平，定价主要 根据使用的光学方案。行业整体量产程度不高，部分厂商近年来业务停滞，手机厂商跃跃欲试行业内的领先AR企业苗长成长 头豹市领新读12022/03 精华摘要 光波导最为最前沿的AR光学方案之一，其价格较高，现多用于B端商用，呈现效果较好，但当前光波导方案的局限在于镜片的产能限制和高昂价格，实现量产是光波导材料的当前目标之一 AR眼镜的市场主流产品方案对比，2022年 OLED LCoS/DLP MicroLED LCoS 硬件显示方案 棱镜 自由由面/Birdbath 光波导 光波导 41% 35% 24% 硬件应用占比 35% 11% 11% 58% 光学应用占比 P21% 可视角 0000 0.00..00 0000..00 0000 0000 0000 0000 亮度 0000 0000 0000..00 0000 镜片厚度 透光率 色彩功耗 ..00 0000 0000.000 成本 000较差 较好 优秀 OLED和光波导分别为占比最大的AR眼镜软硬件应用方案 从硬件角度来看，当前AR眼使用的硬件显示方案以OLED为主，占比达到 41%，其次为LcOs和DLP，占比达到35%。光学应用占比当前使用的最多的光学 方案为光波导，占到整体比例58%，其次为自由曲面，剩下的市场份额由另外两种光学方案均分。 各大分类，各有所长 从参数上看，棱镜方案虽然成本较低，但其表现力相对于其他两种产品而言较弱，因此棱镜方案较适用于对精确度要求不高的行业或作为简易辅助设备 而使月，价格较低，容易量产和普及。而自由曲面/Birdbath光学方案表现力 虽不如光波导，但性价比较高，能耗较低，是消费电子发展的较好选择。光波导最为最前沿的AR光学方案之一，其价格较高，现多用于B端商用，呈现效 果较好，但当前光波导方案的局限在于镜片的产能限制和高昂价格，实现量产是光波导材料的当前目标之一，同时，突破技术壁垒寻求更优解决方案也是较好的突固之道。 精华摘要 大众对于AR的兴趣和使用意愿均较高，AR眼镜作为AR内容的重要载体之一，在未来5 10年内的消费电子界扮演着重要角色 全球AR综述 AR常规用户规模，2021-2025E [单位；亿] AR消费者用户画像，2021年 50 43 40 35 鲁89%人数更多的家宽十75%之时代/干携世代074% 年经人中有71%经 时间使用AR，74% 71%经常恢用AR 老年8中20%更吾好AR的实用性 的间梦回相信 而中老年群体十 2025E 2022E2023E2024E 2021 AR在5年内会更得更加有用，更重要 20%更看好 AR 的 实用生 消费省平均每日生成AR期片和视频规模，2021-2025E [单位：亿] CAGR: 40% 176 200 头的 150 111 100 64 52 46 50 74%用AR来注证交 074% 52%52%用AR亲现影56%AR助力购物转094% %S 59%,用AR元3)戏; 65 % 的 AR AR购3 费者统用AR米 AR用户规模持续上升 AR硬件是继智能手机、平板电脑、VR眼镜之后最具发展潜力的消费电子硬件之一，2021年，AR全球常规用户规模达到15亿人次，预计到2025年，AR常规用户规模将达到43亿人次，整体 趋势快速上升，AR眼镜作为AR内容的重要载体之一，在未来5-10年内的消费电子界扮演着重要角色。 AR用户群体以年轻人为主，AR应用多用于娱乐和购物 根据Snapchat的消费者调研显示，大众对于AR的兴趣和使用意愿均较高。在社交网站上，消费者平均每日生成AR照片和视频规模在2021年达到46亿，预计2025年达到176亿，年复合增长 率达到约40%。其中AR现阶段超过70%的应用集中于娱乐，而消费作为AR新的应用领域，也逐 步被消费者认可。从月户画像上看，AR使用的群体还是以年轻一代为主，乙世代和千禧世代 71%的年轻人经常使用AR，预计未来5-10年，AR眼镜等可穿戴硬件设备将拥有庞大的消费群体。 精华摘要 从细分上来看，AR领域的投资集中于工业软件、AR头显、光学器件等行业，其中AR头显的投融资并购位列整体行业细分的第二位，由此可以看出，AR头显依旧是资本关注的投资重点 全球AR投资情况 全球VRAR硬件行业产业链融资并购数量，2015-2021年 全球VRAR硬件行业产业链融资并购金额，2015-2021年【单位：个] [单位个] 120 100 107 89 100 80 66 61 72 80 65 53 60 58 45 52 49 60 47 40 40 2015 全球AR行业融资并购金额，2015-2021年 AR领域融资并购分布，2021年 [单位；个] [单位：亿] 148.5 160.0 140.0 120.0 97.2 100.1 98.1 100.0 77.7 75.4 80.0 60.0 40.0 投融资并购波动上涨 从2015年至2021年，全球AR投资波动上涨。在2016年和2017年，全球AR行 业迎来投资的小高潮，从融资并购和金额方面均实现了突破，但市场投资在2017年之后的两到三年时间内逐渐恢复了理性，ARVR的行业热情消退。随着2020年元宇审概念的提出，ARVR作为重要的硬件基础之一，重新迎来资本市 场的关注。2021年ARVR投资迎来一个新的小高。 AR头显依旧是资本关注的投资重点 从细分上来若，AR领域的投资集中于工业软件、AR头显、光学器件等行业应用场量的配衰软件的投资也较为活跃。其中AR头显的投融资并购位列整体行业细分的第二位，由此可以看出，AR头显依旧是资本关注的投资重点， 精华摘要 行业整体量产程度不高，部分厂商近年来业务停滞，手机厂商跃跃欲试，行业内的领先AR企业苗长成长 中国AR发展企业评价，2022年 厂商名称 已上市硬件 出货量 可量产 已发布硬件 定价 营收 微软苹果 高 Rokid v 较高较高较高 v 亮亮视野 v 三 耐德佳华为 > < v 三 > oddo 酷派 > v TCL v v v v leajN 较高较高 三三 亮风台枭龙科技 三 蚁视影日影创创龙科技 v 较高v > 高， 低档， 定价： II中档, 5.001-15,C00RMB 中低档，3.001-5,000 3,000 > 15,000RMB 出货量：高 中档，千套级 万套级 较低，百套级 近年无销售 定价：定价以平均价格为象考 但占比较高 中国厂商表现积极，出货量较小， 中国厂商表现较为积极，在AR硬件行业发展的十余年时间内，涌现出众多中 小活跃企业，大部分已推出上市硬件，部分厂商发布拟上市硬件。定价区间 集中于5.000-15,000的中档水平，定价主要根据使用的光学方案。行业整体量 产程度不高，部分厂商近年来业务停滞，手机厂商跃跃欲试，行业内的领先 AR企业苗长成长。 e wwwleadleo.ccm