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邮储银行2022年第一季度实现营收851.70亿元,同比增长10.14%;归母净利润为249.77亿元,同比增长17.81%。中间收入高速增长,财富管理收入同比增长39.59%。贷款稳健增长,净息差承压,资产质量保持稳定。预计2022-2024年归母利润分别为895.27/1037.61/1211.77亿元,同比增长17.54%/15.90%/16.79%,对应EPS分别为0.97/1.12/1.31元。维持“买入”评级。