中鼎股份发布2021年年报和2022年一季报,全年营收达125.77亿元,同比+8.91%,达到历史新高;实现归母净利润9.65亿元,同比+95.96%,接近历史最高水平。2022Q1实现营收33.59亿元,同比+5.10%;归母净利润2.51亿元,同比+5.56%。公司空悬业务发展迅速,受益于行业空间。公司作为国内空气悬架主要供应商之一,将充分受益空气悬架市场发展。我们预测公司2022-2024年归母净利润分别为11.53/ 14.41/ 17.68亿元,YoY+19.5%/ 24.9%/ 22.7%,对应EPS分别为0.88/ 1.09/ 1.34元/股,维持“买入”评级。