与达能分道扬镳，优化集团资源配置

蒙牛乳业与达能分道扬镳，优化集团资源配置。蒙牛乳业与达能签订一系列资产交易协议，包括达能出售其在蒙牛已发行股本中的所有权益，以及蒙牛收购雅士利少数股东权益和多美滋中国。这些交易将使蒙牛获得合营公司和雅士利全部控制权，并收到多美滋中国出售价。交易对蒙牛业绩影响较小，我们认为交易对蒙牛长远看有利于集团优化资源分配、达成整体目标。维持2022-24年收入预测992/1104/1206亿元，EPS预测RMB 1.45/1.73/2元，目前股价对应P/E分别为23/19/17倍，维持买入评级。