2022年4月26日,根据中共中央党校官网,中央财经委员会第十一次会议召开,会议强调全面加强基础设施建设构建现代化基础设施体系,为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础。 构建现代化基础设施体系,超算、AI平台等方向受益。会议强调,加强信息、科技等产业基础设施建设,布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台等设施,推进重大科技基础设施建设。加大云计算、超算等平台建设,从事AI平台建设以及超算云计算建设的公司有望受益。 数字经济重要建设方向再次明确,重点关注核心细分领域。会议提出,推进分布式智能电网建设,加强城市基础设施建设,加强防灾减灾基础设施建设,加强公共卫生应急设施建设,以及智能道路、智能电源、智能公交等智慧基础设施建设。上述建设方向涉及到电力信息化、智慧管网、应急管理、智慧交通建设等领域,数字经济重点建设方向再次明确。叠加中央全面深化改革委员会第二十五次会议审议通过的《关于加强数字政府建设的指导意见》等政策文件,数字经济建设的方向不断明确,相关细分领域景气度有望提升。 超前开展基础设施建设,安全为先利好信创推进。会议指出,我国基础设施同国家发展和安全保障需要相比还不适应,要适度超前,布局有利于引领产业发展和维护国家安全的基础设施。会议重点提出“保障国家安全”的基础设施建设,信创重要性凸显。金融、电信、能源等重点行业是信创的重点领域,相关领域需求有望持续释放。 投资建议:高级别会议聚焦数字经济发展,指出重点建设方向,未来相关领域景气度有望提升。超算、云计算以及人工智能平台领域,重点关注科大讯飞、中科曙光、浪潮信息;数字经济领域,重点关注民生数字化新基建龙头海康威视、大华股份、超图软件、朗新科技、数字政通、电科数字、太极股份;信创领域重点关注神州数码、拓维信息、东方通、海量数据等。 风险提示:具体下游景气度存在波动可能;下游竞争可能加剧。 重点公司盈利预测、估值与评级