本周电子行业指数下跌2.32%,456只标的中,扣除停牌标的,全周上涨的标的222只,周涨幅在3个点以上的71只,周涨幅在5个点以上的30只,全周下跌的标的220只,周跌幅在3个点以上的75只,周跌幅在5个点以上的32只。 过去两周,上海疫情整体有所缓和,新增感染人数正不断下降,与此同时,重点工业企业的复工复产亦在有序推进,涉及到的汽车电子、集成电路等产业链相关企业的复工率稳步攀升,但目前来看,二季度大部分电子产业链公司业绩受负面影响已然较为明确,而且在“全面清零”指导下,不仅上海部分区、镇、街道仍在进一步加强管控,何时解封进而全面恢复生产、物流至正常水准仍不能确定。华东如此的背景下,其他省市亦是严阵以待,个别感染病例都有可能导致区域动态管理,造成物流的进一步卡顿,疫情对供应链的拖累尚存,维持行业“中性”评级。 近期外媒报道美方准备对海康威视实施制裁,客观而言,美对海康的制裁,影响主要集中在海外市场及供应链,据公司2021年数据显示,境外收入占比不足三成,因此影响相对有限,而上游摄像镜头、芯片等的国产供应已较为成熟,无需担忧断供难题;而对上游供应链而言,大部分供应商其实同时供给海康、大华以及其他内资安防企业,因此单独制裁海康对上游供应链而言的影响程度应当处于可控范围。 据彭博报道,我国近期开始推进中央政府机关、国有企业、政府相关企事业单位等,将目前使用的外国品牌电脑,更换为国产设备。该项替换工作还将扩大至各地地方企事业单位,涉及更换的电脑设备数量至少有5000万台,全部替换工作预计将在两年内完成。显然,替换涉及到的国产电脑供应链将有明确的机会,涵盖上市公司包括:超频三,散热器信创国内独家供应资质单位;景嘉微,军工与政府机关应用电脑与显示器显卡;春秋电子,政企相关单位笔记本与台式电脑外壳结构件;中国长城,国产应用芯片、服务器、台式机等组装制造等等。