金域医学2021年年报及2022年一季报点评：公司收入质量明显提升，客户结构优化。2021年实现营业收入119.43亿元，同比增长44.88%，实现归母净利润22.20亿元，同比增长47.03%。2022年Q1实现营业收入42.51亿元，同比增长58.70%，实现归母净利润8.50亿元，同比增长58%。公司管理费用率、销售费用率、财务费用率、研发费用率平稳，毛利率、净利率稳中有提升。公司客户结构进一步优化，其中，三级医院合作家数进一步增加，三级医院客户收入占比（扣除新冠）进一步提升至36%，销量增长远高于其他客户群体，整体客户单产同比提升42.10%，带动公司整体业务向高端层次发展。公司持续加大推动以疾病诊断为需求的项目研发和学科布局。预计未来三年EPS为5.93/6.18/7.60元，维持“买入”评级。
