通信行业：物联网模组：“技术迭代+终端需求”双轮驱动，国产厂商占据优势

本报告分析了物联网模组市场的发展趋势，预计到2030年全球蜂窝物联网模块出货量将超过12亿个，复合年增长率为12%。国内厂商具备人力及规模成本优势，未来份额依旧会占据优势。报告还提到了通信板块的投资机会，推荐了中国移动、中国电信、中国联通等低估值、高股息的电信运营商。此外，报告还推荐了紫光股份、中兴通讯、光环新网、奥飞数据、新易盛、天孚通信、光迅科技、中际旭创、平治信息、天邑股份、海格通信、新雷能、TCL科技、面板价格触底等高成长物联网模组及能源信息化板块、10G-PON及家庭宽带设计产业链等个股。报告还提到了风险提示，包括5G及相关应用推广不及预期和竞争激烈毛利大幅下滑。